除了医药和金融这两类贯穿全年外,2017年上半年的选股思路是商品涨价这条线。去年年报来说化工、有色等资源类股票可能因为去产能导致的价格上涨会显现在股价方面。下半年的思路看经济是探底开始还是继续衰退,会选择黄金这条线来折腾。
医药和金融的逻辑就不说了,产品涨价的逻辑是去产能以及去年的经济低迷导致的商品库存减少,而需求的触底或者企稳导致商品价格的上涨,这从近一季度的一些产品价格走势上可以看出来,去年的煤炭是大头,今年的化工和钢铁目前已经幅度很高,现实上,丁二烯,改性塑料等等也一直在涨价。所以资源类和周期类商品股票可能会有看头。
黄金的逻辑是很多经济学家尤其是以“”康波金涛“”为主的周期类研究学家认为,未来几年是全球衰退到萧条期的时间,这是逻辑之一。第二个逻辑是特朗普的上台会增加混乱的几率和程度,并且按照川普的目前“”锁国自强“”做法,美元的地位会受到一定威胁,这也会导致黄金的上涨。