露天煤业，煤电重组的标杆与未来！

第一次单独发帖，先说结论，个人认为：

露天煤业是A股市场最优质的煤炭资产+最优质的电解铝资产组合，是内蒙70周年庆国企改 革的政治献礼！是煤电重组的标杆与未来！

先简单测算一下露天煤业的资产如何？
“霍煤鸿骏拥有年产电解铝78万吨（权益40万吨）、装机容量180万千瓦火电 、30万千瓦风电 ；2016年净利润7.8亿元。”
“如果按照分部估值，煤炭业务20 亿净利润，给予10 倍PE，市值200 亿，电解铝业务6 亿利润，按照20-30 倍PE 估值120-180 亿，公司市值应为320-380 亿元。”-------（海通证券 8月17日研报）
露天40%权益即为40万吨电解铝，测算对应的净利润是6亿。

为什么会有如此惊人的利润？完全得益于霍林河的低成本煤矿，露天煤业半年报 煤炭 毛利率达47.59%！
我再仔细查阅整个煤炭板块（通达信37家），从2014年到2017年上半年都实现盈利且每年盈利过亿的公司仅有：
601699 潞安环能（毛利41.17%，净利率11.28%），
000983 西山煤电（毛利62.92%，计提电力14.71%亏损，净利率6.73%），
600188 兖州煤业 （毛利16.09%，净利率3.96%），
000552 靖远煤业（毛利40.15%，净利率14.4%），
002128 露天煤业（毛利47.59%，电力行业同时还盈利40.8%！，净利率26.4%），
600157 永泰能源（毛利44.56%，净利率2.2%），
601088 中国神华（净利润20.17%）。
这么7家。
他们今年上半年的煤炭业务的毛利润和综合净利润分别列在后面，孰优孰劣，一目了然！！！

关于未来发展，我们也来看看：
“刘明胜介绍了内蒙古公司的整体情况、循环经济产业集群建设发展情况以及2017年生产经营情况。他表示，内蒙古公司将认真践行创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，始终秉承奋斗者精神，确保完成25亿元利润目标，为“十四五”末实现产业布局、转型升级、结构调整、发展格局和运营平台五大跨越，年利润贡献不低于50亿元的目标，开好头、起好步，以出色的成绩迎接党的十九大胜利召开。”
“十四五”完成三地协同、一体循环，电解铝产能从目前的81万吨达到218万吨”
“利用上市公司这个平台，加快资产消缺等基础工作进度，到“十四五”末将具备条件的国内资产全部装入上市公司，证券化率从22%达到80%，充分发挥融资和规范管理作用，实现运营平台的跨越。”

再来看看板块阻力如何？
煤炭板块整体接近前高，今天神华复牌，轻轻带一下即可突破。相比有色、钢铁、化工等板块，阻力最小，时机最好。

整体突破后后劲如何，我们再来看看板块整体业绩支撑如何？

煤炭板块毫无疑问是上半年的业绩冠军。很多品种价格大幅上涨是在6月中下旬才开始的，所以下半年更加不用担心。

最后再来看看昨晚的一则快讯：
处罚如此之严厉从未有过，供给侧改革之决心可见一斑。懂点政治的人应该能明白煤炭的价格掉不下去了。而中国神华和国电电力 为什么重组？还不是因为上下游不能协同，煤赚钱则电亏，煤亏钱则电赚。这一次煤电重组大戏，是真正的产业协同，一定会造就未来区域能源寡头，我相信煤炭板块一定会出现10倍牛股！

露天煤业，这种牛逼的模式，才是煤电铝协同的未来和标杆！