这是一个可以做梦的股

000606，神州易桥！

就是原来的青海明胶，大重组后，去年四季度已完成原明胶资产的全部剥离，全部换成企业服务类业务。
企业服务主要是指企业代记账、工商税务申报等等，其本质是专业人力资源共享，其特点是轻资产、高毛利、无风险，缺点是分散各地，不易上规模，最小的一个夫妻店也可以干。
而易桥老总彭聪，用互联网 思维，16年四月开始，在全国率先推出“百城千店计划”，以同行业唯一上市公司身份，利用收购、加盟手段，把全国各主要城市的五千多家财会服务公司统一注入到“神州顺利办”平台。原打算3年完成这一巨型并购计划，没想到只用一年多点就完成了，速度之快令人惊讶！可见这是个很容易达到各方共赢的好主意!
17年上半年，公司巨额投入广告、推广，成功打造“神州顺利办”这一国内第一企服品牌，据评估品牌价值已达十几亿。截至目前，已拥有数千家线下企业服务运营中心，业务覆盖全国31个省市自治区，服务500万家企业用户。
关于百城千店的收购方案，是要求每个加盟商不低于300户的客户量，后面两年承诺不低于30%的业绩增长，按当下9倍pe收购。。。
由于目前公开的数据太少，很难评估这块的效益如何，但可以参考一个细节：公司百城千店的收购平台之一，霍尔果斯快马财税，一期产业并购基金通过快马财税投资整合了上百家企业服务公司，截止2017年9月30日，快马财税营业收入2.3亿，净利润1.48亿。。。一算吓一跳，64%的净利率！
这么厉害，那只要我不断投入收购，不断扩大规模，一期基金，二期基金（已成立）。。。那画面岂不是很美？！。。。厉害的还在后面。
迅速扩张占领地盘后，就该在庞大的客户基数上增加盈利点了，易桥把这个叫“赋能”。
注意前面提到的500万这个数字，500万家企业都是易桥在代记账、报税，那么，如果在这基础上再加点别的服务，比如法律咨询、商标注册、融资、集合采购、员工培训。。。等等等等，可以挖掘出更多。这些新增服务，想想吧：只要一项，在一个企业上，一年赚300块钱(不难吧，办个会员卡都有了），500万家企业，就是15亿的利润！落到每股就是增加1.95元EPS！如果多几项呢？每年赚多点呢。。。想想真是恐怖！简直是裂变！
总结一下，这个股的核心逻辑是：企服市场是万亿级蓝海，易桥是第一品牌，跑马圈地已完成，业务简单利润高，只需不断并购就可做加法，再加上点赋能就是做乘法！利润会爆炸式上升，而且随着时间推移，只会越来越多、越来越爆！
这真是一个可以做梦的股！