·11.11·新能源汽车之后新能源概念的又一大风口·流沙河出品·

一、我国将主导第三次能源革命 能源是人类社会发展和经济增长方式变化的核心驱动力。18世纪以来，人类经历了工业革命、电气革命。从第一次工业革命，煤炭让蒸汽机启动，使得英国成为日不落帝国;石油的普及特别是石油和美元的挂钩，捍卫了美国的世界霸主地位。时至今日，单一的化石能源消费结构所导致的环境污染和气候变化挑战已成为实现经济社会可持续发展的最大威胁，雾霾等问题的爆发已经使人类能源结构转型迫在眉睫，第三次能源革命将进入以清洁能源为主导的多元化能源时代。

10月16日，《参考消息》发表文章《外媒关注中国正在挖掘一处“新宝藏”：中国将赢得未来》，该文聚焦特朗普政府宣布废除《清洁电力计划》后，美国主流媒体对美国能源 政策的担忧以及对中国新能源 产业发展所取得成绩的关注，认为中国将在未来主导新能源领域的能源革命。
当前，全球能源转型势头不可逆转。2015年底，英国关闭了全国最后一个深井煤矿，并计划于2025年前关闭所有的燃煤电厂；2016年，德国实现了可再生能源占比的峰值突破85%；同年，挪威宣布到2025年、德国宣布到2030年禁止销售燃油汽车……以新能源、可再生能源为主的能源转型战略已成为全球共识。2015年以来，可再生能源已超越煤炭成为全球新增发电装机容量的最大来源。彭博新能源财经发布的《2017年新能源展望》预计，2040年全球新增可再生能源投资总额将达到7.4万亿美元，占全球新增发电投资总额10.2万亿美元的72%，其中太阳能投资占2.8万亿美元，风电投资占3.3万亿美元。据预测，化石能源占比将从2010年的80%左右降低到2050年15%以内。同时，以光伏为代表的新能源具有广阔的空间。据预测，2020年中国光伏装机容量将达到150GW以上，到2025年光伏装机量将迎来井喷式发展达到500GW。
如果说是德国发起了这场以可再生能源为主的能源转型，那么无疑我国将代表这场能源转型的未来。事实上，在国家政策支持以及相关企业的不断努力下，我国新能源产业很好地把握住了这次难得的机会，在未来能源的竞争中占据了先机。经过十年不到的时间，我国风电、光伏发电累计装机规模均发展已成为全球第一。特别是光伏发电从2011年国家出台标杆上网电价，正式启动国内市场以来，仅仅用了六年多的时间，累计装机规模就超过了100GW，光伏发电装机成本从2007年的4-5万/KW降到了2017年的5000元/KW左右，且未来十年装机成本还将降低50%以上，成为成本最低的发电方式之一。
作为推动全球新一轮能源革命的主力军，中国和中国的新能源企业，经过多年的艰苦奋斗和不懈努力，实现了浴火重生、凤凰涅槃，已在全球占有举足轻重的地位。特别是中国的光伏产业，其当下的发展速度、整体规模和雄厚实力，已远超大家十年前的预期，令世界各国刮目相看，赢得了全球的广泛尊重！可以说，中国迅速重构了全球光伏产业的发展格局，并已牢牢执住全球光伏产业的牛耳。
在设备制造环节，我国已经是全球最大的光伏发电设备生产国，无论是在产能，还是在产量方面都具有绝对的全球影响力，2016年我国多晶硅、硅片、电池片、组件的产量分别为19.4万吨、63GW、49GW、53GW，占全球总产量的比重分别为52%、91%、71%、74%。可以说正是我国光伏企业的不懈努力，推动光伏发电成本持续下降，让光伏发电这一清洁、环保的发电方式惠及越来越多的全球各国人民，进一步加快全球能源转型的步伐。
大力发展新能源是创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念在能源领域的集中体现，“十三五”规划明确提出，深入推进能源革命，着力推动能源生产利用方式变革，优化能源供给结构，提高能源利用效率，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。随着新能源发电成本的不断下降，包括光伏发电、风电在内的新能源发电已成为建设现代能源体系的最佳选择。
