8月21号，$二二三四五(SZ
002195 )$ 接待了21家机构投资者，调研内容如下：
问题1：公司2017年半年度
互联网消费金融服务领域的发展情况如何？
答：公司在互联网消费金融服务领域的核心布局为“2345贷款王”金融科技平台。作为对传统借贷行业的一种颠覆式服务模式，“2345贷款王”是一款纯移动端APP，是对接持牌金融机构与个人的创新型信贷技术服务平台，平台上提供各大持牌金融机构的消费金融产品，非P2P，只贷不储。
平台先期推出了面向个人用户的500-5000元小额现金贷款产品，以便个人用户进行现金周转。截至目前，公司已与中银消费金融有限公司、上海银行股份有限公司、华澳国际信托有限公司、国民信托有限公司、浙江稠州商业银行股份有限公司等持牌金融机构开展了密切合作，同时公司以自有资金参与发起设立的广州二三四五互联网小额贷款有限公司（以下简称“广州小贷”），并积极开拓和其他持牌金融机构的业务合作。
2017年半年度金融科技子公司合并报表范围实现的营业收入为54,580.04万元，较2016年上半年增长1,644.60%；归属于母公司所有者的净利润为23,877.58万元，较2016年上半年的522.59万元增长4,469.09%。
问题2：请问“2345贷款王”平台是否涉及P2P，是否涉及校园贷？
答：公司作为一家负责任的上市公司，始终坚持合法合规经营。“2345贷款王”金融科技平台上提供各大持牌金融机构的消费金融产品，非P2P，只贷不储。主要客户群体包括中国规模巨大的年轻蓝领阶层、应届毕业生和信用良好的城市白领等，但不向在校学生提供服务。
问题3：互联网消费
金融行业是否存在监管的风险？
答：公司始终坚持合法经营的原则，目前在互联网消费金融领域的合作伙伴为持牌金融机构，“2345”贷款王金融科技平台不涉及P2P和校园贷，平台只贷不储，经营活动不存在重大违法违规之处。公司欢迎广大机构或个人投资者积极监督我们的工作。
问题4：公司日常经营存在哪些风险？
答：公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素包括行业监管和产业政策风险、市场竞争的风险、资金跟不上企业需求，业务发展不达预期的风险等，详见公司《2017年半年度报告》“第四节 经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”的内容，敬请投资者注意投资风险。
问题5：请问“2345贷款王”平台的主要运营情况如何？
答：2017年1-6月，“2345贷款王”金融科技平台与持牌金融机构合作，累计发放贷款总金额129.60亿元，较2016年7-12月的51.84亿元增长150.00%。2017年6月单月发放贷款金额25.14亿元，较2016年12月单月增长79.32%；截至2017年6月30日，贷款余额超过29.47亿元，较2016年末增长114.33%。M4坏账率（指逾期91天至120天的贷款金额占该部分逾期贷款实际发放月的贷款发生金额的比例）维持在约3%的水平。
问题6：公司与持牌金融机构的分工如何？
答：（1）在用户资质审核方面，凭借公司丰富的软件研发技术及互联网运营经验，公司“2345贷款王”金融科技平台对注册用户进行互联网征信查询，同时建立了高效、完善的贷款自动审核系统，极大地提高了审核效率；相关持牌金融机构对贷款用户进行央行征信的查询。
（2）除此之外，“2345贷款王”平台还提供授信额度确认、申请贷款处理等技术服务工作；相关合作持牌金融机构将消费贷款通过“2345贷款王”平台发放给已通过平台审核的合格贷款用户，公司通过为相关合作持牌金融机构提供的技术服务收取相应费用。
（3）如发生贷款用户逾期未还款的情况，公司根据与合作金融机构的合同约定，负责对全部或部分逾期贷款的追讨等工作。针对逾期超过一定期限的贷款，公司和合作金融机构将根据合作协议中结算原则的约定，对坏账按合同约定的比例进行分担。
问题7：请问公司贷款王是否有一套完整的风控体系？
答：自2014年8月“2345贷款王”金融科技平台上线以来，借助公司庞大的“互联网上网入口平台”及推广优势、多年的金融软件研发及互联网运营经验，通过海量、精准的互联网流量资源，公司建立了自有的大数据风险控制体系。此外，通过与不同持牌金融机构密切合作，使得坏账率保持在较低的水平。
问题8：“2345贷款王”金融科技平台的审核有哪些优势？
答：凭借公司丰富的软件研发技术及互联网运营经验，“2345贷款王”平台建立了高效、完善的贷款自动审核机制，具备较强的并发处理能力，自动审核率超过90%。系统平台能自动完成绝大部分用户的申请授信及贷款请求等业务。以2017年6月为例，平台单日处理的贷款申请笔数超过8万笔。截至目前，平台已具备单日审核超过15万笔贷款的能力。系统审核能力和自动审核率仍在进一步提升过程中。
问题9：“2345贷款王”金融科技平台的催收有哪些特点？
答：如发生贷款用户逾期未还款的情况，公司根据与合作金融机构的合同约定，负责对全部或部分逾期贷款的追讨等工作。公司建立了一支高效的催收团队，主要通过到期前短信提醒，逾期后写央行征信及电话催收等积极合法手段进行欠款催收工作，催收工作通过电话、短信等远程方式进行，不存在线下暴力催收的情况。
问题10：公司对互联网消费金融的坏账是如何处理的？
