疑似华为飞行汽车+重卡以旧换新

1. 华为飞行汽车，飞行机器人 专利：


2. 长源东谷 ，或早已进入华为飞行汽车供应链，推测如下：

1）23年12月4日，公告收到重庆小康塞力斯 的首次订单

2）24年1月16日，公告收到飞行汽车订单，注意看公告，下面补充道，这订单提升了公司在新能源车 的市场地位，显然暗示了和12月的塞力斯订单相关！！！

对于这样一家公司，2个月时间，突然切入华为汽车供应链和飞行汽车（保密）供应链，很难不去推测，这是和华为进行了深度合作。

2. 重卡以旧换新：

近日中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等结合的物流新模式。

#重卡行业更新市场巨大
数据显示截止2022年底，我国重卡保有量大致839万辆，其中国三重卡约36万辆，国四重卡约209.3万辆，国六与新能源重卡仅190万辆。国三重卡到2025年预计将淘汰完毕，国四重卡的淘汰也有望在2024年迎来加速，将成为行业销量增长驱动因素。

#“降低物流成本”天然气重卡大有可为
近一段时间LNG价格已呈现海陆齐降趋势，部分地区更是降至3000元/吨左右。目前0号柴油价格约7.5元/L左右，以LNG价格3.58元/kg，重卡百公里油价/气耗分别33L/33kg计算，柴油/天然气重卡百公里燃料成本分别为248/118元，天然气重卡占比提升有望明显降低物流成本。24年1月天然气重卡销量6370辆，同比+96%，实现开门红，后续爆发可期。长源东谷是康明斯 缸体缸盖独家供应商，直接受益。

#低空经济蓄势待发
会议提及发展低空经济。低空经济能够提升城际运输、即时配送效率，拉动万亿经济增量。长源东谷于1月15日公告收到国内某知名飞行汽车公司定点，主要开发电驱壳体的定子主壳体、外转子壳体、三相接线盖板、控制器安装壳体等部件。

预计23-25年业绩分别为2.77、4.26和5.55亿元，对应24年PE仅11倍，维持“买入”评级。