兆易创新重组案例个人分析和探讨

兆易创新（603986）：

注：因为原来的方案和现在的方案增加的股本在1000W股左右，作为分析来看，相差不大，故，这里分析按照原来的方案增加的股本来计算！
首先，公司65亿收购北京矽成半导体有限公司。即：美国纳斯达克 私有化退市的美国存储芯片企业芯成半导体ISSI(相关这家公司的资料各位可以自己去网上查阅，这里不做过多赘述)
其次，兆易创新向北京矽成的主要股东发行：2874W股股票，价格为：158.3元/股 支付对价：45.5亿元
同时向10名特定对象发行：1283W股股票 价格：158.3元/股 募集资金总额20.3亿元
现金支付19.5亿元，中介费用8000W
那么，可以理解为：兆易创新本身不需要出多少资金，然后增加股份就可以直接把北京矽成收购掉！（如此看来，只要这个风口还在，就有资金会把603986的股价推上去，后期其股东要考虑的是如何做高股价或者稳定股价在158.3元的价格之上，然后套现就可以了，期间不排除送股之类）
然后，来计算一下增加的股数：2874W+1283W=4157W股 故，总股本变成1.4157亿故
假设，按照标的公司的业绩承若2017-2019净利润分别为：2.99亿，4.42亿，5.72亿，则对应2017-2019年厚增业绩分别为7.2元/股，10.63元/股，13.76元/股
根据网上原有研报显示预计2017-2018业绩分别为：2.46元/股，2.92元/股
那么，可以得出结论：若收购成功，则;
2017年业绩为7.2+2.46=9.66元/股
2018年业绩为：10.63+2.92=13.55元/股
2019年业绩为;13.76+？=？
然后进行一个股价测算： 股价 市值
200 283.14亿
250 353.93亿
300 424.71亿
350 495.5亿
最后，来看一下停牌时间点：2016.9.14 复牌时间点：2017.3.13日 对应399678指数 1733点和1500点，下跌200点 对应上证指数 为：3000点和3200点 上涨200点 那么问题来了，应该对应哪个指数呢？
个人观点：应该对应次新指数，毕竟之前上市的次新股基本回调在30%-50%之间，综合来看，在这个并购案出来原有的涨停板上应该下浮10%-20%之间。还有一点值得注意的是2016.9.13日机构大举建仓3.5亿，后市面临抛压，不排除做中长线资金。
预判：300亿的市值还是值得参与的，对应股价在212元，由于增加股本变为3000W股，对应股价还会略微的上浮。若开板较早，或许在200元左右会有一个震荡的时间段，然后去依据大盘来选择是否向上冲击300元！
以上是个人的一些浅薄的分析，希望能和股吧里的高手朋友做一个探讨和交流！
另，或者可以以类似的逻辑通过对比603444来进行分析，这里就不做分析了！