大盘下跌趋势的短线操作策略

原创，转载请注明来源 淘股吧 A股点津 。

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昨天去爬山，到了山顶，坐下来吹着风，看着海，内心平静了很多。
那个时候就开始想写这篇文章了。因为过去的5月真的需要好好总结一下。

我就在这波下跌的初始，发了看空大盘的短文。



其后中小板综指的走势是这样的（至于河刚，呵呵）：


所以大盘的下跌基本是在我的预料之中的。然而这种情况下，我整个5月居然没有一天是空仓无操作的。

回过头看，我5月后三分之二的操作都是白忙，没盈利不说，还把5月前边盈利送回去不少。

很显然，我是犯了操作过频的错误。这两天翻了翻几位游资大神之前的经验语录，他们几乎都提到一点，就是专注模式内操作，过滤零碎机会。例如，以他们的经验水平，肯定每天都有看好的股票和交易机会，但他们依然经常空仓。除了资金比较大进出不易外，他们坚守操作模式也是为了提高准确率与资金利用效率，只做盘面最强，自己最有把握的。

随意出手的一大伤害，就是会让你在节奏多变的大盘环境下，完全踏错节奏，严重打击操作心态与情绪。你一定有过着急出手没看明白就买了烂股，然后目送大盘或者别的股票上涨的时候；你也一定有过不顾风险收益比或大盘风险而贸然出手被套，随后在急杀中遵守短线纪律止损却接着看大盘反弹不敢再轻易追高上的时候。我在那种时刻，真的想抽自己两耳光，甚至怀疑，我是不是不适合炒股。

然而光看到问题是没有太多用的。



关键是怎么解决。

我认为解决之道只有一个，就是梳理完善自己的操作策略。纲举目张，策略清晰，自然遵守就是了。出手随意，除了有贪的情绪之外，最主要问题就是思路不清晰。

下面抛砖引玉，我来理一下这个思路，总结一下，大盘连跌弱势时，短线可以有的几种操作。

虽然将这个讨论的前提定义于大盘连跌弱势，但这都得走出来以后才知道，对短线的操作意义并不是很大，更重要的是如何临盘实时甚至预判大盘的强弱。

实时分析大盘，有这么几方面吧：

一，昨日热点及涨停板
大盘是个整体，是由诸多板块集合而成，无论涨跌，总有带头的。所以分析大盘的趋势，首先要分析带头的板块（个股）后边会怎么走，然后分析是不是会有新的板块题材站出来接力。这个不单要通过技术分析（量价，支撑，破板率等），还要关注分析当时的新闻消息。

二，当日盘面
集合竞价涨停数目多少？昨日涨停股今日开盘指数？哪些股竞价异动？大盘开盘后的量能？等等。

我举个端午节后本周三大盘高开低走的例子。很多人对当日的走势直至收盘甚至今日都觉得莫名其妙。然而对于思路清晰的人来说，集合竞价就应该嗅到危险的味道了。例如，在媒体铺天盖地的大利好宣传下，两市开盘连未开板次新算上，居然只有20个股票开一字板，昨日涨停高开指数只有1.8，雄安缩量龙头北京科锐大幅低开，带领雄安开盘即闷杀。而开盘后的走势，大多数人只看到了开板次新几乎全部奔板（然而也不过二三十个，盘小对大盘影响甚微，只是带情绪），却不曾注意，开盘后次新（A股点津原创，转载请注明）所在的中小板及创业板指数连上攻的意思都没有，直接下杀。与此同时，护盘资金将本该调整的保险不到半小时拉了3.6%，拉这么急，后边三个半小时这不明摆着倒过来砸盘吗（前一天还刚这么干过）？后面盘中，再看跌停板，依然好几个不说，居然仍有闪崩的，龙宇燃油被一个营业部扪了1.68亿，占当日成交52%，这说明本波大盘下跌的原始动力即一行三会金融监管很可能依然在悄悄的继续。在这种大形势下，暴风集团还想卡位灵魂板，就那股性，主力想太多了吧。

