学了

五神剑谱----------题材炒作研究

衡山五神剑 

19-05-19 22:13

平衡型

左侧交易

超短

低吸

主题投资

套利投资

查看更多＞＞

·名词解释·

真正龙头---------能够带领大盘和板块启动的领涨股（职业炒手语）；

题材龙头---------高大新题材中的龙头股；连板龙头--------没有明确题材，但涨幅较大的个股；

潜风股---------潜在跟风股。即一般所说的挖掘股，是尚未跟随龙头和板块上涨的新晋概念股；

跟风股--------已经跟随龙头和板块大涨、但地位不高的后排股，它一般高度有限，并会先于龙头调整，风险较大；

·总纲·只做高大新题材，不做低小旧题材。

一．含义：

1．高--------级别高，一般为国家级； 2．大-------想象空间大，一般为高新科技；

第1、2点的作用：由于国家重大政策支持或者高新科技的发明，相关概念股将来可能受益较大，从而产生强烈上涨动力，术语叫“价值重估”；

3．新-------以前从未大规模炒作过（如工业大麻），或者以前炒过、但已经很久未炒的（如今年的折叠屏、燃料电池）；

作用：(1)由于从未炒作，概念股长期冷门，处于低价低位，从而具备较大的炒作空间；(2)可以迎合人类喜新厌旧的天性，从而使资金具有较高参与热情；

二．类型：

1．特大题材。如2013年的上海自贸区，2017年的雄安，2018年的创投。

（1）原理：此类题材一般是重大国策。大多数资金对其抱有较高预期，因此一旦出现，就会爆炒；第一波持续时间一般在两周左右，一般还有第二波。

（2）操作要点：

由于大资金会利用通道将那些正宗概念股顶一字板，小资金应该寻找概念稍偏，但是价格位低、盘子较小、能够买到的个股参与，术语叫做“换手龙头”。

如果所买个股没有成为前排龙头（封单量越大越好和成交量越小越好，下同），则要在个股达到一定高度（一般为3板）时，及时切换到潜风股，或者切换到延伸板块概念股；

比如上海自贸区--------天津自贸区；雄安-------雄安地热、装配式建筑；创投--------独角兽。

当总龙头放量时，板块一般会出现集体调整，此时应卖出概念股；并寻找集体调整时走势较强、涨幅不大的前排个股，这些个股调整后可能启动二波；

（3）常见操作误区：

1.一味地追求题材正宗，买入大盘股，导致持股上涨乏力，错失行情；

2.误将一些后排连板股看做龙头，高位追涨，导致亏损；

3.总龙头放量开板时仍在买入概念股，导致高位站岗；

（4）局限性：特大题材极少出现，如果只做这种题材，虽然可以做到较高胜率，但难以做到长期较高收益率。这种题材类似于篮球中的扣篮。

2.较大题材。比如折叠屏、超高清视频、泛在电力。

（1）原理：此类题材一般是一种新型技术。它在大盘情绪较好时才能炒作起来，才具备较高参与价值。

因为题材本身都是虚的，除了特大题材之外，其它题材都是可炒可不炒，可爆炒可小炒的。

同等级别的题材，在不同的大盘情绪下，其表现会有很大差距。因此其持续时间会根据大盘情绪的高低，达到2----5天左右。

比如以上三个题材都是在今年2、3月份行情大好时出现，因此爆炒。而以美利云  为龙头的云计算，其题材级别与以上三者大致相同，但它碰到了大盘情绪较差时期（4月底年报暴雷+五一长假影响），因此夭折。

（2）操作要点：

1.根据大盘情绪高低，决定参与程度（不参与、轻仓、重仓）；

大盘情绪参考指标：最高连板数，连板股、涨停股次日表现，当日的涨停数、跌停数等。

2.根据龙头股的封板情况（封单量越大越好和成交量越小越好，下同），以及板块涨停数，决定参与程度；

如果行情不明，可以动态操作，根据龙头和板块的表现，逐渐加仓或者减仓；

（3）常见操作误区：

1.主观臆断题材大小以及炒作与否。一般的语气是“我认为这个题材肯定爆炒”“我觉得这个题材应该不会炒”。

因为除了特大题材由于其特殊性、肯定爆炒之外，其它题材都是虚的，都是可炒可不炒、可爆炒可小炒的，如果出现“我认为”“我觉得”之类的想法，就可能与市场大多数资金的想法存在偏差，从而导致操作失误，出现亏损。

