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焙阳极原料概述及其价格波动。预焙阳极的直接原料有石油焦和煅后焦、煤沥青，具有“料重工轻”的特点，原材料占成本的比例为75%，其中石油焦占比超过55%。2016年11月石油焦价格开始触底反弹，截止至2017年8月25日，1#B和2#B石油焦的涨幅分别为91%和88%。煤沥青是煤焦油加热蒸溜处理后的残余物。2016年11月至2017年8月25日山东地区改质煤沥青的价格由1755元/吨上涨至3550元/吨，涨幅为102%。
预焙阳极的成本构成及价格波动。2010年12月至2016年11月，预焙阳极的价格由4000-4100元的高位一路下行至2590-2720元/吨，下跌了大约35%。2016年末开始企稳并上升，据百川资讯，8月29日预焙阳极报价4098元/吨，较年初上涨31.34%。预焙阳极内销和出口的价格差别很小。2016年索通发展嘉峪关生产基地直接原料石油焦、煅后焦和煤沥青占成本的比例为73.78%，其中石油焦的成本就超过一半（56.93%），天然气、电力成本占比为6.64%，人工和制造费用占比为19.57%。
预焙阳极龙头，上半年净利同增25倍。索通发展是国内最大的预焙阳极出口企业，产能、技术优势明显。2017年上半年公司实现归母净利同增25倍，销售预焙阳极45.83万吨，较去年同期上涨57.91%。
盈利预测与投资评级。考虑到市场预期采暖季预焙阳极企业会减产，铝企加紧储备预焙阳极，当前预焙阳极供不应求的局面将进一步加剧，从而推动预焙阳极价格上涨。2016年11月初以来原料石油焦煤沥青的价格上涨，推动了预焙阳极成本和价格的同步上涨。至2017年8月，预焙阳极的成本上涨了1270-1380元/吨，而同时期预焙阳极的价格上涨了1405-1480元/吨，公司吨盈利增厚了100-135元。同时2017年上半年以来石墨电极价格大幅上涨拉动石油焦和煤沥青的价格，从成本支撑的角度进一步促成了预焙阳极价格上涨。
我们预计2017下半年阳极价格将进一步上涨，同时预计预焙阳极价格涨幅大于原料成本的涨幅，吨盈利大幅提升。我们预计公司2017-2019年的EPS分别为2.10，3.05和4.51元/股。公司作为国内最大的预焙阳极出口企业，受益于行业供给侧改革，预焙阳极吨净利或大幅提升，我们给予2017年40倍的估值，对应目标价84元，维持“买入”评级。
 风险提示。预焙阳极供给侧改革不及预期，下游需求不及预期

另一个贴子还没有审核出来，资料有点乱
等我倒一下

谢谢股天乐MM

@神采轻扬 兄好，已处理，谢谢

@股天乐
帮我把3楼删掉吧，谢谢。

全球最大的铝晶粒细化剂龙头企业。公司是行业内唯一一家拥有完整产业链的铝晶粒细化剂专业制造商，行业内唯一能够自主研发制造关键生产设备电磁感应炉、连轧机的企业，是连续五年全球产销规模最大的铝晶粒细化剂制造商。2017年上半年公司营业收入、净利润、扣除非经常性损益后的净利润分别为46,029.81万元、4,965.28万元、4,629.94万元，与2016年上半年相比，变化幅度分别为上升34.53%、下降-24.11%、上升2.96%。
募投项目提升公司整体实力。公司本次募集资金拟投资于铝钛硼（碳）轻合金系列技改、全南生产基地氟盐、全南生产基地KA1F4节能新材料及钛基系列产品生产、研发中心项目。募投项目的实施，提升了公司的生产能力和研发能力，有利于公司未来发展。
公司主业消费量增长惊人。铝晶粒细化剂作为铝材生产重要添加剂，消费量从2010年的4.66万吨增长到2015年的7.52万吨。预计在2016-2020年期间，得益于下游应用领域的发展，中国铝材产量仍将呈增长态势，铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持增长，预计到2020年，我国铝晶粒细化剂消费量将达10.52万吨，比2015年增长39.89%。
业绩预测及估值。我们预计公司2017-2019年收入分别为9.73亿、11.61亿、13.62亿，净利润1.40亿、1.77亿、2.00亿，对应EPS分别为2.33、2.95、3.34元/股，对应PE分别为22倍、17、15倍，首次推荐给予“强烈推荐”评级。
 风险提示。原材料价格波动风险；募投项目不达预期风险；供应商集中风险；行业监管风险。

@小伙伴的陪伴  现在也不晚嘛，潜力很大，继续关注

早干嘛去啦