【交易体系-5】拆解券商板块演绎的全过程

大金融护盘的时候

该如何及时上车？
简单一招轻松搞定大金融板块。

周五的时候大金融和券商都有局部异动，作为老股民都知道，券商这个板块是出了名的渣男板块，但是据我多年的总结，它的炒作规律几乎每次都是大同小异，正好大家对于交易体系-3的情绪周期文也还有一些疑惑，借这个机会，给大家夯实一下板块的情绪周期演绎过程，利用这个券商板块的复盘，来加强大家对情绪周期的理解。如果还没看交易体系前四章的朋友，建议多看看，这是一个系列的文章，间断的看可能会有点接不上。

【交易体系-1】学会降低你的预期，慢就是

【交易体系-2】增强防回撤的意识，保住你

【交易体系-3】情绪周期各个阶段对应的交

【交易体系-4】如何通过看盘发现能买的票

咱们老规矩，先点赞后观看，新人朋友们可以加关注，我这里有股票交易的内在心法，也有实战交易的技术，如果你一直还没找到自己明确方向的话，也许我这里会是你的一个港湾。有条件的打打赏，加加油，交易体系篇的内容，还和之前一样，满7张加油券申为精华帖之后，我再续更，各位还想深入学的，想在市场学到一招半式的，那就得破费破费了，再次感谢大家的支持和鼓励。

目前这个属于初期阶段，在这平台也需要这些数据来证明我自己，在此先谢谢各位了。对了，现在我盘中也会在帖子下面的跟帖中实时汇报一下盘中发生的重要信号，大家可以点一下特别关注，这样就不会错过一些重要信息的更新了，也欢迎盘中有空的朋友来一起互动。


一、券商板块的优缺点

优点：流动性非常好，适合大资金进出。联动性也非常好，牛市发动机，不动则已，一动惊人。

缺点：股性太差，持续性太差，十次有九次坑，但是一次不坑人的就是非常大的行情。券商需要集体行情，个股行情再强都没有用。券商的日内异动没有任何意义，关键在于持续性，90%的日内异动都是坑。日内涨停炸板很正常，股性就那个尿性。人送外号：A股小渣男。

二、回顾2020-7-1那波券商行情

在2020-6-19日光大证券 开始有异动，当天涨停被砸。第二天开盘弱转强，直接上二板，三连板之后，开始横盘调整。在光大证券 前面这三板中，偶尔又带动局部券商异动，但是带动性很差，并不强。但是它已经走出了三板的走势，趋势已经走出来了，赚钱效应也有了，那这个板块就值得多多关注。




直到2020-7-1日，板块内部出现了一个浙商证券 的首板助攻，虽然尾盘封了个大烂板。这里说明光大证券的趋势走强，已经让场外的资金对券商这个板块有一定的想法。



然后到了2020-7-2日，浙商证券开盘弱转强，成功封了2板，趋势龙头的光大证券也封板之后，就彻底点爆了券商板块的行情。





以上就是已经发生的券商行情，整个板块演绎基本上是这么一个路数：

①首先频繁出现日内异动，但是前面几次基本上都是炮灰，某只券商股拉板，然后被砸。然后第二天又拉一个，又被砸。这几个炮灰的作用就是告诉市场，券商可能要动了。但是具体哪天动，得看下一个成功拉起来并且封得住的板够不够硬。

操作指导：这是处于完全的启动阶段，发现频繁日内异动之后，板块当天最强的首板是值得尝试的，代价就是涨停之后被砸，当炮灰。如果发现板块联动时间早，可以直接半路日内龙头，都不用打板。这里就是看你信不信券商板块有机会而已。

②然后光大证券头一天的拉板被砸，并不代表什么信号，首板被砸的时候，只能说明它也是一个炮灰。但是第二天的开盘，走出了超预期的弱转强盘口，那就值得重视了，昨天涨停被砸，第二天没有顺势低开，反而高开，随后直接封板。这个阶段属于启动的一个加强信号。