答：如发生贷款用户逾期未还款的情况，公司根据与合作金融机构的合同约定，负责对全部或部分逾期贷款的追讨等工作。针对逾期超过一定期限的贷款，公司和合作金融机构将根据合作协议中结算原则的约定，对坏账按合同约定的比例进行分担。公司采用谨慎性原则对公司应承担的相关坏账进行减值测试，并按减值测试的金额计提预计负债。公司控股的广州二三四五互联网小额贷款有限公司发放的贷款按照账龄计提贷款损失准备。
目前平台坏账率在行业内处于较低水平，M4坏账率（指逾期91天至120天的贷款金额占该部分逾期贷款实际发放月的贷款发生金额的比例）维持在约3.0%的水平。
问题11：互联网消费金融未来规划如何？
答：公司立志于成为“基于互联网平台的一流综合服务商”，并将继续践行“互联网+金融创新”的战略。互联网消费金融领域，公司未来将以“2345贷款王”金融科技平台积累的优质用户为基础，拓展其他消费金融项目。未来公司将进一步加大在消费金融、小贷、大数据风控等方面的业务发展力度，适时推出符合市场需要的多种产品和服务。
目前，公司已与中银消费金融有限公司、
上海银行等持牌金融机构开展了密切合作，未来还会与其他合作伙伴共同推进互联网消费金融业务，增加综合实力，拓展优质客户群，助力公司互联网消费金融业务更快更好的发展。
问题12：公司互联网
信息服务业务情况如何？
答：报告期内，互联网信息服务业务实现营业收入48,910.86万元，较2016年同期下降6.54%，归属于母公司的所有者净利润为21,141.94万元，较2016年同期增长3.31%。其中，移动端业务实现营业收入8,740.18万元，较2016年同期增长98.53%，移动端产品自2017年1月份开始已全线实现盈利，预计下半年仍能保持良好的发展速度；传统PC端方面，依托多年来形成的产品优势、流量优势、推广优势，不断优化产品功能、提升用户体验。
2017年半年度网络科技子公司合并报表范围实现营业收入59,998.06万元，较2016年上半年增长9.13%；实现归属于母公司所有者的净利润为22,446.52万元，较2016年上半年增长9.29%。
问题13：互联网消费金融未来获客成本变化趋势的影响如何？
答：未来公司将和更多的优质合作伙伴进行合作，提升公司业务发展速度及盈利能力。由于未来行业竞争可能加剧，公司获取合格客户成本可能将有所上升，公司将依托推广渠道、
海量数据及数据分析技术、运营经验等优势，使公司的获客成本在行业内处于较低的水平。
问题14：未来是否会发生商誉减值的情况？
答：截至本报告期末，公司商誉账面价值为240,624.76万元，占报告期末的公司净资产704,198.62万元的比例为34.17%，主要系公司2014年重大资产重组通过发行股份方式收购上海二三四五网络科技有限公司100%股权带来的商誉240,034.76万元及2017年1月收购广东鑫锘影视文化传播有限公司100%股权带来的商誉590.01万元。公司根据适用的会计准则于每年度末对形成商誉的相关资产组或资产组组合进行减值测试。截至2016年末，网络科技子公司财务状况与经营情况较好，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告及上海申威资产评估有限公司出具的评估报告，该商誉资产不存在减值迹象，因此公司未对该等商誉资产计提减值准备。未来若出现相关法律法规规定的资产减值迹象，则可能造成公司的商誉资产发生减值风险，甚至形成减值损失，从而可能对公司的财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。
问题15：主要股东的持股情况及解禁情况如何？
答：截至2017年6月末，公司持股5%以上的股东主要有：
（1）实际控制人包叔平先生及一致行动人曲水信佳科技有限公司：包叔平先生个人直接持股占总股本的3.85%（其中目前无限售流通股为0.78%，剩余股份将于2017年11月中旬解禁）；曲水信佳科技有限公司持股为14.06%，目前处于限售状态，预计于2017年9月30日解禁（遇节假日顺延）；
（2）孙毅先生及一致行动人
浙富控股集团股份有限公司：孙毅先生个人直接持股占总股本的2.51%，浙富控股持股占总股本的14.85%，目前处于限售状态，预计于2017年9月30日解禁（遇节假日顺延）；
（3）庞升东先生及一致行动人上海瑞度投资有限公司：庞升东先生个人直接持股占总股本的5.86%（其中目前无限售流通股为1.47%，剩余股份将于2018年2月末解禁）。
问题16：股权激励2017年摊销总额是多少？
答：公司于2016年11月30日完成2016年度限制性股票（首期）的上市工作，公司从2016年12月开始分摊本次限制性股票的成本，其中2017年度摊销总金额为8,523.32万元。预计该笔摊销费用将不会对公司2017年度净利润产生重大影响。
问题17：2017年前三季度业绩预计情况如何？
答：公司已在《2017年半年度报告》中对2017年1-9月的业绩情况进行了预测，如互联网消费金融市场环境不发生重大变化，公司“2345贷款王”金融科技平台业务仍将继续保持快速增长，全资子公司上海二三四五金融科技有限公司预计实现的净利润较2016年同期将大幅增长。2017年1-9月的净利润范围预计为65,925.92万元至80,576.12万元，预计较2016年1-9月同比增长的范围为80%-120%。
山东飞天舞
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