市场进入二浪回踩阶段

周一两市低开，上午冲高午前回调，午后下挫收跌，沪市报3026.31点，跌0.71%，深成指跌1.49%，创业板收盘1833.44点，跌1.91%，两市成交10434.34亿元上较周一萎缩4.91%，北向资金净买入55.71亿元。

盘面延续大面积下跌，行业板块仅开采辅助、建材家具、银行上涨,文体传媒、电子设备、互联网、软件、仪器仪表板块领跌逾3.50%；两市下跌4483家，上涨698家，涨停46家,跌停37家。
行业概念方面,光刻机（胶）概念大涨，东方嘉盛 、京华激光 涨停，冠石科技 、奥普光电 触及涨停；小米汽车概念升温，津荣天宇 、创新新材 涨停；油气产业链走强，准油股份 、贝肯能源 涨停；造纸印刷板块活跃，宜宾纸业 、翔港科技 涨停；数字货币概念异动，德生科技 、吉大正元 涨停；低空经济概念分化，王子新材 、康达新材 涨停，立航科技 、咸亨国际 、永悦科技 等跌停；算力概念受关注，龙宇股份 涨停，并行科技 、奥飞数据 、华孚时尚 、广脉科技 等大涨；房地产板块连续拉升，京投发展 涨停，津滨发展 、华发股份 、中交地产 等涨超5%；工程机械板块发力，建设机械 封板；Kimi概念、AI语料概念降温，华策影视 、世纪天鸿 、福昕软件 、中广天择 等纷纷大跌；券商板块低迷，华创证券、国联证券 、哈投股份 等跌超5%。
两市延续回调，成交额连续三日超万亿元。三大股指三连阴，收带上影线的阴线，大盘跌破20日均线3042.79点，创业板跌破半年线1858.93点及20日均线1853.66点。
本轮一浪反弹终现力度较大的调整，大盘将回踩确认半年线2981点突破的有效性，创业板回踩30日均线1808点至60日均线1772点区域，回踩蓄势后继续上攻，展开主升浪（三浪）拓展上涨空间。
操作上，二浪回踩阶段，控制好仓位与节凑，做好热点主线高低位切换，以波段滚动方式降低持股成本。
热点板块及个股：

博信股份 7板地天板晋级，但分歧较大。艾艾精工 尾盘完成抱团反包，但跌停、跌超10%品种都是近期最多，退潮压力体现的很明显，快速杀情绪后会有修复，但只在少部分品种上。20cm端，华策影视、读客文化 反水，日内2只首板，前一日涨停品种也是多只闷杀，30cm端也仍是偏清淡的状态，仍缺少破局的品种，后文会做说明。

AI应用周末发酵，但开盘是明显不及预期的，无论是中文在线 、华策影视，还是掌阅科技 ，日内分歧也自然会比较大，主要围绕的是kimi和星跃。国产算力，早盘高新发展 带队，晚上年报又是留下天线，盘中午后分支借消息面回流，润建股份 、奥飞数据等，也是受制于指数。语料日内更弱势一些，围绕IP、数据的逻辑是没有问题的，后面也会有品种尝试反包，但跟风的卖点居多。另外围绕CPO讨论光和铜的关系，铜缆应该还会有反复，而光这一块需要Q1的业绩验证，天孚通信 、中际和新易盛 这几个核心趋势的走法比较重要。

低空经济，分化居多，在AI的调整日其实不算强，万丰奥威 仍然能高位横住，小票永悦科技继续补跌，后面板块也是需要更注重逻辑，纯概念的走退潮。半导体，设备走趋势，光刻也是有事件的驱动，存储也是跟随着AI调整，分离的难度是比较大的，包括P70链也有一些利空，这里还是需要核心大票的稳住，类似早盘水晶光电 这种是比较负面的信号。权重，午盘前走了一波护盘，中国石油 也是创了新高，包括有色，洛阳钼业 、紫金矿业 等趋势仍然在，加上外围的不平稳，也是有资金做避险选择的。