除了这些看盘要关注的细节外，单纯大盘分时，也能通过技术分析看出一些端倪。主要看日线上的支撑与压力位、关键点位等，和大盘分时的量价变化。以周五为例：



盘面可以分为6个阶段，逐一解读。
1，放量急杀，反弹迅速缩量，市场明显空头占优。反弹到之前分时高点处，由于缺量，无法直接突破，开始二次下跌，如果不是日k线有支撑，那么这种位置很容易成为当日大盘次高点。
2，二次下跌过程，缩量持平，显示经过日线连续下跌，至此，做空动力已经不足。注意这一段的分时相当有代表性，回翻历史k线，下跌末期的临近中午反弹一般都有这样的下跌无量特征。例如中小板综指2016年12月13日，今年1月17日，5月11日，24日，基本都是如此，甚至整日的走势都类似，都是连跌末期，前一天尾盘急杀，当日早盘低开后继续恐慌性急杀，再缩量反弹，然后缩量或平量下跌，然后下午彻底转势确认反弹。不变的人性决定了大众总是类似的情绪反应（建议大家好好去对照研究一下，这一段能展开单独写个抄底宝典）。



3，这个位置是前期日k线底点位置，很关键，分时做了一个假破位，跌破早盘低点小反抽后再下杀时，量急缩，比几分钟前的次低位小了一截，基本确认做空衰竭。

4，抄底资金入场，分时也显示长有量，跌缩量，盘面情绪就此开始逆转。

5，毕竟历经连跌，大部分场外资金还在犹豫，所以这段量价基本都平稳。

6，量升价涨，反弹正式确认，一点半那里成为风险收益比最佳出手位置。后面基本都是良性循环，量价配合很好。

这是纯盘面技术分析，如果结合板块题材个股异动等，准确性就更高了，能更好的把握盘面的强弱。

好了，判断了大盘的强弱，接着说策略。大盘强，热点随便上；大盘震荡，低吸强势股回调。这些都不是本文重点，本篇着重说大盘弱势怎么办。

以我的经验，比较实用的有四种策略，除了这四种策略，大盘弱势的时候就空仓收手吧。

一，抓二八转换的机会
如果你有水平判断大盘要步入中期调整，那么可以买入业绩好的大蓝筹作为对冲。这个原因有这么几个方面：
1，A股向来有二八切换的传统（传统意味着思维记忆），例如15年的牛市，实际上中小票13,14年转势，到了14年底，中小票休息，以券商为代表的大蓝筹开始带领大盘冲关，那段时间，大盘涨，可是踏错节奏反而亏的估计不在少数。近期的A50、中证100与中小创更是天壤之别。


类似长江电力这样的绩优大蓝筹还有一堆，比如保险整个板块，比如工商银行，贵州茅台，青岛海尔，上海医药，复星医药，上汽集团，大华股份，福耀玻璃，海天味业，海康威视，三安光电，恒瑞医药等等等等。看他们，这分明是牛市啊。

2，公募基金的仓位限制。这个使得公募基金在看空大势时，两害相权取其轻，只能挪仓进蓝筹避险。

3，国家救市。这个还用解释吗。不过想想还真有必要说两句。上边说的二八转化基本都是波段中线了，其实很难把握。但有一种情况却是比较好把握的短线机会，就是盘面要大跌跳水时，帮（抄）国家队的忙（底），这个也就是跟着喝口汤，但因为风险低，也还是值得考虑的。给大家看看周四尾盘中小创跳水时的护盘力度，大家感受一下：


二，首发、首发、首发的题材热点
重要的事情说三遍。大盘弱势，没多少人愿意炒冷饭，即便炒，节奏也很难踏准。所以这种本该应用于强势市场的玩法，只能把前置标准放高才行。原则上，弱势只有这种情况可以打板。这个玩法的要点有两个，一是首发性，二是必须当日上，第二天就跑，别幻想，更别第二天才后知后觉去接盘。举几个近期的例子，大家自己体会。
1，初期下跌时的超跌反弹，如4月25日的德尔未来。其他超跌反弹都差不多，少有连板的（同日的超跌龙头农发种业二板，也是大盘给脸），多数第二天套人，但当天上并封住板基本都有肉吃。

