2018

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港股二线地产风生水起，这波没吃到鱼身真是可惜，只能指望融创和其他几个了。在估值上还是内房股更有优势，A股也就是泰禾和新城控股走的好，新城控股怪我研究不够深入放弃了。
今天蓝筹的大涨意味着今年必须吹出个蓝筹的泡泡了，感觉现在就是2015年1月，今年逃顶又是技术活了。

前几天把保金和碧桂园出了，入了华夏幸福和中南华发，保留了万科，今天出了泰禾，入了融创，一季度要把地产的钱赚够，给今年的收益先打个底。目前这种炒低估的趋势还会继续，成长性好的蓝筹也还在继续。
17-18会把蓝筹低估成长的主题演绎到极致，然后崩的一声，哈哈
意淫19年创小板会起步，但是前提也是崩的一声，把估值干到蓝筹下面才会有大行情。
白酒消费和医药的行情也会继续，更看好消费医药的长线行情，节奏是反复震荡向上。说真的，除了防范局部爆炒估值过高的风险，这二年机会还真的不小。

石化去年底有牛人说了，我没注意，可惜了，周期股赚不到钱不后悔，但是消费医药基本盘赚不到钱那就是水平问题了

对于市场争议比较大的房地产，我们认为2018年的销售不会好，但行业集中度继续提高，部分公司存在ROE上行的机会。 
果然地产又领涨。。。
今年主题就是周期低估加消费成长。
开门红是肯定了，如果把握看个人，消费医药不必考虑周期波动
周期股大涨之后我肯定走人，泰禾就好像去年融创，又投机成功了，哈哈
保万金继续，碧桂园也买了，投机继续。
医药在一个大的周期起点上，个股就不多说了，还是那几个，一致性评价和创新药。
消费也是大周期，白酒依然最好。

胖兄说的有理。有的私募不错。但听说要对他们收增值税，基金把这部分税转稼给投资人，这就不好了。

对于行业配置，我们依然坚持金融尤其保险+消费（食品饮料+零售＋医疗创新药）的基础配置，超额收益可能来自于我们率先看好的石化、化工领域的周期成长。从年历效应看，已经两年占据涨幅前五的行业要做减法，聚焦穿越成长的公司；对于连续三年后五名的行业要高度重视其中的龙头品种。而差了是否能够再差的行业需要仔细再评估。对于市场争议比较大的房地产，我们认为2018年的销售不会好，但行业集中度继续提高，部分公司存在ROE上行的机会。 
转一个观点，不是所有行业一个小散都能覆盖，所以散户投资会越来越困难，我是建议资金稍大的朋友，可以开始投一些靠谱的私募

融创这种走势，多少跟配股有关，说明资产负债率高居不下，一年内二次融资，HHH
39元出的融创，58买的恒瑞，到底谁更划算。一个股票一年已经五六倍了，你真把市场的人都当成弱智啊，去接盘的都是韭菜。
有的人惯了抖激灵，先在市场混够了再说。

需要提前指出，明年的涨幅应该不会像2017年这么高。主要原因如前所述，2017年的这一波蓝筹股行情除了来自于业绩高速增长，还有很大原因是估值的修复与提升。明年我们组合的盈利来源可能主要会来自于所投上市公司的业绩增长。

少量买入跌幅较多，估值便宜的个股，慢慢买，不追高，蚂蚁搬家
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