每日盘面回顾&前瞻

先锋票难搞，歌尔有低空又被堵死，开了就高位难搞，这个时候低位就更不能去…这个板块的资金吧，布局能力可以，就是高度小票老是偷鸡，难受的。

现在还没到那个阶段，市场目前还是对低空比较分歧，所以没有发酵低位，容量趋势票一般都是低吸的，追高确实容易挨打。

低空逻辑是没问题的，GDP增量。但是这个走势是打板极其难受，低吸爽死了。打板赚钱才代表强势，所以差点强势主升吧。后面打板就更难了，都是埋伏盘了。

第二张图放错了啊，补一张

4.29盘面回顾
今天普涨，人均赚肿的一天，指数也终于突破了年线和3100，五月就是强调进攻的一个月，万亿市场会给足够的容错，只要节奏正常，就大胆放手一搏。

这是昨天的复盘谈到的，万亿的市场，强修复前期主线才是正常的走法，不过也不算太超预期，只是反包初步给出态度，能否穿越可能还差一点主动性，这一点要明天再验证了。
不过还是那句话，哪怕低空暂时走弱，未来依然有所预期。
再回顾一下昨天说的低空的逻辑吧

甚至更进一步，其实低空和新能源光伏储能这些优势产业还有所区别，这些产业主要是政府给予政策支持和补贴，而低空经济则是实打实的财政主导。
后地产时代，政府选择的新的花钱推动经济的地方，难道只会是短期的题材和消息吗？
这是最后一次谈低空的逻辑面，以后不会再过多的谈了，点到为止。

Okok，回到盘面。
还是先聊低空吧，毕竟关乎着五月份的大方向。
现在市场对于低空最大的几个分歧点在于：
1. 板块内部没有绝对的领头羊，你方唱罢我登场，按照短线语言叫做相互卡位。
2. 板块不具备足够的主动性，真正强的话早盘就直接反包带动回流。
3. 万丰尾盘拉升上板、海直尾盘试图上板还没人封，很多人认为能反包主要是钱多，属于毕业照了。

其实这种分歧也没有标准的答案，低空一直走到现在都在分歧中前行，也正是这种分歧才会有互道SB的情况出现，持仓的会找理由看好，没持仓的同样会找理由看空。

我也说说我的理由吧。以下是下午和朋友聊的。

至于主动性这一点，确实下午回流在我的体系里也不算最强的体现，但是市场涨不动之后，选择其他题材了吗？资金依然还是强势回流到了低空，这本身就证明了题材的强度。
能不能走出来，就看市场演绎了。

除了低空，其实大盘还有可圈可点的地方。
上周五爆发的题材，应该很少有人想到，最超预期的是券商，毕竟券商是经典的渣男属性。
相比之下，量子科技今天连一个首板都没有拉升，板砸的都没有，算力也是一样。

所以后续观察的点主要在于券商和今天的房地产了。
券商推动市场回归万亿，并且今天表现出持续性，一字板，换手板都有了。
房地产则是大爆发，进一步使得市场增量，同时共振市场突破3100。
券商要关注的点在于国盛金控的开板能否表现出强势。
房地产高潮，明天分化预期，主要关注核心的走势，达芬奇应该要等到节后。

其他的就没什么好说了，反正找好节奏，看多做多，放手一搏。

牛市跟随上仓位比等待达芬奇节点更重要，匹配自己的模式，吃行情的溢价就行。

盘面中的细节：
1. 哪怕今天这种火热的行情，其实实际跌停还有5家，博信股份、永悦科技、亚太实业、登云股份全是公司的问题，所以这种行情下，不要博弈公司的消息面，没必要去趟浑水。

2. 容量趋势票其实也慢慢显现出来了，现在连板票还是不太好做，需要关注未来什么时候有连板行情。

3. 紫金矿业、中石油这种长期趋势票今天反而走弱了，行情的预期上调，这种图谋安稳的票其实容易遭到资金兑现，毕竟有更有弹性的方向出现了。

4.以及，最近有人谈到外资大幅度流入是日元贬值导致热钱流入中国，这里个人不做评价，持续关注吧，我的原则是倾听市场的声音，行情好的时候资金会流入中国，如果行情不好可能根本不会把这两件事关联到一起去。

太平洋的封单变化和分时，就是低空与证券之间的爱恨情仇。
但是其实资金真的不必要这么敏感吧，万亿大市场下，容得起大家各涨各的。
就像地球足够大，容得起中美两国和平共处。

神仙打架啊

4.26 市场梳理和预期
今天干货自认为算多，不仅谈的是题材情绪，更谈的是更大的逻辑叙事。

先谈指数吧，确定了指数预期的大方向才能进一步往下推。
指数周五主要有以下几点关键点：
第一，量能大幅放大，突破万亿临界点
第二，北向资金流入220亿，历史最高
第三，券商暴动，批量涨停
第四，银行早盘迅速下跌，全天深水

第一点看，万亿量能无疑为后续行情打出地基，只要量能在，市场热度就不会褪去。
第二点看，北向资金历史级别流入，有一部分原因是美国预期下调，资金切入中国，这里或许成为美股和A股的分界点，日后可以观察美股和A股的走势是否背离。
第三点看，券商集体异动，客观来说就是强，早盘开盘分歧，盘中回流，标准的一致→分歧→一致，结合之前券商利好高开低走，这次扛住分歧已经很超预期，也意味着指数突破预期强烈。
PS：其实券商合并这个政策并不是第一次提出了，早在去年十一月的金融工作会议和中央经济会议就已经提出来了，市场没有及时反映而已。兼并的逻辑一方面是为了整合力量服务高质量公司，一方面是为了应对金融开放，与外部的“摩根斯坦利们”竞争，外资流入也有部分就是这个逻辑。
政治方面就点到为止了，在淘县还是讲市场预期吧。
第四点看，银行走弱的原因到底在哪里，这是一个相对让人费解的地方，如果银行不走弱的话，昨天指数突破3100应该没什么问题，今天直接开盘就走弱，也没看到有什么消息面。或许周五大兄弟就不想让指数突破3100呢，拉券商自然就要有东西压大盘。所以银行和中字头都没有发力。
但是银行也看不出什么持续下杀的风险，所以还是有共振突破的预期。

