前两天发生了一件事情:因为财务造假、资金被挪用,
辉山乳业暴跌。
所以,我们最后聊聊上市公司造假的事情。
这一类的事情,对于我个人来说,影响最大的就是当年蓝田股份造假。这事发生在2002年,老股民应该有印象。
之所以对我影响大,不是因为我经历了这事,发生亏损,而是因为我父亲知道这事,所以他一直认为,股市里都是骗子,股市就是赌场,所以他一直反对我做交易,甚至以此为耻。在前些年,如果有人问他,孩子做什么工作呀。他往往笼统回一句:做金融。然后就不愿意多说了。
蓝田股份是一支农业股,只要做养殖、饮料和旅游。上市之后,总资产持续大幅度扩大,甚至有望进军世界500强。但最终,人们发现,他们是财务造假。可笑的是,最早刘姝威女士发现这个事情的时候,还遭到了该公司的围攻。
刘姝威毕业于北京大学,获经济学硕士学位,是著名经济学家陈岱孙和厉以宁的学生。所以,她有足够的专业能力发现上市公司的造假行为。
我们作为普通人,怎么应对这种骗术呢?
这里我们提两个人,一个是巴菲特,一个是彼得林奇。
巴菲特特别关注能力圈的概念,他认为,我们应该只投资自己能力范围之内的、自己熟悉的企业;彼得林奇认为,我们通过生活中的信息,更容易理解一家企业的情况。
比如蓝田股份,在财报里我们能够看到,它的饮料销售收入是5亿元,21世纪初靠卖饮料能收入5亿元,这就意味着,我们在生活中是能够见到、喝到这种饮料的。但是并没有。
所以我们可以得出结论,蓝田股份可能是有问题的。