是时候记录一下每天的操作了

中孚实业的公告可以看出不是什么铝业股都能当龙头。游资想当然的挖掘后排。实际上煤氧化铝等上游原料的涨价会让电解铝成本暴涨。中孚实业业绩下降就是最好的例子。
真正全产业链原料能自给的才不会受成本影响。最大程度地享受电解铝涨价带来的红利。A股市场只有煤电铝一体化的神火股份。水电铝一体化的云铝股份是全产业链，只此两家。就连行业老大中国铝业都需要外购煤炭发电。会受到煤价上涨抬高成本。

14块加仓了[引用原文已无法访问]

k神，神火出了吗？

再等两个月吧。现在公告看着挺模糊的。国庆前复不了牌的。现金收购看着不错。不发行股票的话装入几百亿资产进来，市值就要上个新台阶了。一切都没有定论。目前看进度还不到20%。有的等了[引用原文已无法访问]

八一钢铁公告兄如何解读？华北高速模式？

今晚期货会先行解读[引用原文已无法访问]

18:10·中钢协：当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致·财联社10日讯，针对近期黑色系期货市场和钢铁上市公司股票价格“异动”，推动钢材现货市场价格走高的现象，8月9日，中国钢铁工业协会邀请部分钢铁企业、期货交易所、期货公司、钢铁电商及信息咨询公司等代表共同研究分析“异动”原因。参会代表一致认为，当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致，而是一部分机构对去产能、清除“地条钢”和环保督查以及2+26城市大气污染防治计划进行了过度解读，甚至是误读，特别是广泛传播下半年受环保影响将造成钢铁产品供应量的大幅减少，钢材价格还要“飞涨”的极端判断结论。与会的钢铁企业代表一致表示，考虑到市场供需关系以及下游用户的承受能力，不会任意抬高价格，也不愿意钢材价格大幅波动。(来自财联社APP)

K神有关注这条消息吗？如何解读呢

为什么说神火股份是最低估的铝业股，实际上除了市盈率低，最主要的就是拥有新疆这80万吨低成本的产能。对比下中国铝业和云铝股份。中铝的电解铝产能是430万，实际销量远远达不到。去年电解铝销售335亿。毛利43亿。拥有氧化铝产能1600万吨。实际上中铝的氧化铝有大部分外销。电解铝限产减产必然会降低整个市场的氧化铝需求，氧化铝的价格和销量都会下降。氧化铝的损失会对冲掉一部分电解铝涨价带来的利润。再说下云铝股份股份的电解铝产能为120万吨虽然比神火股份低，但是实际产销都差不多，因为神火有闲置产能。神火去年销售113万吨。但是仔细看毛利。云铝股份去年150亿的销售额毛利只有22亿。而神火股份去年铝板块120亿的销售额毛利居然有26.4亿。三个公司的盈利能力不是一个档次。云铝股份跟中国铝业的电解铝去年毛利都是13%左右，而神火股份去年电解铝毛利达到22%。这就是新疆分部低成本的优势。电解铝涨价业绩弹性最大得也是神火股份。而现在来看云铝股份总市值340亿。神火股份总市值才270亿。中铝800亿市值但是电解铝只占业务的20%多。这个不好对比，但是电解铝涨价带来的业绩弹性肯定不如云铝和神火。
综上所述以后不管铝价涨到什么价，神火股份的铝板块毛利润都最少会高出云铝股份10%以上。然而神火股份的煤炭板块规模跟盘江股份差不多，而盘江也有近150亿市值。按照行业估值，给予神火股份煤炭板块150亿估值。给予铝板块云铝股份1.1倍估值374亿是合理的。两者相加超过500亿。而神火总市值才270亿。到底是云铝股份和盘江股份高估了还是神火股份低估了？

@keyutao 还是k神研究的透彻，我这种半吊子捕风捉影见笑了

神火本部也是有33万吨这种指标准备转让。这下知道中国铝业以前一百多亿怎么亏的吧。外购电成本太高产的多赔的多，只有自有电厂才能保本销售，而神火股份新疆的电解铝产能成本全国最低只有一万一吨。这也是神火股份电解铝利润超过同行那么多的原因，因为以前一万3的售价根本没有利润。