芯片战争:一场国家战略层面的生死搏杀
[淘股吧]2017年11月05日 ipo观察 原标题:为了弄懂芯片,我和行业最权威人士聊了聊
去年我能在11块多躲开
盈方微这个雷,就是咨询了这位兄弟——刚好有个盈方微的离职人员去他们公司,问了一下,盈方微就是壳子。
当时飞刀亏了2个点出来了,后来跌到4块多。
昨天晚上没事又和这个兄弟唠嗑,问问芯片这个行业,一下子说了一大堆。我复制一部分干货给大家看看。
国家战略层面,芯片也就是集成电路行业,绝对是十三五规划以及今后很多年,国家重中之重的要大力发展和攻坚的项目。
属于涉及到国家安全、战略层面的定位。
目前现状:中国芯片需求量占全球50%(有些应用的芯片,占70-80%)以上,而国产品牌芯片只能自供8%左右。去年中国进口芯片2300亿美元,属于第一大宗产品;第二名是原油,1100亿美元。芯片这么多年之所以为什么依赖进口,就是因为技术门槛太高,需要非常细分,而且每个细分领域都有各自的很高门槛,不是随便砸钱就搞得定的。
需要砸钱,砸大钱,持续砸大钱,所以VC很少投芯片类的公司。这是属于人才、技术、资金密集型,而且投入产出周期很长,风险还很高的行业。
先给大家科普一下行业知识,再聊股票。
在国外,芯片行业发展主要是企业商业行为,国家层面很少插手。
所以,近些年韩国、台湾的一些公司杀入,利润变低,很多欧美芯片公司不断收购整合维持高利润,但是有些企业撑不下去了。
特别日本的半导体设计、制造企业这几年基本出局了。
这些年,中国变成各种电子产品的第一大制造大国,每年消费海量的芯片,都需要进口;要命的是中国大力发展航天航空、军工、国家信息安全等应用都需要用海量进口芯片。政府从国家安全、战略层面,制定芯片发展计划,在2014年就决定未来10年投1万亿产业基金;再加上很多地方政府的产业基金,应该数倍于这个数字。所以,从政策面看,芯片行业不是简单的替换,而是,决定国家前途命运的行业,这里面的机会不会一阵风就没了但是,如前所说,芯片技术国产化是个任重道远的,技术门槛太高,人才培养、技术积累都需要时间;一定不会一蹴而就,需要持续砸钱。
而且芯片的很多细分领域,也未必就一定能够国产化,至少10年内都看不到国产化的可能。
现在
发展芯片是国家行为,已经不是企业行为。就是因为中国政府太重视了,trump政府也早就察觉。现在
中国资本想通过收购或资本运作拿到欧美的芯片相关技术,现在已经非常难了。
两个月前,trump政府通过301条款,就是针对芯片行业,针对中国全球都对中国封锁芯片技术。中资背景的基金本来13亿美金收购美国一家FPGA芯片公司Lattice,前段时间,Trump亲自签字否决了,这是几十年不遇的情况。君正今年收购Omnivision也失败了从2000年前后,那届政府就已经要大力发展芯片行业,到现在也经历起起落落,芯片行业没能实现质的变化,但还是培养了、积累了很多人才,打下了不少基础。
现在中国国力强大,有钱,是时候再次冲锋,能够产生质变。
行业里面的普遍观点是认为,成功的概率很大。
说这些,意思是,芯片重要,国家重视,大家要有信心,但是任重道远。
点评:
现在所有研报里的这些东西,当半导体、芯片飞起来的时候,满市场都迅速接受了这些数据和概念,但这些数据和概念是今天才有的吗?不,不是的,两年前我就分析完了,都写在过往这两年的帖子里,所以我才会说在三安最艰难被机构砸出最低点的时候,掷地有声的讲过当日所有砸底卖出的机构未来都会发现有多讽刺,所以我才会一直说三安每一次卖出都是错误,未来机构会源源不断的扎堆进入来给我抬轿,去年我分析完所有的行业后归纳为一句话,机构没的选,只能买三安,包括最近的大V观点里我对三安每一个时间节点半年报、三季报出来后会怎样都提前已经掐死了,不要以为我拿三安只是刚好好运气碰到了半导体芯片的风口,不,不是运气,我两年前就看到了今日的局面,所以我才能在跌跌不休崩盘不断的两年里根本不看日线的全程满仓持有三安光电(这里满仓指的能买三安的钱全部买了三安,我账户当然不只三安一只股票中途也曾经因为账户去杠杆平掉了10万股三安,嗯,平掉的这10万股收益到现在至少可以买辆豪华款保时捷了),因为我两年前就看到了未来的结果,对于已经提前知道结局和答案的人而言,前面再可怕能惊吓到我吗?
这就是很多人不理解为什么我从来不减仓的原因的,我以前讲过股票对于我而言是最没有风险最可以让我安心长期持有的东西,因为我知道最差的底限就是我可以保本,我知道嘉陵和沪科一定会停牌重组,即使最终重组的结果不是特别好,我至少可以保本,赚不赚的了大钱,交给命。既然我早就看到最终不会亏这个结果,那中间多少斩我怎么可能会害怕呢,除非明天股市要关掉了才需要清仓卖出吧,我能做到的已经是做到了极致,剩下的,认命!