《心外无物，模式即人（以
德新交运周期为例）》——情绪流终篇
861
319
10-04 18:02
东哥A股复盘
楼主
注：文中多用白马二字，取白马过街人皆可见的意思，不是价值投机白马逻辑的意思，写完了有人提意见说有歧义，但是浑身无力不想改了….
拖了好久，为了写好这篇文章，复盘也断更了好几天，真到准备发帖的时刻，内心仍然惶恐，怕文中多有谬误，丢祖师爷的脸，所以声明一下：
本文纯属个人揣摩，意淫之处在所难免，乐意接受批评。
回顾一下《心外无物，模式即人》的打板篇和低吸篇，那时候下笔很随性，直接从模式开讲，拆解了打板和低吸的不同立意，随手举例都是当时的市场个案，其实缺乏全局的思考；随后开始想要认真梳理整个情绪流的逻辑内涵，补充了《赚钱效应——情绪流的理论基石》。
至此，行文逻辑就差一环——
如何关照情绪？怎么衡量市场的盈亏效应？打板、低吸加半路，这些所谓的“模式”，在什么情绪环境里值得启动？打板篇中说道，要有能力分辨好板，对大环境的时与势（亦即情绪）有一个客观而相对准确的判断；
低吸篇中说道，打板、低吸与半路，用的好不好多与生来自带的秉性相关，但是用错了大环境，往往苦恼于模式失效
——其实归根结底不是模式失效，是时势不同。无论哪条路，最后走的通，能够用市场回报养家糊口，基本都要做到：
判断好当下的环境，靠对环境的准确认知来激发己所擅长的交易模式。如果一味满仓无脑的、不择时不看势的执行模式，最终获取的是超短的平均收益——过去三年日均亏损-0.88%——别怀疑，过去三年，无脑打板的平均回报（含炸板）就是-0.88%，如果判断准确——打的板全部封死，那么日均回报可以达到1.59%，一里一外的差别就是这么显著；
所以：
对于情绪流来说，打板、半路、低吸都是手段，可以有所偏重但是不拘泥才算大成。
这背后的核心是：对情绪揣测能做到善知善用：
大势所趋低吸套利，朦胧分歧打板确认，曙光初现择机半路——其实都是有前提的。
那我开动了。
还是用演绎再归纳的方法，我们来详解2018年8月20日——9月28日这个德新交运+
宝德股份 领衔的上涨周期，把他的前世今生、发育过程捋一遍，这个过程里，我们关照一下各种模式的用武之地，都发作于什么阶段。
第一部分周期概览看一眼这个周期三板以上的龙股衔接图：
可以发现除了8月29日当天有连板断层，剩余的时间里本周期都实现了不同股票之间的连板过渡。
截至目前，周期内起到引领扩散的个股如下表：
第二部分 情绪周期统计分析概览结束，看一看这个周期内应该如何进行阶段划分，提示一下，前方高能，需要一定的数学逻辑思维：
解读一下这个图：超短如何衡量情绪好坏？
最直观的方法就是关照每天企图上板的个股数量（不论是否封住，都定性为有点火、助攻、抢板的尝试）；
其次就是情绪的另一面——每天超跌的个股数量。
超短热度图中提示的就是这样的一种情绪测温，0轴上方为当天打板个股数量（红色封死，褐色炸板），0轴下方则为盘中超 跌-5%和触摸跌停的个股数量统计（深绿跌停，浅绿-5%）。当然这是初阶的数据统计，更进一步的话，可以把个股数量这个指标再挖掘到当天发生的相关交易金额，这里没有必要一再深挖，有一个定性的图表即可。
通过上图可以发现，0820——0831，市场的温度是趋于下降的，主攻渐弱而砸盘渐多；0903—0917和0918—0928重复了这种情绪演绎。
注意这里只是用数量化的思维来衡量市场对打板的热情循环。
看第二张图表：
这是一张用来评估“龙头打造的空间效应——对市场热度激活程度大小”的图表。可以发现，在德新交运由3板发育到7板的过程中，市场的首板新发数量与其走势是背离的——龙头越是一路硬钢，首板新发越是唯唯诺诺，典型的
