一头压垮稻草的骆驼——贸易战下对盘面的一点思考｜板客笔记

一

特朗普22日晚点燃的中美贸易战，对中国算是黑天鹅或者灰天鹅，因为中美贸易战的话题从去年已经不绝于耳，刘鹤访美的核心任务也在于此。

靴子算是落了地，虽然不知道后面还有多少只靴子下来，也不清楚中国有什么靴子丢过去。

大盘从春节后一直在狂欢中积累风险，跌是必然。上周已经有回调的需要，只是独角兽太过深情，一曲《风继续吹》，让牛逼的资金不忍离去。

“只得轻吻你发边
让风继续吹
不忍远离
心里极渴望
希望留下伴着你”

本来这里只需要一根稻草就可压垮A股，结果特朗普压上了一头骆驼。

其实对抗是长期的存在，历史上中美贸易战一直都有。这次提高对华关税属于推动A股大跌的一个外因，大盘顺势选择了阻力最小的方向。

二

我们得分层来面对周五的大跌。

真利空：贸易战对出口依赖较大的行业肯定中长期利空，包括钢铁、机电、服装、玩具，暂时要规避。个股太多，恕不列举。

短期利好：农业、黄金当仁不让，今天的盘面已经表现出来了，尤其大豆品种占比大的公司。当然这并不构成农业股长期走牛的基础，只是短期的心理反应。

长期利好：国内创新领域的进口替代，比如半导体芯片、航天航空。美国在知识产权与技术转移上的保护性措施将倒逼国内创新领域加快产业升级，进一步凸显了具有自主创新的能力企业的长期投资价值。

从今天不可避免的贸易战，我们反观刘鹤访美，反观去年国家重金投入的集成电路产业基金，反观国家提出的“新经济 ”四大领域，可见国家一直在朝一个地方努力：独善其身。从而可以得出一个结论：给我们的时间不多了，高端产业更要超预期发展。

这一次贸易战“黑天鹅”会带来A股进一步的价值分化：传统出口类个股加速探底，而高端产业再度迎来绝佳建仓机会。

所以周五开盘之后面对农业大涨，我反而在朋友圈说“战略性抄底兆易创新 ”，“光威复材 、兆易创新、韦尔股份 迎来战略性绝杀机会”。这里只说观点，至于技术面的东西我就不展开了。
实在找不到压垮稻草的骆驼了。用这张替代吧，图片来自网络。