2,5月18日的可燃冰。下一个交易日，除了几个封板的，大多是套人的，后边一路跌。拿通源石油举例子，是因为我在18号尾盘入，后一天比最高价低4分，大概9个点左右把最后三分之一卖光了，印象比较深。


3，周三的商业连锁。进的早，跑的快的还是有肉吃的，红旗连锁也是如此。



三，逆势抗跌的非僵尸股。
这是最具操作性的弱势策略了，不过可靠性需要自身的经验与技术来把关。弱势大盘，分时下跌甚至跳水时，能顽强横住的非僵尸股，通常是有人护盘或者获得市场合力认可的，一旦大盘停止下跌，这种股往往会反身拉升，尤其叠加大盘支撑位时更加可靠。注意，那些成交惨淡，只有一两千万，分时画心电图的就不要考虑了。顺便说一下选股，我用的大智慧，自己编的公式，可以实时精确选股。你们也可以通过限定涨幅（1到5），量比大于1，成交大于一定数目，在大盘分时持续下跌一段时间（通常20分钟以上）后，进行粗选，然后通过多股并列迅速过滤。要注意结合k线分析，那种k线级别依然有资金运作迹象的，成功概率更大。这种操作策略有个好处就是，即使错了，往往损失也不会大。这种股可操作的一般可再分为两种：

一种是独立没有板块联动的庄股，例如5月22日下午的绿景控股，5月31日下午的正虹科技，本周四的上海钢联，周五上午的深物业A，能科股份等等，这种股票每天都有那么几个，大盘一给脸就会莫名其妙拉板。


另一种就更常见了，就是强势股的下跌抵抗。这个一定要注意在大盘可能转势时提前选好标的盯住，注意大盘转势这个关键词，哪怕是日内30分钟的转势反弹都可以，但是一定要叠加大盘有支撑转势的可能。不然可能遭遇强势股补跌，就惨了。因为纯物理状态来说，横盘只是代表暂时场内场外筹码达成平衡，但横盘却不等于上涨概率大，只有叠加外因助推时，成功概率才会比较高。这个外因，多数情况是大盘停止下跌开始反弹，有时也可以是板块反弹或者龙头启动。

贴个不太标准，但是对于短线操作（反包）很有代表意义的例子，回天新材。前一天大跌但是没放量，第二天反常高开，并且不随大盘跳水，放量，大盘一有反弹迹象，随机拉升上板。同样的还有周五早盘的北京利尔。


再贴个横盘跟板块龙头的，东方新星。周五的东华科技，汇中股份基本都是这类的，走势也差不多。


四，超跌反弹。
本月11号，24号及本周五都属于超跌反弹。第一次我的*还没做，后两次都在号里准确预测了。超跌反弹的难点在于，如何判断超跌，如何找临界点。这个大家自己去把之前的连跌末期的长下影反弹k线的前一日及当日分时都翻看一下，就会有自己的理解。我这里捎带总结一下，大家不要生搬硬套，实际盘面变化不可能重复，我们能总结把握的是那种情境下大众的情绪变化规律。

1，中小创K线已经远离5日均线，具体远多少算远，只能根据经验与多种因素大致判断，例如本月的几次基本都是最低点离5日线3%左右。

2，算上当日，已经连跌3日或以上。

3，前一日要么上午大跌后企稳无明显反弹，要么下午绝望跳水杀人，收光脚阴线，一堆股票最后时刻赶着去摸跌停。

4，早晨大部分股票低开，然后迅速下杀跳水，最好瞬间有大量股票碰跌停，一般这种时候就是恐慌的极致了，也是变盘的时点。除了15年股灾，通常开盘半小时内大量股票摸跌停是不可持续的，后边三个多小时，一定会有抄底资金撬开大部分跌停板从而引导反弹。这种早晨的急杀，对于好的股票是难得的买点，一般即使盘中大盘再探底甚至创新低，好的的股票也不会再回到早晨那个低点了。

上边说的是判断超跌的几个因素。再说怎么找临界点。

无论大盘还是个股，临界点的选择都是要着重参考技术支撑位。主要支撑有前低、均线或者整数关口，缺口等等，这都是基本的技术分析了，就不细说了。

最后，贴我最近两次超跌抄底的成交记录收尾吧，周五的回天新材基本是最低点了。