“枪在手，就不跟你走”——这是主升市场情绪酝酿的第一阶段：
龙头打造空间，市场犹疑不决。这种犹疑不决来自于上一个周期的影响，并非规律。比如
通产丽星 +
斯太尔 周期中，龙头激活市场的时间起点，就相对较早。这种犹疑的程度、维持的时长跟上一个周期用何种方式结束有很大关系——情绪总是带有惯性，同时跟彼时彼刻的大盘环境和消息面也息息相关，有很大程度的或然性，不再展开。
到了第二个阶段（0903—0917），可以发现时市场的首板新发与最高板走势开始协同顺应，甚至走势上偶尔跑到空间板趋势线的前面，这里提示的是：龙头用14天11板逼出特停后，市场终于认可了龙头硬钢出来的赚钱效应，情绪开始激活甚至超前，次主流非主流开始挖掘扩散。
龙头彻底激活赚钱效应，游资吹响集结号。至于第三个阶段（0918—0928），市场的空间效应开始衰减。注意0918当天的首板新发迎来这个周期的最高潮，当天封死首板39只，对照超短热度图，0918当天无论封死的板还是炸掉的板，都走出0820以来的新高，市场接近沸腾——这一天，宝德股份再次硬钢到6板把自己怼进特停。但是此后，市场并没有因为龙头打造的6板高度而乘胜追击，接力打空间的
科新机电 、
鞍重股份、
天润数娱 都止步于4板，市场开始有情绪退潮的迹象。
真龙缓缓回落，获利资金开始逐步获利。补充一个相对复杂一点的空间效应图：
图二中可以发现，从0926开始，连板发育的效率开始跟不上空间板和首板的走势，虽然没有呈现背离，但是其下行趋势相比空间走势和首板新发的走势，缺乏更明显的挣扎，稳扎稳打一路向下。
再来看第三个我最重视的图表：
这是我过去经常引用的打板收益图。蓝色是昨日封板的今日收盘平均表现，红色这是连板带炸的今日收盘表现，不复权。图中紫色线框，是统计出来的两个临界阈值——超过4.0的涨停收益率，即便在主升周期也难以持久，低于-2.0的打板真实收益率，在主升周期代表机会，在下降周期则没有参考性，下跌周期的阈值历史统计也是在-4.0才容易引发暴力反转。
通过读图，我们可以发现：0906、0910、0911、0914、0917，这5个关键日，市场走出了主攻过程中的停歇甚至回撤，如果我们认可这几个关键日发生在市场的第二阶段：赚钱效应白马阶段，那么这些停歇和回撤，是机会。
然而我们回顾这些日子，哪一天，我们保持住了足够的清明，做到了别人露怯我勇敢？我再把三个图形叠加起来，用以回应那些认为超短市场没有周期或者认为周期没有任何指导意义的质疑者：
超短市场是否有周期，我想，应该一目了然。
第三部分 情绪周期指导下的模式分析以上是枯燥的数学逻辑分析，如果我们耐着性子看到了这里，那么就可以去用理性的战略划分来指导感性的战术分析了。
一、上涨周期朦胧阶段——试错真龙最有效益。我们看本周期第一阶段——朦胧期，这个周期里的最好的机会集合在真龙试错身上。
1、德新交运的出列逻辑：我们分析一下上面的这个图表，德新交运发育到三板的时候有一个大前提：前期一直延绵不断（或者说掐不死）的泛科技，在8月22日当天集体沦陷，8月23日当天，市场除了德新交运，3板绝。
可以对比一下8月22日另外两个高标的走势：
那么从大格局上来说，在不假设德新交运是潜龙的前提下，8月23日当天对德新交运的定性也就是：市场留下的连板活口。但是，激进思维可能会假设他能够打破前期腾信、芯能、高升、神宇、新晨顶不破的4板瓶颈，那么会预备着打他一个新周期4板确认——这是血管里流淌着打板信仰的交易者；
而低吸模式交易者，则可能关注其有没有水下拿货的机遇，其目的是试错而非追求板上确认，套出一条真龙最好，套不出来真龙做个最强股分歧低吸也可以接受。
但是要清楚，这各种行为的激发逻辑，无非一个原因：
