董事长吹牛皮股价翻倍下的暗潮逻辑

A股开年来的走势可能出乎许多人的意料，夹带年前，上证指数 目前已经七连阳，期间指数涨幅4%，再次向前期高点3450进攻。其实开年不光股市强劲，汇市同样劲爆，人民币持续强劲，外管局宣布目前外汇储备31000余亿元，连升11个月，外储无虞。股汇双击，这样的开局可谓是暴击空头。



指数攀升，却不是保险股的功劳，而是沉默已久的地产板块。地产板块最近强势得一塌糊涂，许多人不明就里，吹个牛公司股价翻倍，心里估计在寻思地产是不是疯了。


实话泰禾前几个板我没有留意，以为只是简单的游资行为，但是直到近期新闻媒体推波助澜，周末仔细查阅研究才明白，地产之势，乘风破浪！

逻辑是什么？对于房地产 这样的行业，风吹草动都源于基本面的变化。基本面是这样的：


三去一补一降政策推动下，一线城市调控效果初现，从目前公布的数据来看，深圳的成交房价小幅下降，几十块钱幅度虽小，但是中央基本肯定了这一轮调控的效果。因而住建部会议提出，“抓好房地产分类调控”是2018年重点需要做好的工作之一。因为部分三四线城市和县城库存仍然较多。
对于房地产板块上涨的根本逻辑，招商房地产赵可、刘义团队明确强调“基本面转折年是引导房地产板块超额收益的首因”。他们强调：
一是政策是滞后变量，但政策的出台能进一步强化预期，应该动态观察政策的边际效用，政策对销量的抑制同时也是积累和蓄客；
（翻译一下就是我前面所说的，2018年房地产有预期）
二是在周期底部前1-2个季度，地产股开始出现超额收益机会，此时对应于行业量稳价跌区间，是最佳进场点。目前板块估值处于仅高于08年底部的历史第二底部，为板块上涨提供了支撑。
（17年这一轮蓝筹股行情地产涨幅有限，相对来说地产依旧是价值洼地，并且蓝筹板块筹码持续松动，尽管获得外资持续买入，以平安为代表的保险板块目前持续遭到市场资金抛售，新华保险 四个交易日下挫10个点，地产的体量无疑能够承接这些资金。）

今天券商集中针对地产板块发布研报，在很多人看来这是券商惯用的事后诸葛亮的表现，其实不然，券商研报阅读也有先后顺序，大机构早在研报发布之前就已经参阅完毕，所以从这个角度看券商一帮分析师和网上一众吹票的所谓的大V股评家并无二样。区别在于分析师的观点一定程度上基于了基本面的变化。


综上，地产板块和前面说的周期股板块有机会引领春季攻势，重点把握。