金风远景出口体系可能发生变化，利好泰胜风能

#出口供应链体系或发生变化，利好泰胜
天顺与金风远景出口项目出现横向裂纹事故，现已返厂检修，后续影响大于事件本身。如果金风远景与天顺合作减少，未来将逐步利好泰胜风能 （金风5A供应商、维斯塔斯亚洲合格供应商），与金风、远景、海外主机厂合作关系稳定，可获取更高出口份额。泰胜江苏扬州17万吨、上海金山6万吨产能，以及近期新疆也中标远景出口项目实现新疆出口0突破，产能已为出口做好充足准备，只等订单来。
#国企改革 加速，背靠广开好乘凉
自12月1日中国国新公告增持央企科技类指数ETF，并将在未来继续增持以来，该基金近7个交易日合计成交额已超过19亿元。国企改革是做强做优做大国有资本和国有企业的关键路径，国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力明显增强。落到泰胜上，广开控股联手国家电投集团所打造的百亿级新能源产业投融资平台成功落地，广州电投新能投资发展有限公司在广州开发区正式成立。该平台具体由广开控股旗下广州凯得、泰胜投资，国家电投集团旗下国家电投资管公司运作，首期注册资本10亿元，聚焦风能发电、光伏发电、储能电站等新能源项目进行投资开发，共同做大做强新能源产业。
#估值底在哪里，空间还有多少
泰胜2023预计将交出令大家都满意的业绩“答卷”。站在当前时间点，大家开始将公司估值向2024年切换。我们保守估计泰胜明年的业绩在8亿元左右，其中陆上贡献4亿元左右，海上贡献3亿元左右，还有1亿元左右的资源类利润（这部分我们保守预计暂且不给估值，作为弹性部分），陆上24年保守给15倍PE（不考虑海外出口的加成），海上给20倍，对应2024年的市值底120亿元，现在买入至少仍有40%的盈利空间。考虑到2024年海上风电和泰胜新疆基地的出口催化，我们预计对于估值仍有一定的溢价空间。在风格轮动的市场里，在风电板块里，泰胜已经跑出了α，本次的风电板块调整泰胜调整幅度明显跑赢其他标的，“风扇一直在吹”，再吹到风电板块的时候，泰胜就是α＋β的双击。
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