尼玛 周一特斯拉要爆啊

@dg111111  兄 原谅小弟早晨没睡醒

3305如果低开就完了，越低越完

低吸？5个点一下能买到，就算打板了！早知道吹成这样，我就不起这个头了

3305周一低吸  越跌越买

被吹到不行了[引用原文已无法访问]

603305#站上风口的特斯拉概念

整车环节重点推荐：宇通客车。零部件环节重点推荐：旭升股份。
宇通客车核心推荐逻辑：1)需求端最差时候已过，2018年补贴不退坡，新能源客车抢装效应将持续发酵。2)供给端格局在优化，利于龙头提升市场占有率。补贴新政全面提升技术门槛，同时新能源客车补贴相比老版本政策也有大幅下调，且3万公里运营里程要求下车企现金流压力很大。3)议价能力强，上游和下游转移成本的能力强，加上公司优秀的成本控制能力，毛利率有望维持平稳，单车净利下降空间有限。预计2017、2018、2019 EPS分别为1.67、2.02和2.22元，PE分别为12.61X、10.42X和9.47X.
旭升股份核心推荐逻辑：1)看好特斯拉全球放量，尤其是Model 3带来的爆发。2)特斯拉建立战略深度合作，长期业绩发展空间大。公司凭借小批量、多品种、高效服务等优势，与特斯拉合作不断深入，至今已配套特斯拉Model S/X 传动、悬挂、电池等多系统产品，并取得部分Model 3变速箱箱体订单。目前来看特斯拉业务已成为公司收入增长主要动力，2016年收入占比已达56.6%，并且特斯拉对公司订单金额的上升、新能源产品高毛利特点明显拉升公司盈利能力。目前公司多个产品正处研发阶段，未来有望变现，同时随下半年Model 3逐步交付，业绩有望继续高速增长。3)产能瓶颈突破。公司2014-16年汽车件产品产量479.6、757.0、893.7万件，产能利用率趋于饱和，产能瓶颈将制约公司业务进一步开拓。此次IPO募集资金将主要用于汽车件四厂生产基地建设，拟新增810万套汽车件年产能，扩张后产能相对目前基本翻倍，利于公司紧跟特斯拉扩张步伐以保持业务的持续高增长。预计2017、2018、2019 EPS分别为0.72、1.22和1.5元，PE分别为54X/31X/25X.

汽车
核心结论是：坚定看好新能源汽车持续向上的周期，重点推荐客车龙头标的：宇通客车，以及特斯拉最纯正的核心零部件供应商：旭升股份。

有色
“能源金属”-新能源锂钴原材料上半年业绩普遍靓丽，下半年继续维持对于行业龙头标的量、价的积极预期。其中供给紧张叠加需求旺季，三、四季度碳酸锂价格或存较大上行空间。尽管2017年来锂精矿供应结构性缓解，但(1)电池级碳酸锂的有效产能依然偏紧(2)智利盐湖卤水因此前的降雨而受到干扰(3)部分供应商大举布局氢氧化锂，导致碳酸锂供应陷入持续偏紧状态，叠加三、四季度动力需求旺季到来，短期碳酸锂价格或存较大上行空间(4)环保作为本轮供给侧改革的重要抓手，不仅仅针对传统行业，对新能源中上游也带来了显著影响。据与锂电材料企业的交流，样本企业目前均有较强的增添锂盐战略库存的意向。向前看三、四季度，我们维持电池级碳酸锂14-15万元/吨的长协合约价预期，上调散单成交价预期至15.5-17万元/吨。
尤其赣锋锂业方面，公司逐步突破原料束缚，2017下半年Mt Marion有望产销放量，中游锂盐或量价齐升。(1)43.1%参股的西澳Mt Marion正逐步达产，力助公司打破上游资源瓶颈，目前提锂原料主要来自参股精矿、外购基础锂盐(满足本部提纯产线)、回收三大领域；我们预计Mt Marion下半年的出矿将进一步上量，全年锂精矿产量有望接近31.6万湿吨，超额匹配公司回转窑当前所具备的精矿处理能力。(2)中游锂盐，我们判断公司矿石提锂二季度已开始放量，经过磨合和产量爬坡，1.5万吨矿石碳酸锂、1万吨矿石氢氧化锂产能有望于下半年达产，加上本部提纯以及回收产线，2017全年公司各类锂产品产量合计有望超3.5万吨碳酸锂当量。
整体而言，当前有色金属行业继续看好赣锋锂业、天齐锂业、厦门钨业、中科三环以及宝钛股份。

景气度最高的是量价齐升的上游金属资源环节，而下游整车端业绩明显下滑。
金属资源：在中游备货效应拉动下，锂、钴出货放量，价格上涨。龙头企业量价齐升效应之下，毛利率、净利率、净利润均出现大幅上涨，下半年有望延续高景气；整车：我们选取的参考公司主要是新能源业务占比较高的商用车企业，上半年放量疲弱叠加国补大幅下降，板块整体净利润同比下滑34.5%。
在中游环节，我们认为今年动力电池基本面筑底，看好下半年业绩改善和明年景气反转。
动力电池上游锂钴价格上涨，电池原材料价格坚挺，自身降价超过25%，再加上需求疲软，多因素影响下龙头国轩高科毛利率下降9%，业绩下滑15%，中小企业压力更大。下半年随着整车放量，预计业绩将持续改善。明年有望实现“价格急降、成本升、需求弱”向“价格稳降、成本降、需求强”的景气反转。
在锂电原材料环节，景气明显分化，湿法隔膜、正极表现较好，电解液逐渐迎来拐点。
湿法隔膜需求增速快、扩产周期长，业绩持续增长，预计2018年也将延续高景气。干法隔膜由于价格下降和需求疲软，企业毛利率和净利润均出现下滑；正极环节受益于钴价上涨带来的库存升值，净利润快速增长；电解液上半年快速降价导致业绩下滑，目前价格已基本企稳，明年或出现整体性拐点。
投资建议
 上游锂、钴环节景气延续性强，继续看好。动力电池环节下半年业绩持续改善，明年有景气反转机会，推荐国轩高科、亿纬锂能等，原材料环节看好行业龙头及潜力公司创新股份、杉杉股份、天赐材料、长园集团、新纶科技等。持续看好零配件环节优质企业的快速成长，包括三花智控、宏发股份、科达利等。