梅安森——3月中旬前必扫之货

一、国家政策
1、乡村振兴战略。前不久闭幕的国家重要大会报告首次提出乡村振兴战略，与其他国家战略并列，乡村振兴地位重要显而易见！公司多次中标智慧农业 项目，并且与智慧乡村科技公司成立联合体，中标重庆，河北等地的乡村环境治理 项目。还与保定国兴签署战略协议进军保定农村环境治理业务。在乡村环境治理方便公司已经有先发优势，公司有望结合物联网技术深入参与乡村振兴建设。梅安森是名副其实的乡村振兴战略第一股！
2、工业4 .0。公司明确提出“成为国际领先的打造智能工厂的公司”的愿景,目前已与IBM 合作建立“先导云”和大数据中心,通过“云”将整个企业的研发、生产、管理连接起来,最终实现全面的智能化工厂,建立全价值链的协同平台。公司不排除采取内生+外延的方式向工业4.0领域不断延伸,带来业绩估值双提升。公司成长性极强,在自动化设备行业中具备一定估值优势,业绩具备上调潜力,未来将向工业4.0领域不断延伸。前不久闭幕的国家重要大会报告同样提到要大力发展实体经济，加快“中国智造2025”实施。

3、长江中游城市群和“一带一路 ”。公司位于重庆市，重庆处于“一带一路”和长江经济带“Y”字形大通道的联结点上,贯彻落实好国家“一带一路”战略和建设长江经济带,这必将给公司发展带来大发展的战略新机遇 和新使命。重庆的战略定位是即丝绸之路经济带的重要战略支点、长江经济带的西部中心枢纽 、海上丝绸之路的经济腹地。国家必将不断地在这方面出台政策促进“一带一路”和长江中游城市群的发展。
二、地利
除工业4.0外，公司还具有以下概念：
1、智慧城市。公司2015年10月13日晚间公司公告，近日公司与曙光云计算技术有限公司《战略合作协议》，双方本着优势互补、平等互利、合作共赢的原则， 同意在涉及智慧城市、创新城市安全管理、城市云等各类建设项目中，建立深度合作伙伴关系。
2、物联网。2015年7月13日，梅安森在投资者关系互动平台上表示，公司目前正积极向“物联网”领域转型，将积极争取各地方政府部门的大力支持，推进项目的落地和顺利实施， 梅安森是一家专业从事煤矿安全生产监测监控设备及成套安全保障系统研发、设计、生产、销售的高新技术企业。 梅安森参股飞尚科技，是公司在“物联网+结构安全”领域布局的重要举措，有利于降低公司对矿山安全监测监控领域的依赖程度，提升公司企业规模和行业地位，进一步完善公司在“物联网+”领域的产业链条，推动公司产业转型和应用领域的多元化发展。
3、污水处理、PPP、特色小镇和美丽中国。2017年2月14日公告，公司与智慧乡村科技有限公司组成的联合体为馆陶县乡村污水处理及运营管理特许经营权采购项目预中标单位。据公告，馆陶县四镇四乡277个行政村乡村污水处理与运营管理特许经营权项目拟采用政府和社会资本合作（PPP）模式，由中标的社会资本与政府批准的资本合资成立项目公司，对项目的设计、融资、建设、运营和维护实行全过程管理。项目金额约17,974.75万元。项目执行期限33年，其中建设期3年，运营期（特许经营期）30年； 2017年4月10日晚公告，公司与保定国兴城市建设发展投资有限公司签订了《战略合作框架协议》，就保定市乡村污水处理与运营管理等工作开展战略合作，双方围绕美丽乡村、特色小镇、智慧城市等业务进行广泛的深度合作。目前，8亿元PPP项目进入大规模安装期。公司与智慧乡村联合组成联合体投资1.8亿元参与馆陶县农村污水项目，对馆陶县四镇四乡277个行政村进行乡村污水处理，建设期为36个月，运营期为30年。合同约定每吨污水的价格为：若日处理污水量低于1.46万吨/天，按照3.5元/吨计算；高于1.46万吨/天，按照3.2元/吨计算。项目公司注册资本1000万元，其中甲方（馆陶县住建局）出资1000万元，占股80%。公司馆陶试运行稳定良好，现基本进入大规模安装器，业绩增量贡献显著。
4、环保基金。2015年6月份，公司与重庆环保投资有限公司，中绿实业有限公司，重庆市水务资产经营有限公司，重庆市环保产业投资建设集团有限公司达成签署《合作框架协议》。公司出资380万元，占重庆市环保产业股权投资基金管理有限公司19%股权，同时，公司作为重庆环保产业股权投资基金的发起人，拟认购基金份额1亿元，占环保基金首期规模的10%，环保基金首期规模为10亿元。若本合作框架协议正式签署，将有利于加快公司在“物联网+环保应急”领域的市场拓展，推动公司“物联网+”战略发展的顺利实施，为公司打造新的利润增长点。1）2015年9月，公司参股10%设立重庆环保基金公司，并发起首期10亿规模的重庆环保产业基金，认购1亿。重庆环投公司当前工作重心是以PPP模式推进乡镇污水治理，到2017年实现全市建制乡镇和撤并场镇污水处理厂全覆盖。公司通过与重庆环投公司合作，进军重庆乡镇污水处理领域。2）2015年9月，公司投资设立智诚康博，智诚康博参股重庆环投生态7%，布局生态环境监测；同年11月，公司与中节能环保（江西）在江西工业园区污水处理、能耗管理、安全服务、智慧城市等领域进行战略合作。
5、大数据、软件应用。2014年4月份，公司以2300万元增资元图软件，新增注册资本1050万元。增资完成后，北京未名元图软件技术有限公司的注册资本增加至2050万元公司持有元图软件51.22%的股权，成为元图软件的控股股东。元图软件是一家从事基于地理信息的安全预警应用与信息服务 的软件企业，经营范围为基础软件服务，应用软件服务，技术开发，技术服务，销售计算机，软件及辅助设备，通讯设备。
6、控股股东增持。实际控制人增持彰显信心。今年4月24日，公司收到实际控制人马焰的通知，马焰计划自4月28日起12个月内，拟通过个人自筹资金增持公司股份。增持数量不低于公司总股本的1.5%，不超过公司总股本的1.86%。马焰先生持有公司股份4664万股，占公司总股本的28.13%，为公司实际控制人。马焰先生增持体现了其对公司未来发展前景的信心，看好国内资本市场的长期投资价值。
三、基本面