总结：指数向上突破是大概率事件，突破空间不好说，以个人对指数的理解看，3220不会轻易突破，所以短期内拉升空间不算很大，很难发动一波纯指数上攻行情，而且突破年线之后也需要回踩调整确认。

后续行情的级别，主要关注两点。一是低空的修复程度，如果强修复，证明市场对于主线热点的尊重，如果修复力度一般或者继续向下杀，哪怕资金流入其他板块，也不应该看高行情的级别，因为一波大级别的行情启动，不会是以快速杀死上一轮主线的形式体现出来，市场突破大级别的压力位，最应该的走法是鸡犬升天，市场普涨。
如果万亿的资金都不能使得之前的主线低空经济不被分流，无法支持低空走出强势新高，那其他新生的题材分歧的时候资金哪里有底气锁仓呢，他们会不会想着会不会变成低空经济的下场呢？
既然谈到低空经济，就来说一下低空经济明天怎么判断修复程度。
1. 宗申动力，作为周五的活口，分时回封扛住分歧，如果低空要强修复，那么宗申动力必须要主动走强连板，不能扭扭捏捏，更不能竞价抢跑。
2. 中衡设计，虽然带动性一般，但是作为断板高标，作为小票，可以视为情绪风向标。如果低空经济强修复，最好的走法是反包板，其次是快速翻红红盘震荡，绝对不能核按钮，如果是核按钮的话不仅是低空需要降低预期，整个市场也需要降低预期，市场情绪最好的时候去接力高标，直接被核按钮，自认为这不是强势市场应该有的样子。
3. 万丰奥威、中信海直，也是如果要强修复，必须给到红盘两三个点的震荡，不然容易盘中承接不住。
其他的细节就不太重要了，强修复的话都得主动修复，甚至出现反包板。

对应个人操作方面，周五格局了低空，周一不强修复的话，个人会以兑现为主，但是兑现不是说不看好了。再多提一嘴，如果低空不修复，市场不会有流畅的主升，轮动的概率更大。

逻辑也很简单，如果你空仓的话，当你看到之前的主线热点题材因为市场高潮被兑现之后，无修复继续杀，你还愿意做题材的接力吗？最少也需要看到低空横盘震荡不出亏钱效应吧。

哪怕明天不强修复，主观上我也不会看低空结束了，一次国家主导的产业变革，不会只是一两个月的炒作，像新能源车光伏储能这些优势产业，炒作都是贯穿季度的，熄火也是到了产业开始内卷，利润空间下滑这样的逻辑逆转。
哪怕是按照题材的炒作逻辑，以去年的大题材华为为例，华为的整个炒作逐渐熄火的典型特征是市场对于消息面不再敏感，不会因为消息抢筹。但是低空到了这个阶段吗，周四出重庆的消息，宗申周五就缩量秒板强势反馈，这是见顶应该有的信号吗？

既然低空依然对消息敏感，未来持续出政策的可能性有多少呢？
一个在市场迷茫的时候不断给市场希望的题材，是可以接受他在市场迎来曙光时稍作喘息的，
如果在市场走好之后众叛亲离，我认为这不是真的好的市场应该有的现象。

接下来方向性的判断感觉都不好做
市场周五的热点主要有三个
1. AI
2. 券商大金融
3. 量子科技

1.AI
AI的逻辑也不必多说，全球的产业革命，也不会只是一个两个阶段的炒作。尤其是算力这块，一直被卡脖子，但是这种历史性的高景气度赛道，值得举国之力进行突围，也就是从零到一。虽然说算力这块国内太多公司画饼，只说不做，但是如果你相信国家不甘于让人卡住脖子，你就应该相信国产算力一定有所前景，英伟达的绝对竞争优势不可能一直不被撼动。

所以逻辑上无可挑剔，节点上共振指数三连阳，AI是有走出持续性的空间的。
但是高新发展好像公告又有作妖，走势不好的话板块会承压的。

2. 大金融
也是国家这一轮金融改革的关键任务，不过是长期性的，不会一朝一夕就能完成。
先按分析题材的方法描述吧。
第一，国盛金控必须快速晋级、华金资本封单需要加强。
第二，太平洋需要相对高的溢价。
第三，中国银河需要有溢价。

3. 量子
这块比较虚，主要是很多人都不知道是做什么的，就和室温超导一样，反正也不知道进度怎么样了，国家也不会常有描述，地方政策也不会与之关联，这种超高端的科技，研究都是无数次无效研究中铺垫出一次有效研究，所以很少会有渐进式的说法，要么0，要么1.
暂时当作共振爆发题材来做。
关注点主要在于浩丰科技是否能突破20cm三板，信安世纪、国盾量子是否有持续性，板块1进2晋级率。

写了这么多其实还是对方向不能清晰判断，只能看着市场的走势一步一步推演。
看完觉得有帮助的朋友，麻烦点个赞支持一下，感谢。

到现在还没开始写复盘，有点混乱不好下笔，确实是关键的节点，但是又确实有多种可能，市场就是这么巧妙。
未来几天的市场走势和题材切换将会是教科书级别的，能够好好分析清楚整理清楚，将会对市场的转折的理解更进一步。

我觉得你说的也有道理，做个套利行情好能赚钱就行。