操作指导：这个位置如果你相信券商会有行情，基本上就可以直接干光大证券。因为它是领头的票，行情要真启动，肯定是绕不开它。

③随后光大走出一波小趋势，这个阶段已经有一定的发酵苗头，因为趋势性已经走了出来。

操作指导：首先这里的问题点，还是在于你信不信券商这里能起一波行情，虽然是小趋势起来了，但是还是没有加强的信号，这里需要预判。如果你信，那你就直接上最强的这只票。要么就是去低吸那些图形止跌，也还没异动过的票。这个阶段只有这两种交易手法值得做。这里有一种手法是最忌讳的，但又是绝大多数人最喜欢去做的。那就是看着A票走强，不敢买最强的，然后因为A走强了，资金会去拉升板块内的B票，这个时候很多人喜欢去追高拉起来的B票，这是最最忌讳的，也是爆亏的源泉。目前这个阶段，其实是没有任何信号能说明板块一定会有联动性大爆发，完全是基于左侧的判断，如果行情真的起来了，那追高B票的操作可能还不会亏钱，但是，一旦冲高回落，最强的A票还有资金愿意去救一下，因为人家是龙头。后排跟风的B是受伤最惨的，如果不敢做最强的A，那可以去埋伏一些同板块低位止跌的股票C，毕竟券商板块的联动性是最强的，板块如果要起来，那低位的C肯定也能拉起来，无非就是涨多涨少的问题，但是如果板块没起来，那C本来就已经处于超跌低位，再下跌的空间又有多大？基于性价比和安全性，能做交易的就是A和C，千千万万别去追高B，追十次死九次，仅有的一次不亏还是因为行情好的前提下救了你，你还别不信。

④再到下一个阶段，第一波的核心票会出现调整状态，毕竟它是在没有板块助攻的情况下走了3板的高度，出现调整也是正常的，此时不管它有没有继续涨停，只要不是大跌，哪怕在高位震荡横着都可以，这个阶段你可以理解为发酵前的蓄势阶段。

操作指导：第一种，趁着调整的机会，在有性价比的位置分时低吸这支核心票。第二种，打日内助攻的首板票。其他的交易都不适合，这里肯定有人会问？这个阶段为什么不可以去低吸同板块内部的止跌票呢？其实也不是说不可以，因为到了这个阶段，核心的趋势龙头调整之后，如果继续向上走，必须要有低位的首板助攻，同时出现了趋势龙头和短线情绪的连板龙头之后才会带动板块的爆发，而此时能出现的日内首板，是最有成为希望成为连板龙头的票。所以此时打首板，后期的空间和确定性都比去埋伏止跌的低位票要好很多。

⑤此时趋势龙头和连板龙头都出现后，会把整个板块引爆到一个高潮的阶段，这个时候是每个人都知道板块很强，因为有了大规模的涨停潮，也是场外人最想买票的阶段。

操作指导：此时，如果板块足够强，那龙头基本是买不到的。这里分两种情况：

第一种，你还是很看好板块的发展空间，想上车，此时龙头又还给机会，那就直接参与核心龙头的博弈。龙头如果不给机会，那就直接去板块中找图形止跌的，还没怎么涨起来的票，做补涨，或者找一些弹性好的300标的，做套利。这里最让人想去交易的就是那些跟在龙头后面的跟风票，说它强吧？又没有龙头强，说它弱吧？又已经在半山腰了，这种不上不下的跟风票千万别去碰，一旦龙头转弱，杀得最惨的就是这种跟风票。这就好比高速路上发生的车祸的现场，龙头带头，中间一大堆跟风的在龙头后面，最后的是那些低位补涨的票。走着走着，最前面的龙头突然刹车了（走弱了），受伤最严重的就是紧跟其后的车，跟得越近，受损越大，反而跟在最后面的车，相当还安全一些。这就是高潮阶段，坚决不去做跟风票的原因。

第二种情况就是，板块已经达到高潮阶段了，你对这个板块的预期本来也不是很高。龙头又不给机会，跟风的性价比又不高，低吸的票也没什么图形好看的。那就直接别看这个板块了，去其他新的板块找找合适的机会。被高潮阶段的涨跌蒙蔽双眼的人数不胜数，其实内心就是被涨跌绑架，启动阶段没那么强的信号，不敢买，真正板块爆发了就喜欢去追那些跟风票，这种阶段管住手其实也是一个很好的操作，但是很多人又舍不得放弃。看着涨得这么好那么好。你得这么想啊，不仅是你看着涨得好，高潮阶段所有人都看到了啊。那凭什么这个时候还能让你轻松买入，并且还让你赚到很多利润呢？仔细想想，明牌之后的博弈难度是最大的，所以我们要学会在板块爆发之前去交易，而不是看到爆发之后再想尽一切办法去做补救的措施，这里能让你补救到的，都是跟风。很多时候，学会放弃也是一种自保的重要手段，没有买卖，就没有伤害。

