写于2016年的行股随记

写于2016年的行股随记


一、个人账户的历史

作为一位炒股爱好者，一个半职业股民，俺目前拥有两个账户，A账户开户于1998年2月，起步是7000元，那是俺工作八年的三分之一存款。B账户开户于2007年8月，那是儿子九岁生日时说是为他未来上大学攒教育基金，起步是8600元，都是儿子的压岁钱，从他奶奶处忽悠来入了股市。

A账户资金全部自筹，自己的工资和各类收入，印象中2012年之前从小到大，积累的资金总量未超过70万，工作之余电话委托操作，后来开通网上交易，断断续续，被套解套，历经十多年的股市风雨，总体应该是有所小赢。

真正开始用心炒股，是在2012年初，俺夫人与人辛苦地打了两年的房屋过户违约官司基本落停，法院解封购房款，这笔巨款让俺动了心，于是试探着游说夫人，说应该更好地增值，银行利息太低了，没想到几乎没费口舌，夫人就把原准备买第二套房的首付（自筹款加自住房抵押贷款）共计135万打给俺支持俺炒股，A账户的总资金额变成了大约206万。一开始还挣了20多万，之后就在熊市中折损了50%，印象中2012年底上证回到1949点时，最低市值90万，不过俺这人心理素质还行，没心没肺的，几乎没有为此睡不着觉过，加之夫人为了不给俺压力，从不过问炒股收益，所以顺利熬过一段其实难过压抑的日子。

2013年底股市回暖，A账户的资金回升到158万，清仓之后重新开始新征程。截止2016年12月30日收盘，账户资产总额375万，盈利大约170万。

B账户的第一笔大资金也来自夫人，前面说过的她与人打了两年房屋过户违约官司，判决后获赔了40万，大约在2012年10月到账，夫人当即全部转给了俺炒股，于是 B账户被真正激活，总资金额大约50万。这个账户一直顺利，没有大亏过。截止2016年12月30日收盘，账户资产总额376万，盈利大约102万。

A账户和B账户的股票是完全不重合的，为了风控。

俺两个账户里这以百万计的本金，除了俺自己自筹了部分之外都是夫人这位大金主，或直接提供或找来的，秀外慧中的夫人，娇婉良善，始终是俺心中的最爱。
夫人在京城某重点中学当数学老师，学历不低，收入还行，家里日常开支基本都是她出的，结婚后俺的工资她好像从没要过，除了买房。
夫人是典型的贤妻良母，工作内外，她的心思几乎都在孩子身上。不过不是自夸，俺也算是个不乱花钱无不良嗜好的好男银，作为某行业的市级专家，虽然应酬不少，但除了还还贷款，个人零用之外，俺的收入都老老实实待在工资卡上，每次积攒多了，十万八万的，就流入了股市。

说出来可能有人不信，尽管夫人把那么多钱交给了俺，可她至今不知俺股票账户里究竟有多少钱，没主动给她看过，她也没提过这样的要求，只为了不给俺添加额外的心理负担。倒是俺自己当行情好了，小赚一笔时，会忍不住告诉她某只票赚了多少钱，吹吹牛，分享一下成功的喜悦。

这个时候，夫人照例会好好表扬俺一番，不过她半信半疑的眼神，每次都让俺小得意之后马上就感觉自己勤奋努力不够，成绩不够夸张。

感谢夫人一直以来无条件地支持俺追求梦想的任性，当初如果听从她的话去投资房产，现在应该早已轻松成就二千万以上身家了，她说过用闲置资金投资买房是凭女人的一种直觉，而她也的确在工作之余淘到过好些套现在看来极具投资价值的房产，包括长安街某地铁站口当时只要35万的一套50平米小公寓房和08年底某小影视公司因资金紧张而甩卖的知春路1.4万每平米的170平米豪华公寓，这些房源除了网签付定金后因为房价上涨房主反悔毁约，招致夫人不忿而勇敢去打官司的那套房之外，基本都让俺耍小聪明给搅黄了，有的甚至在签约那一天，而她从未为此埋怨过俺，让俺时常只有小惭愧的份儿。

