关于
新华都的估值问题,股价弹性可对标
三江购物,市值则应该对标
永辉超市(福建地区)。目标市值200亿,股价望冲30。
阿里入股新华都,福建被划入阿里新零售版图。为何是福建?因为福建是永辉超市的大本营(收入占比20%以上),是永辉
京东联合体新零售阵营的大本营。在新华都作为福建仅次于永辉的存在,阿里此举,正是与京东在福建新零售战场的正面对决。那么自然,新华都的估值应该对标永辉超市福建地区的估值水平。永辉超市现在市值850亿元,考虑收入情况,福建地区估值应为850/5=170亿元。考虑到新华都市值小、弹性大、三江购物在前、双十一在后等各种溢价因素,合理估值为170亿元,炒作的话能到200亿元。对应此时此刻刚过百亿元的市值,存在翻倍空间,安全边际极高。
此外,关于股东董监减持。看似大利空,但个人认为是中性消息。因为这是在给阿里入主的后续运作铺路。目前时间仓促,为了赶在双十一前完成全面合作,股权仅10%,董监高此番减持提升了阿里的话语权,明示自己将放权。当然,新华都后续股权运作空间也很大。
今日成功解套所有套牢盘,浮筹即将随着强势封板而洗完。下周开始,天空才是新华都的极限