聚焦、做减法

行情不一样了，今天就聊了接下来行情需要有哪些应变。

从美国降息开始，国内的一系列政策就祭出来了，高血压大战低血糖暂时告一段落，美国忙着降压，国内忙着升糖。升糖选择的方式简单也粗暴，就是放水、加杠杆。货币会迎来对外升值对内贬值的过程。

升糖首先是利好股市，因为政策说的非常清楚，有些资金只允许进入股市，这条政策可能是这辈子头一次看到，以前都是明令禁止进入金融市场，所以首先利好金融。这个板块是打直拳，不拐弯抹角。

其次，由通缩过渡到通胀，会影响消费品的价格，衣食住行都会陆续涨价。涨价的部分全是利润，所以看似微不足道的涨价对企业效益的提升是惊人的。大部分消费品利润率不太高，举个例子：一瓶成本10元的酱油销售价从11元涨到13元，利润不是增长20%而是增加200%。指数大涨三天，看下最近三天走势最强的三个板块就能看出市场选择的方向：

这是最近三个交易日板块涨幅排行：金融、消费为主，这里有一条暗线，就是低估值。杠杆资金进入股市，首选是低估值的优质资产，股息率就能覆盖贷款利率。所以，昨天消费ETF，茅台 五粮液 泸州老窖 集体涨停。消费类这边有白酒，金融有东方财富 ，这种超级蓝筹涨停具有标志性意义。

最近经常提醒大家，多看量，其次才是身位、涨幅。因为这个位置，是基本面、技术面、情绪面三者共振的节点。基本面是全面低估，A股PB、PE都到了历史极值；技术面是超跌；情绪面是共振。三者共振，筹码供不应求，行情应运而生。

先判断机构资金去哪里。机构是中长线策略，机构增持的方向持续性会更好一些。所以要看权重

再判断大游资去哪里。你可以不相信大游资的素质，但要相信大游资的眼光。一天几十亿成交的短线强势股比一天几个亿成交的强势股，预期要高得多，安全性也高。

散户最容易做的就是跟随，跟着大资金，别人吃肉散户喝汤。这也是上面我把板块涨幅罗列出来以及提醒大家做短线首先看个股成交量的原因，这个时候再去数板、看竞价，格局太低了。

在留言区我看到有读者提出，什么是牛市思维，近两年最接近牛市行情的就是去年的人工智能，是局部的牛市。当时我提出一个新的观点：领涨股集团。因为行情级别足够大、容量足够高、持续时间足够强，所以单一龙头带不动，当时人工智能主升阶段，日均成交100亿的有好几个，半年下来累计涨幅五倍以上的有十多只，最高的联特科技 接近十倍涨幅。

同样，这轮行情每个分支板块都会有自己的领涨股，这两天复盘，我也把证券和多元金融、互联金融 分开解释的原因。金融行情必有正统券商带队，这是行情性质的原因，也是容量的考虑。互联金融的标的弹性更高，所以这两天持仓也是以证券为主，搭配互金。大行情和小行情区别在于，小行情一家独大，大行情是轮流上涨。老股民都有印象，牛市难做。因为到处都在涨，不聚焦。就拿现在来说，有国改、金融、地产、消费、破净多个概念。光金融板块很多朋友就抓瞎了，不知道怎么下手。

人工智能行情，我处理的办法是锁仓。老读者应该记得，去年上半年剑桥科技 我锁仓两个半月。倒不是说现在去选个标的锁仓，而是首先我们要选准一个方向，盯着一个方向做。市场乱，我们自己不乱。市场做加法，咱们自己做减法。既然金融是最先、最直接受益的方向，那就聚焦这个方向。所以前两天复盘，国改我提都没提，昨天爆发的地产我复盘压根没看。能把金融做好，就不错了。

我选金融，大家可以选择自己擅长或者自己模式能够驾驭的方向，不管怎么选，聚焦热点的一处比到处出击要好。不能吃着碗里的看着锅里的。这也要那也要，等行情结束发现没赚多少。

回到盘面。

指数涨成这样，短期调整都是正常的，也是必须的，接下来指数涨跌倒不是判断强弱的直接要点，量能才是。个人判断，只要能维持8000亿以上的量能，就是强。这个量能能支持热点板块持续走强。其次，大行情不会你死我活，前天我试错的几个，昨天不是最强，盘中也全部大涨。这里卡位战已经不那么重要了，把每个方向的核心股选出来形成一个领涨股集团，圈里的股都有向上的预期。目前金融领域，券商就天风和国海，从周三开始就是唯二两个备选，网金的银之杰 是明牌高标。做其他板块的话也有自己的领涨。昨天整体高潮今天早盘接高潮延续的预期，大概率核心股要开始加速了。如果非分歧机会，依然是补充仓位的时机。行情才进行了三天，行情初期最好的买点就是赶紧买。

这几天都是人均股神的阶段，盘面其实没什么好复的，主要是提醒一下，共振行情和弱市抱团不同，有些交易的逻辑要改变了。