工业互联网知识储备

原创 2018-03-10 滨海小龟 滨海小龟的自留地
春节前后，国家成立了工业互联网专项工作组，当时这个概念还没有得到足够的重视，以为又是一阵风似的人工智能 、大数据、云计算、物联网这种新科技一样的题材操作，市场的情绪依然聚焦地产、银行包括后来扩散的创50等等。等到富士康工业互联网上市，这一主题才变成市场一个可持续性的板块，对于工业互联网我之前基本没研究过，就知道一个**大V狂吹狂跌的黄河旋风 （明匠智能），自然也错过这一波的大肉。趁着周末，在慧博咨询上下载了部分中信、新时代、方正、广发的研报，系统性的学了一下，我相信产业链知识的储备总有下一波的机会，产业链的炒作也总会走扩散路线，些许知识点与大家分享一下。
首先我们了解下概念。工业互联网即依托实体工业企业，通过信息化、自动化、智能化的赋能，实现实时分析、科学决策、动态感知、精准执行的新的工业体系。按照目前的分层，包括感知层、互联/物联平台层、应用研发平台、终端应用4个层面，粗略点来理解就是IOT+IASS+PASS+SASS。IOT就是物联网、IASS就是基础设施即应用、PASS即平台即应用、SASS即软件即应用。这几个SS，打个比方来说，你想吃山东大饼，以前只能自己动手自己做，那自己得做全套，本地部署啊。如果你去买店铺里现成回来烤的，那就是IASS，如果你打电话叫外卖送到门口吃的，那就是PASS，如果你直接去店铺里吃的，那就是SASS。可能不太恰当，大概就这个意思。这次其实炒的主线用友网络 、宝信软件 这些龙头，都属于PASS层的。
其次，再看看这个市场前景有多大。按照方正的测算，今年开始各地及中央财政补贴工业互联网800亿左右，按照1：2的比例拉动，大概会投入3000亿左右。我从事的职业跟这些事有一丁点关系吧，刚看到浙江让企业上云，一年400、800、1000的补贴都有，估计是让他们去用VDC产品吧，看了广东、浙江、江苏等几个财政宽裕的大省的补贴力度还是很大的，这部分地区的软件、云服务企业可以关注一下。
接下来，我们看看应用开发和应用层，也就是最近热炒的这部分，主要是什么构成的。其实工控软件系统包含了研发设计类（CAx等3D打印设计、仿真技术场景建模等、PLM全生命周期管理）、运营管理类（ERP企业资源管理、CRM客户关系管理、SCM供应链管理）和生产控制类（MES制造执行、APS高级计划排期系统），本国产品在第二类的市场份额多点，ERP用友达到39%，所以龙头是有道理的，金蝶也有20多%，宝信是针对特定行业的MES，份额偏低。但是其他类别我国产品不行，份额多被美国霍尼韦尔 、法国达索、德国西门子 等公司占据，工业生产总值占全球20%，工控软件仅占全球6%，光应用开发和软件这两层，进口替代和未来出于国家安全考虑的政策导向就有足够大的发展空间了。
后续，还有什么炒作的逻辑，这个应该是各位看官最关心的。大致有几个方向：
一、网络安全。这个最近已经炒起来了，以启明星辰 为首的部分网络安全概念股可以关注。
二、项目应用层。包括目前机械行业、家电制造业、钢铁行业的一些标杆，比如三一的树根互联体系，海尔的白电制造，还有被列入示范标杆的宝钢、太钢以及酒钢、老白干酒 （惊奇吧）、航天云网的项目，这些企业之中，未来有能够对外输出解决方案的企业潜力较大，宝钢、三一、海尔这种龙头可能性较大。航天系的可以关注下哪些有科研院所资产注入的，
三、感知层的机会。其实就是物联网了，尤其是国产无线模组。因为目前高端传感器100%进口、芯片80%进口，相信以后这种情况会改变，尤其是电力、石油等关系国计民生的行业，工控物联网必然需要国产化才能保证安全，日海通讯 、广和通 （已经炒上去了）、高新兴 可以关注。而海格通信 、杰赛科技 等北斗系列芯片的研发企业有望受益。
四、边缘层采集、计算领域。这个其实也属于感知层，其解析技术、射频技术（RFID）将支撑终端触点的信息采集，新大陆 、远望谷 等企业能找到新的蓝海。这里我接触到一个新的概念跟大家分享下，就是雾计算，是在路由器等中间设备中植入高能运算芯片，按照指定适配程序运算实现计算的去中心化。这个也是依托云计算的一种新场景，适用于对时延要求强过对计算自由要求的场景。这是一条可以深挖的线路，包括拓邦股份 、和而泰 、万讯自控 、星网锐捷 、东软载波 等可以加载雾计算这种前置算力的控制器都是有机会的。
五、执行层的机器人 ，目前就是美的的库卡能排到全球第四，国内的汇川技术 、埃斯顿 等占有率还很小，新松没上市。
六、外延扩散题材。一是国产芯片产业链，这个是有大基金支持的，下期来讲下芯片这个主题。二是人工智能，也就是掌握算法的几个巨头。三是大数据应用，尤其是那些IDC运营商，三大通信运营商就不说了，网宿科技 、浪潮信息 、鹏博士 之流的也会被荫福到，现在就知道国家落子工业互联网这个点是为什么了吧，云、大、物、智，全部被覆盖到，又能够落地到实体生产制造这块上面，而且顺应生产力适龄人口下降这个趋势，一举多得。
好了，富士康月底要上市了，第一波炒作即将结束了，这个时候应该做的不是追进去，而是要沉下心来去更多的阅读研报，更多的总结，更多的储备细分领域的龙头企业的信息，这样才能在下一次被错杀的时候，选到正确的标的。