系统交易的高阶——交易自己的资金曲线 (转载)
1 系统背后一定有更为坚实的理论基础作为指导。
2 首先你一定要有一套自己的系统,这套系统在零点差的情况下,一定是确保能够稳定盈利的,而且盈利越多越好
完全随机系统:
如果使用扔硬币的方法来决定买还是卖(+正确错误的概率相同),而且每次都采取相同的止赢、止损幅度,在零点差的情况下,无论何种行情,最终一定是一套“零”期望值的系统,想“正”不可能,想“负”同样不可能。(+,每次使用资金也相同)
只要你所采用的原始方法是随机的,最终结果一定是随机的,跟外物没有关系。
“母系统”:
世界上所有赚钱的系统、赔钱的系统无不发源于此!
正期望值的系统:
你只要是拥有了上述正期望值的系统,哪怕是刚够点差也行,就说明你在某种程度上把握住了市场的本质,
资金曲线图:
母系统”的资金曲线图在没有点差的前提下,跟扔硬币猜正、反面的曲线图应该是完全相同的,都是纯随机生成的
正期望值的系统的资金曲线图将是另外一番景象,完全不同于“母系统”的资金曲线图,
行情的非随机部分
正是因为你最大限度的把握住了行情的非随机部分,所以由此产生出一条非常难能可贵的非随机的资金曲线图。
说它非随机是有依据的,拿到我自身来说,在纯随机的条件下,加上交易成本,交易10000笔之后帐面大幅度盈利,又在短短数百笔交易中大幅度亏损的可能性接近于零。如果你再不相信的话,完全可以象J兄那样在EXCEL中做一个模拟实验,利用抛硬币的方法来决定方向,赢一次只赢20元,输一次只输21元,看一看抛10000次之后有没有获利的可能。明白我想说什么了吗?
3 资金曲线管理
问题的关键逐渐露出水面了!我想,很多投机大师甚至包括CHA
FFCO MBE在内,一定是在自己的资金曲线图上做足了文章。
当所有投机者眼睛盯住行情曲线的时候,大师们已经不看行情曲线了,
换句话说,他们一直以来唯一的工作就是——把资金曲线当作行情曲线来做!
千万别忘记一个重要前提,你的资金曲线一定是要具有较强的非随机性,而且是越强越好,否则一定是徒然无功!
正象J兄所讲过的:“两个不相关的55%,加在一起概率会超过70%,虽然55%不足以获利,但70%却可以稳操胜卷”。现在我可以肯定的是,两个55%的条件是具备了,问题的关键是两者之间是否相关,以及有多大的相关性,对此,我没有经过实战和测试,所以心里也是感觉没底,大家可以重点讨论一下这个问题。
如果顺势操作自己的资金曲线,那么我在这次金融危机中完全可以做到持平,顶多亏损微不足道的一点点而已。
比方说综合前面的20笔交易,如果整体盈利,则持续交易下去;
如果整体亏损,则观望并模拟20笔,再亏损再观望,直到再次出现20笔整体盈利的情况后重新进入。
如果采取这一方法,这两个月我基本上是没有机会进场的,完全可以躲过类似的灾难。
到达一定境界后,需要做的可能只是——始终顺势操作自己的资金曲线,而永远不必关心行情的涨跌!
很多成功者即使没有上升到这样的理论,但总是在有意或无意的运用此类方法,正象非系统交易者或者称为“直觉交易者”中的出类拔萃者一样,即使没有在形式上使用机械化系统交易,但总是在不自觉的重复运用正确的理念和策略,归根结底还是属于系统化交易,请相信我,没有人可以依靠运气东打一耙、西打一耙而能够长期在这个市场里面生存。
还是我前面的那句话,只要你所采用的原始方法是随机的,最终结果一定是随机的,跟外物没有关系。当然,每一种方法都有自己的“死穴”,我想,顺势操作资金曲线这一方法的死穴应该是亏损与盈利交替出现的状况,那样就会导致不停的亏损,但追求完美又不太现实,何况整体市况应该一直属于系统适应的状况,毕竟把巨大的连续亏损情况给消除掉了,算总帐只要比原来有进步就可以了。在这里,我们希望看到的结果是风险规避而不是风险转嫁,不是从一个“泥沼”进入另外一个“泥沼”。归根结底,还是要认真考虑一下两个55%的相关性问题,这个问题如果解决掉了,关于“死穴”的问题也就无须花费脑筋了。
我由此联想到,CHAFFCOMBE既然也是在使用反趋势交易,却能够承受巨大的金融动荡,是否使用了类似的系统自鉴别功能,在大部分时间里面使用老系统,而在关键时刻停止运行老系统,甚至敢于转为趋势交易。
其实大家应该看出,我如果按照严格意义上的顺势操做资金曲线的方法,这两个月不但不会亏损,而且还是可以大赚一票的,尽管我在相当长的时期内不会有这么做的打算,原因在于,我始终认为长期站在概率高的一面才是“长生久视”之道,这种“反戈一击”的做法在总体上应该占不到太大的便宜。
不管怎么说,优秀的系统本身就应该具备对于行情的鉴别功能,运用得法的话,系统本身就应该是一只“试温计”,它会自动告诉我们,什么时间应该“出航”收获一些,什么时间应该老老实实的呆在安全的“港口”。
我在想,还有什么比系统本身更容易鉴别出何时系统有效、何时系统失效的呢?从他强调风险暴露的重要性以及他的资金管理方案,倒是可以管中窥豹,获利时增加、亏损时减少风险暴露的策略。
在获利时没有增加部位,亏损时降低部位以至于降低到了“零”而已。
盯住你自己的资金曲线。
盯住关键点。(例如:曲线不破位;最大能承受的亏损幅度 等等)
这就是控制力。
空仓也是一种交易。
空仓也是一种攻击形态。
我不是唯系统论的,它只是工具。
最终控制的还是我自己。
你自己,就是你的资金曲线的“控盘庄”。
首先,交易系统必须有自己的灵魂----理念。
正确的理念是心法。心法高于技法。
然后才是建立系统。
交易系统也不是单一的,是有框架的。