现在就能肯定的是始自2015年6月中下旬的股灾1.0对于俺的个人股票投资生涯影响巨大。当时正是个人操作体系成型期，其实俺那之前对于大盘头部已有判断，并且已经根据判断轻仓，但最终却是轻易滑入泥潭，险遭灭顶。特别是大盘连续崩盘式暴跌到7月7日，又是全仓跌停，那满屏绿油油的盘面让人不忍卒看，俺索性关掉了电脑，来到办公室外散心，但绝望的情绪根本无法释解，想象到估值重建，股价腰斩再腰斩，辛苦积累的财富将不知缩水到何种地步，而且还要赔账户里代亲戚理财的本金，想象到很快将重新变成一穷二白的景况，那一刻几乎要心理崩溃。那一晚彻夜难眠，却无从诉说，因为不想让夫人知道担忧，也不愿听到她的安慰，那样更愧疚。

印象中2015年7月上旬A账户最低时资产总额160万，一年半辛苦积累的赢利全部抹去，打回到了2013年年底。B账户稍微好点，没有伤及本金，具体数据记不清了，应该是100万上下。


二、关于长线

可以说是股灾1.0的铭心体验，连同之前漫漫熊长牛短岁月里已经有些模糊的记忆，促使俺深入思考怎样根本性的回避股市风险。
不展开叙述，只说俺初步结论之一：持仓成本为零时风险最小。
结论之二：长线是金。

即使依靠俺目前肤浅的认知力，如果俺选择长线模式，结合自己的操作系统，也可以轻易应付大部分的股灾。
一位职业炒股者，在股市生存，每日寻找的是交易性机会，就如同动物世界的肉食者，每日要捕获猎物，否则要饿肚子。
股市的炒股人多是肉食者，犹如动物界里狮子吃豹子，豹子吃胡狼，胡狼吃兔羊，鳄鱼通吃以上。
而长线选手，就象鳄鱼，忍受寂寞，捱受饥饿，长时间伏身在水潭河流里，布好陷阱，等待角马、羚羊、鱼蛙各类大小不一的猎物自投罗网。长线选手猎杀的是短线、超短、打板选手，所有的短线选手都是长线选手的猎杀对象。

插言一句，对于打板操作，俺的观点就是股市里的一种博傻游戏，成立的前提是在你后面进场的人比你更傻、更贪，赌性更大，打板常胜者一般对人性理解都很有深度。但俺不想做这样的游戏，不仅仅是因为俺智商不够，更因为俺本心里既不愿意把别人当傻瓜一样看待，也不愿意被别人当傻瓜算计，所谓非不能也而不为也。
至于把隔日超短作为主要操作模式者，大多数人都难成大器，同样不应是大资金的主流操作手法。

在俺看来，长线选手处于二级市场食物链的上层，打新者另论，上市公司及大股东、有关部门另论。

对于散户而言，既然无法做市场的掌控者，就选择做一个好的跟随者。

以俺的股市经验来看，对于进入正循环的长线投资，控制回撤是道伪命题。在以年为单位的持股过程中，回撤30%是常有的事情，最终给予丰厚回报的是重仓加翻N倍的上升通道和主升段。长线投资比的是眼光、耐心和坚韧，对于多数人而言，长期静止持仓的收益一定远超短线频繁的跑进跑出，支持这一论点的数据足够多，可以去度娘。

长线的前提条件是股市不关停，持仓个股不退市，最好买入时是相对低位低价，且上市未送转过的中小盘价值成长股。
目前，俺选择的长线，不是纯正的长期持股不动的长线投资，实际是长线操作某一固定标的，弱于选股，强于操作。俺知道俺这种长线不如万科铁粉刘元生那种长线，很容易做丢牛股。但俺喜欢这种长线，因为它带来了操作的乐趣，俺接下来要做的事情是完善俺的长线，争取和刘元生那种长线能够结合起来，让俺既有乐趣又有效益。

