财政部对于楼市的刺激

市场概况

美股：

美东时间周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.11%报43958.19点，标普500 指数涨0.02%报5985.38点，纳指跌0.26%报19230.74点。科技股方面，谷歌、英伟达 跌超1%。中概股多数下跌，好未来 跌超5%，新东方 跌逾4%。

A股：

周三，A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.51%，收报3439.28点；深证成指 涨0.40%，收报11359.29点；创业板指 涨1.11%，收报2417.25点。沪深两市成交额超过2万亿元，较前一日大幅萎缩5415亿。

港股：

周三，香港恒生指数 跌23.43点，跌幅0.12%，收报19823.45点。全日主板成交1846.18亿港元。国企指数 涨3.79点，收报7130.93点，涨幅0.05%。恒生科技指数 跌1.19点，收报4455.67点，跌幅0.03%。

外汇债市：

11月13日，在岸人民币北京时间16:30收报7.22520，较上一交易日涨126个点。离岸人民币北京时间18:00报7.21841，较上一交易日涨295点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为84.1点。

股债跷跷板效应再现，银行间主要利率债长端弱势明显，20年期“21国开20”和30年期“24特别国债06”收益率均上行超2bp。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.13%。央行公开市场连续3日净投放，银行间市场资金面处于偏紧平衡状态。

黄金原油：

COMEX黄金期货跌0.75%，报2586.50美元/盎司。

纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨31美分，收于每桶68.43美元，涨幅为0.46%；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨39美分，收于每桶72.28美元，涨幅为0.54%。

2、宏观经济与政策

国内经济数据：

亚太经合组织（APEC）是亚太地区重要的经济合作平台。据中国海关统计，今年前10个月，我国与APEC其他经济体进出口21.27万亿元人民币，创历史同期新高，占我国同期进出口总值的59.1%。前10个月，我国对APEC其他经济体进出口同比增长5.7%，高于同期我国整体增速0.5个百分点。

杭州海关发布数据，1月至10月，浙江省进出口总值4.37万亿元，同比增长7.1%，出口总值3.25万亿元，同比增长9.0%，进口总值1.12万亿元，同比增长1.8%。

政策动向：

财政部、税务总局、住房城乡建设部11月13日发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策。其中契税方面， 对个人购买家庭唯一住房（家庭成员范围包括购房人、配偶以及未成年子女），面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。增值税方面，北京市、上海市、广州市和深圳市，取消普通住宅和非普通住宅标准后，与全国其他地区适用统一的个人销售住房增值税政策，对该城市个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。

国家发改委等五部门发布关于深化家政服务业产教融合的意见。其中提出，促进行业升级和融合发展。鼓励智能制造、家政等领域开展校企合作，加强智能家居 、家庭服务机器人 等产品研发和技术升级，深化人工智能技术在家政领域应用。

国际宏观事件：

美国当选总统特朗普此前承诺，将实施史上最大规模的移民驱逐计划。爱荷华州最大农场合作社Landus的首席执行官马特·卡斯滕斯表示，应该谨慎对待特朗普的计划。如果即将上台的特朗普政府将数百万非法移民驱逐出境，农业将成为美国受打击最大的行业之一。

英国《金融时报》报道称，美国大选可能只是美元大涨的起点。有分析指出，如果美国进一步实施甚至更大的关税，更大的变化即将到来。对于新兴市场来说，亚洲国家的货币会迎来“大规模”贬值，进而拖累全球其他地区的新兴市场货币。

3、行业与板块分析

重点行业动态：

“AI总龙头”英伟达和软银集团的电信部门软银公司周三表示，两家公司已经试运行了世界上第一个人工智能人工智能：BK0800 1476.23 0.96% +自选（AI）和5G电信网络。两家公司表示，该平台可以同时运行人工智能和5G工作负载，这一组合被电信行业称为人工智能无线接入网络（AI-RAN）。其应用将包括自动驾驶汽车远程支持和机器人控制。

板块轮动策略：

我国通信行业相关企业海外业务占比逐步提升，主要出海国家从欧美地区拓展至亚非拉地区。银河证券认为特朗普对我国通信行业相关企业出海趋势影响整体可控，同时我国企业具备成本及技术优势。我国通信行业相关企业出海加速大趋势不变，相关核心器件的自主可控、国产替代需求将日益提升。看好国内运营商第二成长曲线拓展，AI提振光通信全球需求，以及量子通信发展。

4、个股关注

航天工程(603698)

公司主营业务是以航天粉煤加压气化技术为核心，专业从事煤气化 技术及关键设备的研发、工程设计、技术服务、设备成套供应及工程总承包。公司主要产品包括专利技术实施许可、专利专有及通用设备销售、设计与咨询、工程建设。

嘉诚国际(603535)

