平安（02318）目标至130元！高盛亦吁“买入

最被看好十大港股：小摩升中国平安 目标至130元2017年12月14日16:29 新浪

小摩升平安（02318）目标至130元！高盛 亦吁“买入”
小摩及高盛分别上调中国平安(79.15, -0.35, -0.44%)（02318）目标价至130元及107元，重申“买入”评级。小摩表示，在更加稳定的宏观环境下，平安和友邦（hk01299）均受益于更加丰富的产品组合，提升保障型/重疾险的销售、精算资讯披露的改进，以及收入与市场周期逐渐脱离关系。
该行称，中国平安在创新科技的领先，以及非保险业务脱离的因素，将增加其投资价值，将目标价由100元上调至130元，同时将友邦保险(62.2, -1.25, -1.97%)目标价由80元升至90元。
高盛亦预期，明年中国平安将在大部分业务领域取得优于行业的业绩表现，包括寿险将受益于监管对于销售保障型产品的关注，以及布局保障型产品的先发优势和强大的代理人团队；此外，收入/利润将更多的受惠于Fintech平台，该行将中国平安目标价由72.3元上调至107元。
野村：维持对腾讯（hk00700）“买入”评级 目标价458元
野村维持对腾讯控股(397.2, 1.60, 0.40%)（00700）“买入”评级，目标价458元。
在内地苹果 应用程式下载榜中，腾讯的手游《王者荣耀》与《穿越火线》分别排第三和第四位，野村表示，有投资者询问两大游戏的收入潜力，以及生存类射击游戏受欢迎程度将持续多久，虽然无法准确预测，但相信腾讯有足够市场触觉，认为腾讯广告能成为明年较大增长动力，而小程序及微信将支持腾讯长远增长。
美银美林：重申中电控股(79, -0.10, -0.13%)（hk00002）“买入”评级 目标价96元
美银美林发表研究报告，重申中电控股（00002）“买入”评级，目标价96元。该行认为，受香港政府的开支推动，未来15年利润管制协议下资本开支创新高，集团7%的自由现金流增长可持续。另集团负债资本比率也可由去年的32.8%进一步改善，投资资本回报率（RoIC）在今年至明年预计有12%，明年过后预计逾10.7%。
该行表示，中电公布在明年1月1日起上调管制计划内的基本电费2.5%，属优于预期，因今年较预期为大的管制计划范围基础增加。而今年上半年，中电香港业务占其经调整本期营运收入（ACOI）超过70%，美银美林预计利润最高的香港业务可使集团估值进一步提升。
美银美林：首予阅文集团(87.45, 0.40, 0.46%)（00772）“中性”评级 目标价98元
阅文集团（00772） 联席保荐人之一的美银美林首予集团“中性”评级，目标价看98元。
该行称，集团是内地最大的线上文学平台，截至去年底，月活跃用户达1.75亿人，拥有530位作家及840份作品。其庞大的用户群及作家网络创造了持续的生态系统，有助引入更多新内容。
野村：润啤（hk00291）中期加价机会增加盈利 维持“买入”
野村国际发表报告称，虽然华润啤酒(26.2, 1.00, 3.97%)（00291）的产品零售价未有增加，但部分产品的出厂前及批发价都有所上升，令平均售价上调，预料将带动公司2018年净利润提升。该行重申，维持润啤“买入”评级及26.9元目标价。
野村表示，早前访问了分布于中国各地区的5间啤酒分销商，并了解到润啤部分产品的出厂前及批发价每罐升了1至5元，预料反映产品平均售价5%至14%的升幅。
汇丰：首予龙光地产(7.45, 0.23, 3.19%)（hk03380）“买入”评级 目标价9.2元
汇丰首次给予龙光地产（03380） “买入”评级，目标价为9.2元。
该行在研究报告中指出，龙光抢占先机直接进入了大湾区的核心城市。现时已在该区有1100平方米的总建筑面积，占公司整体土地储备66%。受惠于大湾区的楼价增长动力强劲，加上公司在早期阶段以合理成本买入地皮，预料2017至2019财年的毛利率将介于36至37%，高于同业平均的约30%水平。
安信国际：看好吉利汽车(25.7, 0.20, 0.78%)（hk00175）长远发展 目标价升至34元
安信国际证券（香港）发布吉利汽车报告称，看好吉利汽车（00175）的长远发展，未来有望发展成为自主品牌乘用车的龙头企业，2018年吉利和领克双品牌驱动公司业绩快速增长。该行提升吉利汽车目标价至34元，相当于2018年19.6倍预测市盈率，评级“买入”。
该行称，吉利2017年销售任务超额完成，全年销量有望达125万以上。另外，领克01正式发布，该行认为将是下一个销量百万级的汽车品牌，预计领克2018年产销规模在25万辆左右。
大和：众安在线(66.1, -0.30, -0.45%)（06060）估值合理 首予“持有”评级
大和发表研究报告表示，首次涵盖众安在线（06060），认为该股估值合理，首予“持有”评级，目标价为65元。
该行称，众安在线为内地首家纯互联网 保险及金融科技于香港上市的公司，由于在网上保险上有先行者的优势，预期公司2016至2020年毛保费复合年增长率可达66%，主要受健康保险、信贷及汽车保险所带动。
工银国际：荐“强烈买入”神华（01088） 股价潜在升幅76%
工银国际发表报告称，国家发改委、能源局日前正式发布煤炭库存管理制度试行办法。其具体要求同此前的征求意见稿差别不大，细节上有所增补，初衷在于平抑煤炭市场波动、保障煤炭行业平稳运行。
但该行认为，由于电厂在用煤高峰到来之前及旺季期间的被动集中补库存，煤炭市场价格波动反而存在很大可能被进一步放大。在价格双轨现象突出的背景之下，库存管理制度的出台将进一步加剧煤炭供需的阶段性不平衡，进而在二级市场上催生更多价格驱动下的阶段性投资机会。据工银国际新的股票评级标准，给予中国神华 (19.36, 0.20, 1.04%)（01088）“强烈买入”评级，目标价33.7元，潜在上升空间76%。
麦格理：重申汇控（hk00005）“跑赢大市”评级 预计受惠美国税改
汇丰控股 (79.55, -0.40, -0.50%)（00005）与美国司法部的延递起诉协议到期，麦格理称有关因素加上美国税改将轻微提升汇控回报及降低投资风险，美国持续加息预期也将有助汇控扩阔净息差，支持其收入增长动力，维持“跑赢大市”评级。
该行指出，美国税改对汇控利润有正面因素，目前汇控在美国税前利润约10亿美元，若企业税减至20%，将每年增加1.5亿美元盈利，相当于汇控明年盈利预测约1%。同时汇控的延递税项资产也会减少，将减少其普通股权一级资本比率10点子，但整体而言对汇控仍有利。