三、再拆解2022-6-8日启动的券商行情

按上面我们总结券商板块的节奏，再对这一波的券商行情仔细分析。

●初步频繁异动的阶段：

2022-6-6日华林证券 日内拉板，然后被砸，第一个炮灰。


2022-6-7日国联证券 日内拉板，然后被砸，第二个炮灰。


一般出现这两个炮灰之后，券商板块就值得重视了，后面的首板都可以尝试，虽然现在不知道是第三个能成？还是第四个?甚至第五个都有可能。但是这个阶段都是值得尝试的。

●板块内出现首板封板成功：

2022-6-8，光大证券首板封住，虽然是个大烂板。其实这个位置的首板都是值得去打的，烂板也值得打回封，这就是试错的机会，真好看券商的行情，这个首板肯定躲不开，但是依然有可能，明天直接大幅低开走弱，依旧是个炮灰。如果这个情况出现，那还得盯着后面的首板打。



2022-6-9，光大证券开盘弱转强，和2017年那一波如出一辙。昨天大烂板，今天开盘直接高开，随后快速拉板。这个超预期的信号是值得留意的，这里可以说明光大已经成功的摆脱了炮灰的身份，仅此而已，这里不能够指望它直接把券商板块带到爆发的高潮阶段，这蓄势的时间不够。这里有启动的苗头，要上就直接上光大，开盘看到高开的弱转强信号直接上也可以，打板加强确认上也可以。或者看到光大2连板之后，去低吸那些图形有明显止损且没有异动过的券商票，也没问题。最忌讳的就是，看到光大封2板了不敢上，又去追高那些光大封板之后，分时被拉起来的票，比如浙商证券和中银证券 。大家看分时，典型的看龙头强不敢上，去追高后排跟风，追一个死一个。因为这个阶段板块还没到后排跟涨的都全部能封板的疯狂状态。


●第一波核心票开始走出小趋势：

2022-6-13，这时候光大已经走出来了小趋势的状态，赚钱效应也打出来了。它能不能继续连板已经没有那么重要了，只要保证趋势在，甚至横盘两天都没问题，只要不出现倒A杀。这个时候如果要交易，要么分时低吸光大证券，要么去打同板块的日内首板，当天的日内首板是浙商证券，和2017年那次一模一样，券商品种都没换。虽然后面浙商没成，这有点遗憾。但是这个炸板的亏损是模式内的，只要趋势票在横盘调整，趋势没走坏的时候，首板都可以去尝试打，因为最有潜力的短线连板票就会是当天的日内龙。




●趋势票和首板助攻票强势共振，引发板块日内高潮：

2022-6-13，当天开盘光大证券低开，当然，趋势票怎么开都没问题，只要不是极端的跌停开。日内的首板都依旧值得尝试，这一天的首板是长城证券 ，仅隔了一天时间，这一波行情长城的命比浙商要好一点。同样是日内首板，同样是炸板，但是今天长城就能回封，引爆板块成为短线连板龙头。如果昨天浙商炸了之后，也有资金来做回封，那浙商的命运也是一样的。这种属于模式内运气不好的亏损，没办法。在不同的阶段用适合那个阶段的交易手法，其他的交给运气就行了。


当天下午，长城回封之后，也没有直接带动板块内的联动性，随后在14:20光大证券也封板之后，把券商和大金融板块引爆了，当天板块涨停票10支。



这里在尾盘已经把券商板块推到了日内高潮的状态，此时市场所有人都看到这个板块走强了，这个时候想买龙头肯定是买不到的。那还有什么计划值得做呢？你可以先预演一下，今天板块爆发了，晚上肯定有很多人知道，明天是不是大家也都会想参与这种强势的板块？那么明天就有惯性冲高的套利机会。这里如果你能预判到明天会惯性冲高的话，优先可以去板块中找300的套利标，因20cm的弹性足够好。这个都找不到的话，那也可以直接配置券商ETF。但是要记住，这些都是套利的操作，也就是说尾盘拿了先手之后，明天借个惯性冲高是要出局的，套利的原则就是有赚就跑，永远不会错。300的东方财富 ，指南针 和同花顺 ，尾盘都可以拿拿先手，或者直接买ETF也是一种办法。