那么，我们如何才能得知市场大多数资金的想法，并使自己的操作与之同步呢？很简单。还是看龙头的封板情况和板块的涨停数。

如果形势不明，仍然应采用试仓、加仓的手法动态操作。

比如，周末论坛又开始了传统节目--------评论题材和个股，热点是华为。唱多和唱空的帖子不计其数，很多都有道理。但这些对操作有用吗？毫无意义（没有对论坛股友不敬的意思）。

为啥呢？因为这些想法都是“我认为”，是一个人的想法，而任何个人在市场面前都是微不足道的。市场是根据大多数人而非某个人的想法运行的。那我们如何知道大多数人的想法呢？很简单，看龙头的封板情况和板块涨停数。因为只有真金白银才代表大多数人的真实想法。

比如，明天我只看实达集团  、诚迈科技  的封板情况，还有华为海思板块的涨停数，进而决定参与华为海思概念的程度。在此之前，我会做好功课，准备好潜风股。

2.高位追涨后排的跟风股；

由于市场中龙头理念根深蒂固，较大题材出现时，如果大盘情绪较好，前排龙头一般会一字板。买不到龙头的龙头客此时可能追板稍稍靠后的个股作为替代，而一旦大盘不稳，题材持续性不佳，此时后排个股就会提前调整，甚至直接闷杀。

3.中线题材。比如氢能源、5G、工业大麻。

（1）原理：此类题材一般是重大的产业政策。这类题材的概念股是四种题材中实际受益最大的，加上产业政策会不断推出、宣传，因此资金会反复炒作，导致它的炒作周期较长。

（2）操作要点：

1.不论多大的产业升级和技术革新，一般最多只炒两次，之后一般就要把它看做老题材，不再参与。

2.这类题材会有一个总龙头，比如5G的东方通信  ，氢能源的美锦能源  ，工业大麻的顺灏股份  。它在半年内的涨幅可以达到5----10倍。短线的参与点，一般在总龙头在新的上升阶段连板数达到3板或以上时。

3.在总龙头不同的上升阶段，会出现不同的龙二、龙三，它们的表现会强度较大，要在总龙头达到一定高度时，及时找到新阶段的龙二、龙三。比如去年12月24号的达安股份  、超讯通讯，1月2号的航天通信  ，都是东方通 信的前排跟风。

（3）常见操作误区：在板块集体高潮时高位追涨后排跟风。

因为中线题材的概念股，之前都会跟随总龙头上涨一定的幅度，当板块集体高潮时，此时概念股普遍已经涨幅较大，处于高价高位，次日一般会出现集体调整。比如3月28号的工业大麻，4月25号的氢能源。

因此，在中线题材集体高潮的当天，只能低位买入潜风股，一旦次日出现集体调整，应该尽快卖出。

4.小众题材。

（1）原理：平时没有高大新题材出现时，当某个股涨幅达到一定高度时（一般为3板或以上，称为连板龙头），会有资金去寻找其关联股，跟随连板龙头拉升套利。即“龙头出现，必有跟风”。

（2）操作要点：

1.因为高大新题材不常出现，因此要想提高收益率，就必须结合连板龙头操作，同时也是增长经验、保持手感的重要手段；

2.在连板龙头涨幅达到一定高度时，根据量能和分时，如果判断其次日可能继续连板，则分批买入潜风股；

3.潜风股的选择，应该根据连板龙头的题材、行业、代码、名称、地域等属性去寻找；

成功案例：2018年12月21号，我根据泰永长征  买入潜风股伊戈尔  ；1月24号我根据易联众  买入潜风股荣科科技  ，2月22号跟随人民网  买入潜风股拓尔思  。

