MR跨年行情，MR 设备端-模组端-应用端-硅基OLED

事件：
·苹果 Vision Pro即将发售，供应链目前已做好年产100万台的准备。

·从供应链获悉，因为OLEDoS显示屏的产能瓶颈被中国内地公司突破并进入一供，目前供应链已经做好了年产100万台的准备。

·苹果Vision Pro在12月量产，中国内地供应链比例已经大幅提高到60%，其中领益智造 和立讯精密 供应价值量位居国产前列。

·在国产OLEDoS显示屏供应商进入一供之后，内地供应链比例也将进一步提高。

·苹果Vision Pro 将在2024年1月正式在北美发售。

相信苹果的内容生态带动力，AI催化3D内容繁荣
当前节点2D APP的移植+空间视频(UGC意义重大)+3D流媒体/直播相对明牌，潜在的原生MR应用有望逐步浮出水面，XR行业原有的PC端生态复用成本极低，移动端生态多基于Unity引擎开发，强大的跨平台能力也极大降低了开发者的迁移工作量，原有XR生态有望海量复用。近期Pika等多模态AI模型有望改写3D内容生产方式，参考当前社区2D内容的繁荣，3D内容的爆发可积极期待。
MR 设备端-模组端-应用端-硅基OLED

1.设备端

设备公司：

科瑞技术 （苹果MR测试设备供应商）、深科达 （组装设备）、精测电子 、华兴源创 （检测设备）、智立方 （检测设备）、杰普特 （检测设备）、博众精工 （MR设备模组、组装设备）、赛腾股份 （组装检测设备）、荣旗科技 （镜片+pancake外观检测设备）、博硕科技 （pancake镀膜贴合设备）

2.模组端

核心零组件供应商：

兆威机电 （传动模块）、长盈精密 （结构件）、高伟电子 （相机模组摄像头）、蓝思科技 （结构件）、歌尔股份 （结构件）、立讯精密（整机组装）、东山精密 （FPC）、鹏鼎控股 （FPC）、德赛电池 （电池Pack）、领益智造（结构件）、苏大维格 （衍射光学器件）

3.应用端

罗曼股份 ：正在筹划以支付现金的方式获得PREDAPTIVE OD LIMITED 85%的股份，该子公司PREDAPTIVE将成为罗曼股份 的子公司。该子公司持有公司战略合作伙伴英国 Holovis International Ltd 100%股权，Holovis将成为上市公司的孙公司。

弹性票：恒信东方

4.硅基OLED（成本占比40%）

索尼 近期硅基OLED良率已经提升至6-70%，但也只能满足3-40w台的供应量，对比苹果中期规划的4-500w的出货量预期有巨大的产能缺口。

硅基oled有价量齐升的可能。

视涯科技（没上市）在12寸Micro OLED屏幕上处于领先地位，其次是京东 方。

其他相关个股：

清越科技 （昆山梦显）：梦显电子硅基5K/月8英寸产能+布局核心设备蒸镀机。

京东方 A（云南创视界）：与北方奥雷德合作，6K/月8英寸产能+2K/月12英寸产能。

精测电子：SeeYA股东。

华兴源创：VisionPRO硅基OLED检测设备核心供应商；并有望独供第二代苹果MR显示检测设备。

易天股份 ：模组组装和后段组装工艺段相关设备，进入视涯+硅基OLED后段制程多款核心设备供应商。

德龙激光 ：激光加工设备；可用于硅基OLED显示屏的切割。

亚世光电 ：硅基OLED模组生产，叠加电子纸概念。

莱特光电 ：硅基OLED材料。
$精测电子(sz300567)$