●板块小高潮之后的加速阶段：

2022-6-14，继昨天板块日内小高潮之后，今天会走加速，因为昨天复盘的，参与市场的都看到券商板块的强势，场外没有参与进来的资金都想买，所以就会走加速阶段。但是高潮之后的加速阶段是最难操作的。开盘的情况是，长城证券大单顶一字，预期之内，光大开盘竞价爆量一字，毕竟是趋势票，这也没什么问题。关键问题是，昨天这种规模的爆发，开盘半个小时之后，仅仅只有天晟新材 一个首板，一个板块真正走强的话，在核心龙头加速阶段，是需要低位的继续拉多个首板助攻的才对，但是这里没有，这算一个减分项。另外在9点56分，光大板上还放量了，这也是一个减分项。这两个信号反应出来的信息，就是券商板块可能并没有大家想象中那么强。既然板块不足够强，除了龙头还能多拿拿，跟风的后排票是可以考虑出局或者减仓的。对于昨天的套利标的，就更需要找一些分时高点走人了，不能恋战。如果你昨天拿了东财的先手，十点之前走，3-5个点利润，同花顺，4-6个点利润。哪怕是ETF，也有2-4个点利润出局。这里拿指南针 来详细说一下，纠正大家一些惯有的后视镜思维。


首先一点，昨天尾盘进指南针的逻辑就是基于板块加强之后，借次日的惯性冲高套利走人。既然是套利品种，大家就一定不要指望它能走出龙头票的那种强势走法，放低预期，很多人就总是喜欢用龙头的走势要求套利的票，就喜欢去熬，最后就变成本来是可以赚钱出局的，因为所谓的“格局”，变成了亏钱走。这就是典型的逻辑错配，入场逻辑和出场逻辑的错配。为什么挑指南针来举例，很多人会说，你看，指南针我就是不走，后面不就吃涨停了吗？对，套利票就不可以涨停了吗？当然不是。只不过它的涨停是超预期的事，超预期这种事本来就是低概率的。为什么我们觉得十点之前套利标应该出局，就是因为我们看到了板块没有想象中那么强的信号，开盘半个小时都没几个首板助攻，核心龙头还放量了，这就是比预期弱，既然弱于预期，套利标赚钱了就先出来。现在觉得回头看，指南针是卖飞了，那是因为它后面涨停了，这是典型的后视镜思维，用结果来往回推，这个是很要命的。那你不能以后每次做套利标的，个个都成为现在的指南针吧？十个有这么一个，每个超预期涨停的套利标的都被你抓到？这明显是不可能的嘛。其实我们在市场中存活下来，就是要坚持去做大概率对的事，时间久了，自然能赢。

还有一点也是很多人爱犯的毛病，就是拿着个套利或者跟风票，老是去和龙头比收益，凭什么龙头能涨三个板？我的才涨7个点，为什么就不能多拿拿？居然喜欢去对标龙头，用龙头的走势来说服自己熬票。简直不可理喻，这就是弱势思维的典范。人家拿龙头是怎么拿到的？是不是上面提到启动初期一次又一次的试出来的？成功了是龙头，失败了是炮灰，那个阶段有龙头潜力的票你都可以去试啊，想买随时买得到，你又不敢，主要是不肯承当当炮灰的风险。那看着龙头真正走强了，又开始受不了，买不到龙头了就去追高买跟风，被套了又垂头丧气。去买个套利标的，又嫌弃没有龙头涨得多？赚得少了都还要骂闲街。你自己想想，你这个套利的利润是怎么来的？是你看到了所有板块加强的信息之后，轻轻松松上的车，第二天开盘冲高给的3-5个点利润，这算是市场白给的吧，这样你居然还嫌少？人家拿龙头的超额溢价又是经历了什么？看板块初期联动性，尝试打当天首板，手还要足够快，节点不对还炸板，亏损当炮灰，走出来了也还要时时刻刻看盘口，个股之间的互相影响。付出了这么多，又凭什么和你轻轻松松的去套利拿的一样多呢？其实说白了，终究还是心态的问题，被板块的涨跌绑架了，只要你对套利标的的预期不要那么高之后，一切纠结都会好很多很多。其实真正的高手，都是利用启动思维去做交易，都是在龙头股还没成龙头之前买龙头，这话稍微有点绕，但是你细品，很有嚼劲的一句话。

●加速之后的分化阶段：

一个板块经历加速之后，接下来就会面临着分化。因为不是超级大行情，市场是不支持板块内所有的票都成功晋级继续封板的，所以板块内部必定会出现分化，分化就是龙头可能继续顶着，但是后排的跟风就开始纷纷掉队了。这种分化的节点有时候是加速当天，加速完了之后就直接转分化，在同一天完成，大多数是加速的后面一天进行分化，这个去取决于板块的强度。这次的券商，就是加速和分化在同一天出现的，其实从上面的分析，早盘十点前已经能看到板块的强度不如预期，那么尾盘出现分化也不是那么奇怪。