三．几个常见的问题。

1.高大新题材和题材龙头之间是什么关系？

答：包括特大题材在内，所有题材都是虚的，即是题材本身无法决定个股的涨幅。个股的涨幅是由大盘情绪、大众资金决定的。

比如，市北高新  2018年11月12连板。12连板并不是创投这个特大概念决定的，而是由当时的大盘情绪、大众资金决定的。“股票都是资金推动型”（赵老哥语）。

而创投板块的炒作，是资金根据市北高新的连板数决定的，证据就是11月20号市北高新放量时，创投板块出现了集体调整。

因此，是市北高新的12连板决定创投的炒作，而非相反。资金是看着市北高新的走势来操作的，而不是看着一个虚的“创投”二字操作。

所以我认为任何龙头股都是确定性不高的，因为龙头的涨幅无法预测，它是由大盘情绪、大众资金决定，而这两者又是随时变化的。另外监管因素也会影响龙头走势。

比如，市北高新在12连板之前，谁能说清它会涨到几个板？既然无法说出，那么任何一天买入（只是打个比方，实际上无法买入），都有可能是最高点。

而潜风股由于与龙头存在巨大的涨幅差距，从而具备较强的补涨预期，从这角度看，它的确定性更高。

特别强调：潜风股不是跟风股，前者是尚未跟随龙头上涨的个股，后者是已经跟随龙头上涨的个股。

跟风股的风险比龙头更大，因为它一般会先于龙头调整；而潜风股的风险较小，因为它尚未跟随龙头上涨，自然就没有跟随龙头下跌的依据。

2.既然根据龙头买入潜风股，为什么不直接买入龙头呢？（和第一个问题稍有重复）

答：因为：

（1）连板龙头-----------没有板块支撑，高度无法预知，随时下跌；

它的高度是无法预知的，即它随时可能下跌。而龙头股由于涨幅巨大，一旦转势，则可能导致较大亏损。

比如上面举的例子，2018年12月21号的泰永长征，1月24号的易联众 ，2月22号的人民网，当天都是可能开板的，一旦开板，则可能遭受较大亏损。

而潜风股尚未跟随龙头上涨，因此不具备大幅下跌的依据。即使龙头下跌，潜风股也不会跟跌太多，甚至可能上涨。

比如4月23号，我在永冠新材  三板时，买入潜风股晶华新材  。结果永冠新材天地板，次日闷杀。但晶华新材当天浮盈2个多点，次日它居然还继续上涨，我从容卖出。

（2）题材龙头-------其高度并非由题材本身决定，而是由大盘情绪、大众资金决定，而这两者随时变化；在它开板之后，板块个股会集体调整，它后面的高度无法预知；

1.我会在特大题材刚出现时，买入可能的“换手龙头”。比如2018年11月7号，我排板民丰特纸  被砸到，此后5连板。但这种机会极少出现。

因为特大题材，大多数资金对其预期较高，因此龙头的涨幅会较大，所以可以在题材刚出现时，买入可能的“换手龙头”，即预判它后面还有较大涨幅。

2.至于其它题材的龙头，由于题材本身是虚的，因此也无法预知其涨幅，也就是它随时可能下跌。比如4月29号的美利云，是典型的龙头股，但其次日的走势并不好操作。

再次强调，并不是题材决定龙头股的涨幅大小，而是资金根据龙头股的走势，决定参与题材的程度，从而导致题材的持续性长短。

比如，国风塑业  10连板，所以折叠屏就炒作了两波之久，而不是因为折叠屏这个概念很大，所以炒作了两波。那么国风塑业为什么10连板呢？最重要的是因为当时的大盘情绪高涨。

3．真正龙头-------板块启动助攻之后，连板龙头才成为真正龙头，此时它会缩量，一般无法买到；

根据职业炒手的定义，真正龙头股是能够带领大盘和板块启动的领涨股。

也即是说，真正龙头的溢价，是来自于它能够带动大盘和板块启动。而并不是涨幅越大的个股，越容易上涨。只要没有板块跟随，它可能随时下跌。也就是说，连板龙头并非真正龙头。

那么这里就存在一个时间先后的悖论。一般是连板龙头先封板，然后板块个股跟风封板。板块个股封板之后，连板龙头就成为了真正龙头，然后缩量买不到了。大盘情绪好的话，甚至次日一字板。