2015年，我国在巴黎气候大会上郑重承诺，2030年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60%-65%，非化石能源占一次能源消费比重达到20%左右。相信在以光伏为代表的可再生能源企业的不断努力下，这一目标定能实现。我们也有充分的自信和底气，相信我国的可再生能源产业，一定能在未来继续引领全球并推动人类新一轮能源革命；一定能为我们的子孙后代留住青山绿水、白云蓝天；也一定会为中华民族的伟大复兴做出新的更大的贡献！
二、2017年是分布式光伏元年
2017年是中国分布式光伏发展元年，仅上半年分布式光伏新增700万千瓦，是去年同期的3倍，但是从我国最新的三季度数据来看，仅三季度一个季度分布式光伏新增的容量就已经超过了上半年的700万千瓦，达到了800万千瓦。所以按照这个数据估计，今年中国分布式光伏真的是元年，全年新增装机应该能够超过2000万千瓦，总装机规模就有可能达到3000万千瓦，增长速度的确是非常快。今年可能新增的量就要超过前30年、20年的总量，所以今年说是中国分布式光伏的元年。
2017 第三季度光伏延续火热行情，1-9 月份全国基建新增太阳能发电42.31GW，比上年同期多投产19.77GW，其中分布式光伏发电新增装机同比增长约300%，家庭分布式光伏高增长是光伏产业较大的亮点。我们选取了20 家光伏企业，2017年前三季度实现营业收入844.82 亿元，同比增长28.76%，实现归母利润53.87亿元，同比增长10.30%；2017 年第三季度实现营业收入289.84 亿元，同比增长49.41%，实现归母净利润23.48 亿元，同比增长100.71%，光伏行业三季度业绩喜人。在领跑者项目递延、分布式以及补贴下调的推动下的带动下，四季度确定的需求还是相当可观的，而且存在再度爆发的可能性，光伏全年业绩值得期待。
三、光伏概念新能源汽车之后新能源概念的又一大风口
新能源汽车概念是近四年横跨牛熊的最大风口，现在说新能源概念就直接特指新能源汽车概念。但事实上新能源汽车由燃油改为电力，最终是不是真的新能源还得看是火电还是新能源发电，如果是火电一样还是会造成污染。新能源的根本最终还是清洁能源。光伏概念和当初网络一样，刚上时一阵风，出现网络泡沫，死了一大批，后来成熟了，成就了BAT等伟大的互联网 公司。光伏也一样，经历前些年行业的阵痛，死了一批，现在技术、模式成熟，又成长了起来，整个行业出现了明显的拐点，太阳能光伏整个中期和三季期业绩都大超预期，清洁能源和新能源汽车一样肯定未来都是人类社会文明的方向，未来光伏概念有望成为新能源汽车之后新能源概念的又一大风口。
（一）、光伏白马趋势牛股已经率先走出赚钱效应。
1、601012隆基股份。单晶硅霸主，类似锂电的赣锋锂业 。业绩连续5年高增长，目前已经走出主升浪加速图形。
2、600438通威股份。晶硅电池龙头企业，打造世界级清洁能源企业。业绩连续三年高增长，目前开始进入主升。
3、601877正泰电器。光伏业务3季度实现高增长，分布式光伏开始收获。单三季度，公司光伏板块收入实现了近50%的高增长。
4、300274阳光电源。公司率先成立SunHome全球品牌，发力户用光伏市场。预计到2017、2018年底分别形成500、1000家县区级经销网络。
（二）、低位先锋标的有望爆发
1、601908京运通。周五率先涨停，公司四大产业综合发展：公司深耕光伏产业，形成高端装备制造、新材料、光伏发电以及节能环保四大业务板块。高端装备制造业保持技术领先，市场竞争力强；光伏产业上下游互相补充，新能源发电业务形成规模效应；前三季度利润同比增长21%，较中报-22%有大幅改善，业绩重要拐点已现。低位+低价优势。
2、603396金辰股份。周五强势涨停，公司致力于为锂电池、光伏组件制造、港口自动化等提供全部生产设备和交钥匙工程服务。目前，金辰在国内太阳能电池组件自动化生产线领域市场占有率已高达60%。光伏行业中卖铲子的，类似锂电中的经营锂电生产设备的科恒股份 。近4年业绩持续稳健增长。次新+高送预期优势。
（三）、潜在爆发标的
1、601222林洋能源。低价，业绩高增长。
2、000591太阳能。低位低价高增长，名字好。
3、603628清源股份。低位低价次新，股性好。
4、002006、300029。前几天有过一次大长腿，再起容易激活股性。
5、爱康科技 、协鑫集成 ，从前的牛股，炒过别的概念。