公司主营业务是为制造业客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流服务。公司利用自动化物流设备和先进的物流信息管理系统，为电子商务企业特别是跨境电商企业提供个性化的全球物流解决方案及包括干、仓、关、配在内的全链路物流服务。包括智能仓储保管、装卸搬运、包装、运输及协同配送、流通加工以及物流信息传递等全程物流服务和个性化的物流解决方案。

个股要闻：

上海医药 （601607）公告，新华保险 于2024年11月12日通过二级市场集中竞价交易方式增持上海医药无限售条件流通A股999.98万股股份和H股150万股股份。本次增持后，新华保险 及其一致行动人合计持有上海医药A股1.49亿股和H股3789.59万股，约占公司总股本的5.05%。

国药股份（600511）公告，公司股东新华保险于11月12日通过二级市场集中竞价交易的方式增持公司149.99万股股份，占公司已发行普通股总股本的0.2%，本次增持股份的资金来源为新华保险自有资金。本次权益变动前，新华保险及其一致行动人合计持有公司3674.63万股，约占公司总股本的4.87%。本次权益变动后，新华保险及其一致行动人合计持有公司3824.62万股，约占公司总股本的5.07%。

长盈通（688143）发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向武汉创联智光科技有限公司、李龙勤、宁波铖丰皓企业管理有限公司共3名交易对方购买生一升100%的股权，并募集配套资金。本次交易不构成重大资产重组、关联交易及重组上市。公司股票将于2024年11月14日开市起复牌。

东方盛虹（000301）公告，公司控股股东盛虹科技及其一致行动人盛虹石化、盛虹苏州基于对公司未来发展的信心及投资价值的认可，计划自公告披露日起6个月内，通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式增持公司A股股份，合计增持金额不低于人民币20亿元，不超过人民币40亿元。其中，盛虹科技增持金额不低于人民币8亿元，不超过人民币16亿元；盛虹石化增持金额不低于人民币6亿元，不超过人民币12亿元；盛虹苏州增持金额不低于人民币6亿元，不超过人民币12亿元。增持资金来源为自有资金和专项贷款。

京东 方A（000725）公告，近日，公司收到中国工商银行股份有限公司北京市分行（简称“工商银行 北京市分行”）出具的《贷款承诺函》，工商银行 北京市分行承诺为公司提供7亿元且不高于回购交易价款70%的专项贷款资金用于公司股份回购。

明星股与题材股：

周三，上涨股票数量超过2500只。上海国企 改革概念股集体走强，上海物贸 、长江投资 、上海建科 、上汽集团 等涨停。AI应用方向展开反弹，海天瑞声 、科大讯飞、焦点科技 涨停。抖音概念股盘中异动，值得买 、线上线下 、省广集团 、天地在线 等涨停。固态电池概念股探底回升，科恒股份 、金龙羽 、传艺科技 、乐凯胶片 等涨停。　

周三，72股涨停，39股炸板，封板率为65%，大千生态 7连板，有研新材 5连板，金桥信息 4连板，和而泰 3连板，日出东方 8天7板，供销大集 7天6板，粤桂股份 、中安科 5天4板，省广集团10天4板，长江通信 、中国卫通 4天3板，大地电气 30CM6天3板。

有研新材5连板

有研新材走出5连板，异动原因：固态电池+溅射靶材+稀土+央企。1、网络纪要显示(未证实)，公司已给头部电池及硫化物电解质企业小批量供应硫化锂原材料。2024年8月22日互动，公司动力电池用固态电解质材料还处在小批量供货阶段。2、公司旗下有研亿金是国内规模最大的高纯金属溅射靶材制造企业。3、公司产业分为电磁光医四个板块，其中电板块主要包括集成电路用薄膜材料、贵金属等业务，磁板块包括稀土金属、磁性材料及磁体等业务，光板块包括特种红外光学、发光材料等业务，医板块包括生物医用材料及口腔医疗器械等业务。4、公司实控人是国务院国资委，控股股东是中国有研科技集团。5、2024年1月17日互动，公司涉及部分固态电解质用原材料的开发，相关工作仍在推进中。有研稀土股权转让已获得国资委的批复，仍在推进其他审批事项。

有研新材连续涨停期间，累计上涨61%。

业绩方面，该公司前三季度公司实现营业收入67.6亿元，同比下降18.75%；归母净利润1.15亿元，同比下降17.98%；扣非净利润9547.14万元，同比下降20.18%；经营活动产生的现金流量净额为-9.89亿元，上年同期为-4.5亿元；报告期内，有研新材基本每股收益为0.135元，加权平均净资产收益率为3.02%。

楼市重磅利好，财政部等部门明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策

相关概念：招商积余(001914)、保利发展(600048)等。

五部门发布关于深化家政服务业产教融合的意见

相关概念：石头科技(688169)、海尔智家 (600690)等。 

全球首个！英伟达与软银试运行“AI+5G”