那么，当你买入连板龙头时，那么就存在板块个股不跟风助攻，导致连板龙头随时下跌的风险。而当你想等板块启动，确认连板龙头成功变为真正龙头之后再想买入，此时已经买不到了。

人们常说的“要么买不到，买到就是坑”就是说的就是真正龙头。

因此，我认为真正的龙头战法，是在大盘和板块启动之后，买入真正龙头。但这种机会极少。比如上周五14点27分，丰乐种业  开板，此时买入可以称为真正的龙头战法。因为之前人造肉、农业板块已经有很多跟风封板，丰乐种业就从连板龙头变成了真正龙头，次日一般会有高溢价。

但这种机会（板块启动后，真正龙头反而开板）一般出现在大盘大跌时，因此也有一定风险。

而直接买入连板龙头，属于赌龙头战法---------赌它封板后，板块启动跟风助攻，然后成为真正龙头，次日享受高溢价。

以上两个问题小结：

（1）新模式的核心理念：控制回撤，小赚小亏；偶尔大赚，极少大亏。

从以上论述可以知道，题材龙头和连板龙头的高度都是无法预知的，随时可能下跌，而由于其涨幅巨大，一旦转势，则可能遭受较大亏损；而真正龙头是极少能够买到的；

但潜风股由于尚未跟随龙头上涨，因此不存在大幅下跌的基础，从而可以有效避免大亏。一旦龙头继续上涨，潜风股则可能盈利，甚至大赚。

（2）特大题材是一个特例，因为大多数资金对其预期较高，龙头股涨幅会较大，因此可以题材刚出现时，买入可能的“换手龙头”；

当没有高大新题材和连板龙头时，就是空仓或者轻仓状态。因为此时一般属于大盘情绪较差时，因此，新模式自带“风险防御系统”。

3.为什么不打板？

答：打板确实有优势：

（1）众多大佬都是打板发家；

（2）打板是利用制度漏洞，通过价格停止波动，人为造成“供不应求”的现象，从而使持筹者惜售、持币者抢购的一种营销手法；

（3）“股票都是资金推动型”，而市场的打板客众多，因此只要封板，就会引来众多资金跟风，从而推动股票上涨；好比开店要开在人流量大的地方；

但是：

（1）打板需要具备较强的心理、身体素质，能够经受长期的消耗；（2）打板需要花费较长的时间、较多的精力和金钱，长期训练；

以上两者都不太符合我的情况。

（3）我只根据题材操作，因此只要掌握了题材运行的规律，熟悉大资金偏好的选股标准，那么就不需要打板，因为在龙头和板块的表现达到一定标准时，精选板块未涨的个股买入，大概率会有资金前来拉升。

小结：打板、追龙头属于自己创造机会的手法，平时没有高大新题材也可以操作，因为它们是开拓者，是打造题材的资金；只根据题材和龙头操作，平时的机会较少，但属于较为合理的手法，因为这是属于跟随者，是参与题材的资金。

打板、追龙头就好比不需要队友配合、无视防守、单打独斗，也可以把球投进；只根据题材和龙头操作，好比不断传导球，直到出现空位时再投篮。前者上限很高，后者下限不低。

但前者需要较高天赋方可成功，总有极少数人可以达到；后者对天赋要求相对较低，适合大多数人。我毫无疑问属于后者。

结束语：

新模式总结：特大题材买入可能的“换手龙头”，如果不成，则在潜风股中切换；较大题材和中线题材通过试仓、加仓的手法动态操作；小众题材在连板龙头涨幅较大时，买入潜风股。四种题材都没有时，就空仓或者做一些特殊形态的低吸。

纪律：1.不追高，不打板，不买龙头（除特大题材外）；2.不参与老题材；3.龙头放量、板块调整时卖出概念股；

PS：

1．虽然我不打板、不追龙头（除特大题材），但我对于打板客、龙头客毫无恶意，文中观点仅为个人理解，并不一定对。如有不同观点，只要言辞文明，欢迎赐教，我洗耳恭听；

2.文中的思路和手法，是自己多年题材炒作的经验总结，绝无半点虚假，尽管不一定对您有帮助，但实属诚心诚意地分享；希望股友们能够求同存异，尊重理解与自己手法不同的资金。