两市连板绝，德新交运作为独苗仅存，就算不看好潜龙在渊，至少也要假设存在个股穿越的可能，何况在8月22日市场高位普杀的大环境里，德新交运的三板高开换手封死，硬度远超预期。
这其实也是一种情绪分析，极微观的情绪分析。
不过一定要多一句嘴：这一天有一个特别迷惑人眼球的地方——ST安泰走出8连板，一定程度容易稀释德新交运身上的注意力。
2、朦胧试错阶段里，遍地是坑。回顾一下上面的龙股过渡图表，会发现，在德新交运的6板炸板、次日大回撤的时间点，不是没有个股企图堵抢眼、试卡位，企图衔接德新交运的空间效应。图中标黑的单元格都可以算作当天想要有所为的个股出列。
但是在朦胧阶段里，特别是前一个通产丽星+斯太尔的周期里的结束方式，让这个周期里的短线游资，普遍不信任赚钱效应可以在这里继续延承甚至扩散，最后资金迫不得已追高抱团回流德新交运
——这真的是出乎意料的一种打空间的方式，也许有人坐庄，也许是市场合力，我宁愿认为这是伟大的看不见的手指挥着一场曲径幽深的交响乐。而企图做卡位的资金，特别是用板确认的激进型游资，0828—0831这个阶段，除了专注首板模式的，其他估计吃亏的多。
事实上，如果我们回到理性的市场温度统计，用数理统计的方式为市场测量体温，我们就会发现，德新交运从三板开始一直到第八板，始终未能获得市场在情绪上的认可，德新交运越是打空间，市场的首板新发、二板发育和赚钱效应越是羸弱。
整个市场只是把德新交运他自己当做一只妖股来炒作，个别人想到可以围绕他开辟次主流、非主流的挖掘，在这个周期里奈何市场不认可。
这个阶段，我个人以为不需要去做什么反复的主观畅想和所谓的客观推理，单看数据就好了：
只要看到首板新发的趋势线还在与德新交运的新高板趋势线反向运动，只要看到赚钱效应还在跟德新交运的连板发育存在背离，那么管住手，不敢做德新交运，避开其他的大坑不是特别难的事情。这个阶段，选择休息都好过频繁的去做连板接力卡位。
这也是我的一个教训，彼时我4板半路上了德新交运，得意之下在
京天利 和
科林电气 身上低吸试错，没想到低吸都可以亏钱，当时不是没有数据对我的提示，而是情绪不受管控。
二、赚钱周期第二阶段：白马过街（此白马非彼白马），放手一搏。不嫌烦的话，再回头看一次前面3张数理统计图，0903—0917，这个阶段所有的数据都完成背离修复，开始协同发展。
其实，这个阶段不用看数据，真龙打出了8-9-10板空间，经验判定就知道，
市场必有次主流试错成功，勤奋的游资绝不会放过过去6个月以来的历史性机遇，不可能不围绕德新交运挖掘各路起涨逻辑。而天然气 的涨价 预期和叙利亚的武装对峙，给了些许消息面的理由，其实这个理由也不算什么硬逻辑，题材也根本不算新——但是——赚钱效应已经树立起来了。
——还记得那句话，风来了，猪都可以飞。
通过上图，第一个直观的感觉是什么？面积比第一张龙股过渡图大了很多，对吧？这意味着情绪白马阶段，机会也多起来，还记得前面提到的：0906、0910、0911、0914、0917，这5个关键日么？
在这个图表里对照一下：
0906——德新交运特停，
金鸿控股 4+1反包，
金盾股份4板成功。这些卡位真龙特停的空间接力票，基本也不会有什么低吸的机会，看到点火，直接半路，因为这是上涨周期白马阶段，市场延续空间的积极性最好的时刻。
春宵一刻值千金。同时还有一个逻辑——高低切：这一天发育出来
高斯贝尔 和
绿色动力 的2板，这两个二板打接力板的选手不容易看走眼——就算看走眼了也关系不大——同时期的二板，次日全部大肉，斯太尔、
印纪传媒 、
号百控股 了解一下。
另外，再看一次赚钱效应指标图：
注意9月6日的第二天0907，含炸板的收益率——是正数。