相关概念：中国移动 (600941)、新易盛(300502)等。

风险提示：

翰宇药业（300199）公告，公司原董事、高级管理人员袁建成犯挪用资金罪一案，已收到广东省深圳市中级人民法院的终审裁定。袁建成非法挪用公司资金1685万元，被判处有期徒刑三年六个月。该案已审结。袁建成所涉犯罪行为发生在六年前，且其已于2019年8月从公司离职。公司已根据相关会计准则计提了相关费用。建议投资者谨慎操作。

5、资金流向

大盘资金流向：

周三，两市主力资金净流出582.07亿元。北向资金成交2550.34亿元，占A股总成交额的12.69%。交易所公布的当日沪深港通十大成交股显示，中信证券 、赛力斯 、工业富联 位列沪股通 前三，成交额分别为20.63、19.90、16.27亿元；宁德时代 、东方财富 、中际旭创 位列深股通前三，成交额分别为38.93、21.39、16.29亿元。

行业与板块资金流向：

主力资金净流入医药商业、铁路公路、医疗服务等板块，净流出半导体、软件开发、互联网服务等板块。

个股资金流向：

科大讯飞（002230）主力资金净流入19.70亿元，显示该股依然受到机构青睐，但需注意高位震荡的风险。

6、今日操作建议

操作策略：

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。目前也不用担心行情短线过热，因为政策红利逐步落地，对于经济刺激至关重要的财政端尚未发力。A股目前下有支撑，上有压力，进入短期相持阶段，调整后有望继续上行，建议逢低进场，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子 等板块；短线方面，可积极关注中证A500 ETF、沪深300 ETF等宽基ETF基金。

风险控制：

短期大幅拉升之下，应该留意短期可能的大震荡。而当前增量资金介入之下，仍有新的观望资金有入场的意愿，一旦震荡回落，指数仍有再次拉升的可能。

7、机构观点

券商研究报告摘要：

国泰君安 研报表示，看好计算机行业景气度率先反转的信创、车路云及低空经济三大方向。信创方面：随着地方政府化债措施的落地及产业支持政策的强化，政府信创招标正在不断提速，行业景气度持续回升。车路云和低空经济方面：低空经济与车路云同属大交通领域，待政策预研充足、核心技术取得突破、商业模式跑通、建设资金到位，产业链相关公司有望在该万亿赛道中取得超预期表现。

投资大师观点：

巴菲特：要有耐心，不要频频换手，直到有好的投资对象才出手。

投行与基金经理动态：

知名私募基金经理董承非发文披露最新观点：他认为当前市场审美已经发生巨大转变，谈基本面似乎又输在了起跑线，和2015年何其相似。但市场并不是只有牛和熊两种状态，是不是牛市，一定是事后才能看到的。他认为，对于市场的判断，要保持敬畏之心。千万不能先进行自我假定，然后就可以肆意妄为，为后面的亏损埋下祸根。

股民对市场观点：

某股民在评论区发表市场看法：情绪虽然相比此前有所降温，导致赚钱难度有所加大，但是行情没有倒下，个股机会仍存。

8、重要日程

经济数据发布：

知识分享： 

什么是股息率？

股息率是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中，股息率是衡量企业是否具备投资价值的重要标尺之一。

股息率是挑选收益型股票的重要参考标准，如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率，则这支股票基本可以视为收益型股票，股息率越高越吸引人。

股息率也是挑选其他类型股票的参考标准之一。决定股息率高低的不仅是股利和股利发放率的高低，还要视股价来定。例如两支同行业股票，A股价为10元，B股价为20元，两家企业同样发放每股0.5元股利，则A企业5%的股息率显然要比B企业2.5%诱人。

市场展望：

近期随着海外不确定性增加，在美元整体回升的趋势下，人民币出现阶段性贬值，给国内资产带来压力。不过，当前国内稳定汇率的工具储备相对充足，有助于人民币汇率保持稳定。而且自10月以来，经济稳步回升趋势良好，社融以及信贷数据需求边际改善，市场整体预期提升，经济修复的信心也在逐步增强，这些因素在一定程度上能够抵消人民币贬值对A股市场的负面影响。

预计指数短期内保持震荡反复的格局，一旦海外不确定性影响减弱，指数仍有再次上行的基础和动力。对于投资者来说，短期内要谨防市场波动加剧，同时重点关注基本面。在市场整体向好趋势未改变的情况下，中线投资者仍可继续持仓，在市场趋势上行过程中实现利润增长。而短线和波段投资者需要注意，在关注市场节奏和控制仓位的前提下，可以关注绩优细分领域（如汽车、半导体、工程机械、非银）的投资博弈机会，从中挖掘潜在价值。

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