首先是2进3的中科金财 出现跳水，然后封住2板的中信建投 和财达证券 也跟着跳水。分化的阶段除了核心龙头还值得多拿拿，因为他们存在博弈的机会，其他后排的直接先出局，保证安全第一。


●分化之后的资金回流阶段：

2022-6-16，昨天尾盘板块出现了首次分化，一般这种有热度的板块，首次分化之后都是有资金愿意去做回流的，因为之前暴涨了一波，赚钱效应出来了，但是没参与到第一波的人好不容易等到了回落的机会，肯定还是愿意继续进场尝试。有个回流是预期之内的事情，但是回流的强度如何？那就需要根据盘口和走势图的反馈了。

继昨天的分化，早上开盘券商板块继续顺势调整，临近11点左右，有资金归来尝试做回流，两大核心票，光大和长城，光大回拉之后，尝试摸板被爆头，而长城回拉连均价线都没站上，说明这次想做回流的资金力度不够强，这种时候看到这样的信号，除了两个核心票还值得再熬一熬，其他后排跟风的在拉升的过程中都是卖点，这就是通过观察回流资金的强弱在操作上能给你的指导意义。



在盘中，也不仅仅是拉了核心的龙头票，也有资金想尝试拉低位首板来拯救板块，早上拉了中银证券，下午拉了锦龙股份 ，可惜两个都无功而返，拉板之后都被砸，成了炮灰。

●调整之后的龙回头阶段：

2022-6-17，此时的券商板块已经连续调整了两天，核心龙头光大证券也走出了2连阴。往往这个阶段，又会有资金来做龙头股的反抽，也就是常说的龙回头模式。这里注意了，是龙回头，龙头股回头，不是跟风回头。接下来的走法就看光大怎么反馈了，这里有人话问，这里为什么看光大不看长城？因为板块是核心趋势龙头，长城只是短线的龙头，长城的位置可以轻易被换掉，但光大不行，因为第一波是光大打出来的赚钱效应，还有上文中分析板块高潮的时候，也是因为光大上板之后才引发的，所以光大的才是这波券商板块的核心。

如果你对券商板块还有兴趣的话，接下来会有两种走法：

A-光大继续下跌，跌破箱体走倒A，那券商这一波也就结束了，走的是超跌反弹的一波流，不用再多看了。

B-光大在箱体内部能横住，没有继续下跌，那么出现止跌的盘口时可以直接低吸光大证券做龙头的反抽，或者在光大横盘的时候，多去盯着盘中的券商首板，可以打板试错。这里如果券商还有行情的话，那光大是还能继续走的，另外就是需要新的低位补涨龙头来代替前面长城证券的位置，继续和光大联手，带着板块向上攻击。


四、对于2024-12-27日券商异动的一些猜想

在2024-12-27日，券商也再次有板块小联动，日内最强的事国联证券 。这里的启动阶段，对板块有兴趣的话，那就是直接追高或者打板国联证券这个操作，其他的都不用多看，很显然，炸板了之后，成为第一个炮灰。





基于现在指数一直在小平台走震荡的格局，如果想突破走高，那大金融出来带头冲关是最好的，按照上面的推演，后面要多留意一些日内的引领票，假如后面几天一直有不断的日内龙头拉板尝试的话，那就要注意大金融板块的持续性了，具体有没有，多留意盘面的信号就行。

这里借着券商的板块拆解，让大家对情绪周期的节点以及适合的操作手法再加深印象，如果有时间精力的，依葫芦画瓢，自己根据我的文章去好好回顾一下这两段历史的行情，能自己做点记录更好。起码比你看文章十遍更有效果，好记性不如烂笔头。

五、衷心感谢

特别感谢上面这些家人朋友的加油和积分打赏鼓励，我在淘股吧的成长离不开各位的支持，再次感谢各位。

如果我写的文章对您有那么一丝丝帮助，感谢兄弟姐们的加油，打赏，点赞，转发和在看。您的鼓励是我输出干货文章的最大动力，愿各位在A股都能杀出属于自己的一片蓝天。对于上面的思路分析有任何疑问或者好的建议，欢迎各位在评论区一起留言，我们可以一起讨论，共同进步，大家学路上不再孤单。

【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，绝非买卖建议。股市有风险，投资需谨慎。
$沃尔核材(sz002130)$ $电光科技(sz002730)$ $中百集团(sz000759)$