基本面上，公司借助自身技术优势，积极转型物联网业务，多项战略合作协议稳步推进，在智慧城市领域已有项目落地，农村污水项目快速推进，类似项目复制值得期待。维持买入评级。10月25日，梅安森发布2017年三季报，公司2017年1-9月实现营业收入2.06亿元，同比增长119.24%；专用设备行业平均营业收入增长率为33.17%；归属于上市公司股东的净利润3079.67万元，同比增长164.16%，专用设备行业平均净利润增长率为32.49%，公司每股收益为0.19元。公司预计2017年1-12月归属上市公司股东的净利润3500.00万至4000.00万，同比变动150.07%至157.23%，专用设备行业平均净利润增长率为32.49%。公司基于以下原因作出上述预测：①我国煤炭供给侧结构性改革初见成效，煤炭企业的经营状况得到改善，随着煤炭行业的回暖，煤矿安全监控系统升级,对公司的矿山安全监控业务有积极影响,公司在矿山安全监控产品的销售大幅度增长；②公司于2016年12月与讷河智慧牧业发展有限公司签署了《黑龙江恒阳集团智慧牧业项目建设及服务合同》，预计本年可以全部完成，对公司业绩有重大影响；③优化组织架与人员结构、并加大了各项费用的管控力度致各项费用支出有所减少。海通证券 认为，预计公司2017-2019年实现归属母公司所有的净利润0.70、1.15、1.66亿元，对应EPS为0.42、0.69、0.99元。参考可比公司估值，给予公司2017年60倍PE，对应目标价25.2元，给予买入评级。

四、技术面

上图是梅安森日级图，可以看到，5日均线虽然弯头向下，但自金叉20日均线已经2次在20日均线处得到支撑而止跌，此次也不例外，20日均线就是个股当前的生命线。个股自今年最高点下跌以下，特别是7月18日急跌后，基本上得到止跌，近一个月来出现了明显的放量，显示主力资金有介入迹象。目前，20日均线、72日均线均向运行，支撑着股价上行。10月9日和10月20日个股两度涨停，进入洗盘收集进一步筹码阶段，特别是最近这根涨停以来，股价基本上在涨停价之上运行，今天是第9天。MACD在水上如果再次开口，将是新一波上涨来临，由于半年线还在向下运行，所以仍然不能排除日后再次进行调整的可能。
五、会议刺激
两个重要的会议将逐渐到来，必将极大地刺激个股上涨。

1、明年国家“两会”。春节过后就是“两会”，会议上农村农业农民是重头戏。乡村振兴战略是又一个解决三农问题的一个重大战略，届时全国将热议这一话题。
2、中央农村工作会议。业内表示，一年一度的中央农村工作会议一直备受市场关注，根据往年惯例，春节前、元旦过后，这一重要会议也将摆上议事日程，既然前不久的重要大会已经提出了乡村振兴战略，国家下一步就是将制定相应规划进行落实的问题，中央农村工作会议势必会就此作出部署，并进行具体的布置，出台具体的政策措施。也就是说，乡村振兴战略有望作为农村工作会议重要内容，并有望激活相关板块。
3、安全稳定需要。临近年底以及国家“两会”期间，维稳是首要任务。作为煤矿安全，显然是重中之重，而梅安森正好在这个行业的领军企业。公司是一家专业从事煤矿安全生产监测监控设备及成套安全保障系统研发、设计、生产、销售的国家火炬计划重点高新技术企业，先后承担并完成多项国家安监总局安全生产重大事故防治关键技术重点科技项目、科技部中小企业创新基 金项目等国家级项目和重庆市科技攻关计划项目。公司自主研发并销售的KJ73N型煤矿安全监控系统、KJ237型矿井人员管理系统、瓦斯抽放参数监控装置(ZKC型)和矿用瓦斯突出预警装置(ZWT5型)等四大系列智能化产品均为重庆市重点新产品，实现了嵌入式软件与电子产品的有机结合，充分体现出公司高科技先进制造业的特点。目前，公司自主开发的“煤与瓦斯突出实时诊断系统”经重庆市科学技术委员会鉴定，获得科学技术成果鉴定证书并取得了国家发明专利，技术达到国际先进水平。目前该产品在国家安监局等部门的推广下，有望成为公司新的利润增长点。