简而言之，俺理解并践行的股票长线投资，是如银行存款一样长期持有一定数量股票，并根据股市特点设立一定参数来进行股票数量和持股时限的调整，以期获取收益最大化。也就是在家庭资产分类配置的前提下，追求一种主动增值，利用股票操作技能来放大增值倍数。


三、关于操作系统

每个人的股市操作系统可能都不一样，跟操作者的性格和认知有关，也跟操作模式有关。建立适合自己的操作系统既便于快速做出买卖判断，又利于减少操作失误。
需要提醒适合俺的操作系统不一定适合您，如果不适合，就需调整，直至适合自己。

俺的操作系统属于低吸分仓波段操作模式，大致由以下几部分组成：均线系统、K线结构、分时系统和仓控。

1、均线系统：比如日K线图上，俺惯设置5、30、120、250四条均线。首先均线始终是上下波动，周而复始，短中长各条均线之间的位置形态有利于判断大盘个股走势方向。其中30日线是俺控制风险的一条重要均线，股价高位下来有效跌破30日线，通常就要半仓以下操作了，但大幅下跌后，如果30日线低位形成底部背离，又成为了重仓买入的依据之一。

有时俺喜欢加入一个30日线的先行指标20日线，这样对于大盘个股的运行趋势更敏感，更能提前预判，基本上5日线低位金叉20日线时就是比较可靠的启动初期买点。

均线不易产生骗线，特别是中长期均线，可以更客观研判趋势，这是均线系统的最大作用，也是操作系统的基础。

2、K线结构：由K线个体、K线位置、K线组合、K线形态组成，主要用于研判大盘个股运行方向，所谓看大盘做个股。俺常用MACD、VOL、KDJ、BOLL四个技术指标和大级别顶底分型来辅助预判后市涨跌，决定买卖。

3、分时系统：主要用于日常操作，设置短中长三条均线，俺选择的数据分别是5、60、180。操作原则是只低吸不追高，分仓分层进入，确认大级别买点后加重仓，确认大级别卖点后轻仓，个股重仓时很少超过总账户三成。所操作个股基本上稍大的分时低点都有试错单买入动作，分时高点同样有卖出动作，不断跟踪验证盘面变化，积小胜至大赢。

而犯错时，由于分层分仓，低位进入，不断试盘，有危险早已发现，即使中枪也绝无致命之虞，且有救治空间，一般不会惨到斩胳膊锯腿的。

操作级别是5、15、30、60分钟，具体哪一级可根据个人惯或结合起来灵活运用，级别越大，技术指标有效性越强。日内分时图辅助MACD、VOL指标进行短线操作更直观方便。

以上三个系统需要综合运用，相互验证，一两句说不清楚，还需实践理解，所谓水无常形，兵无常势，坚持看盘复盘分析，形成盘感后自然运用娴熟。

4、仓控：风险控制主要靠分仓和仓位管理，简单实用。
个股是用持仓成本控制仓位，第一个获利波段完成，在保留利润不清仓状态下选择大的分时买点再次进入，这时持仓成本控制在后市预估大的下跌低点下方为宜，如30～50%跌幅，可根据个人风险喜好设置，当然能做到为零为负更佳，这对于一般人保持操作心态平稳很重要，高手另论。

俺很少满仓，股票账户里总有大把的闲置资金，关联的银行账户里也常年有5%以上的预备资金，永远留有自救资金，这样做可能降低资金利用率，但因为个人智慧和能力有限，拖家带口的人输不起，留有余地是为了跌入深井时有根逃生的绳。

路漫漫其修远兮，学之路永无止境，不断学，不断总结，不断进步。

整理笔录这些点滴，是为了给自己留下人生的些许记忆，分享于网上，如果能给您带来有益的启示，善莫大焉。