这意味着，0906这天打的板，容错率都很高，炸了第二天反包的概率比以往都大。
绝不是任何一个阶段，高位连板和低位二板有这种回报率的。
这是一个毋庸置疑的连板打板回报峰值，随便打！不吃亏！
而这个阶段，低吸选手最好的机会在金鸿控股身上，假如0905的尾盘不敢上，0906的开盘竞价超预期，那也不必犹豫了，开出来的价格已经就是合理的低吸位置。
点到为止，0910、0910、0911、0914、0917，应该怎么把握，如何试错，哪些个股身上应该亏钱，哪些个股身上应该赚钱，这已经进入了具体的战术环节，每个人模式不同，但是大家可以回顾一下，假设你可以清楚的察知这是上涨二阶段，真龙打开空间后的一个次主流、非主流的挖掘和发育阶段，是不是每个模式都有用武之地，至于善用什么模式，这是很个性化的事情。
三、赚钱效应退潮期——空间越打越低。这个时间段里最显著的特征，就是市场重回空间不过4板的退潮逻辑。
这个周期，
最有效益的做法——潜伏套利。
次一级的做法——依据破冰高标的个股预期专注首板确认。比如鞍重股份打开3板空间的时候的泛股权首板，比如伴随天润数娱发育的超跌+低价+填权 首板——要坚持的是专注首板，远离非龙头的2板板上接力，虽然这个阶段的坑不如一阶段多，但是纪律性要求，性价比衡量，最佳的打板目标是首板模式，这是情绪周期决定的。
再次一级的做法——根据当日情绪进行决策是否跟进龙头高标，窗口在鞍重股份、天润数娱自己身上，这两个票的2板基本上就鹤立鸡群，用低吸的逻辑尝试3板有没有，这个机会属于审慎的低吸流交易者。
以上，纯属个人看法，对于任何一个模式的理解，我当然不及吃模式这口饭的最精纯的交易者，本文的核心，在于用情绪周期来评估各种模式的黄金 交易时间。
第四部分 总结朦胧阶段专注真龙试错——骑不骑的稳不是那么重要；
白马阶段专注补涨 上车——低吸打板半路都可以，关键是要大预期；
退潮阶段控制风险为主——这个时候赚的多不如吐的少。
在每一个关键的阶段上，都需要通过情绪来判定拟交易目标的可靠性，任何一个阶段，明牌都是空间板背后蕴藏的主胜逻辑。
如何用好明牌的提示效应，围绕明牌赚到钱，各种模式都有用武之地。
以上，情绪流对应模式应用的简短总结。
用数据统计的方式为市场情绪测温；
用个股与题材的空间排布为情绪扩散做预测；
用题材切换的方法寻找赚钱效应的集中点；
以上，是情绪流的手法总结。
因为有了看不见得手激励着最悍勇的人打造了空间上的赚钱效应；
因为赚钱效应激励了人心；
因为人心不足扩散了赚钱效应；
因为人人都赚了钱获利需要回吐；
以上，是情绪流之所以存在的人心总结。
后记：
一晃在股吧坚持更新半年有余了，从开始的自以为是，到后来发现收获更多，心越来越虚，越不敢动笔情绪流的终篇。
哪怕是现在，回顾这篇写好的文章，自己仍然是怎么看怎么不顺眼，可是又不知如何下手去改。
也许仍然境界不够吧。
其实，我理想的行文，是把一个周期里的每一个连板都做具体问题具体分析，更甚的是，把一些真正坑人的烂板、炸板做一个认真地刻画，可是如果要做到这样的工作，不是几千字可以容纳的下的，除非写一本书。
其实我本人在未来也有这个想法，用真正严谨的方式而不是《情绪流》的上中篇那样随性开讲，用定义——定性——演绎——归纳的方法，用贯穿一整年甚至2-3年的跨度，来真正俯瞰这个大局。
只是眼下，又要交易又要做日内复盘，也不知道什么时候可以启动这样的一个工程。
如果有，未来这个系列我想叫《龙图年鉴》。最后就这样吧，写的不好，各位兄多担待，有不同意见，随便怼，先谢谢指教。
如果你都看这里了，那么说明或多或少我都得到了兄的认可，明人不说暗话，求油求点赞。
dadaming211
登录用户ID：
0
评论(17)
收藏
展开
