HBM 受益股分析

所谓HBM，高宽带内存，直接堆叠在GPU上，全球目前只有海力士量产，已经推出新一代HBM3e，供不应求全部都在抢货，明年预计出货1亿颗粒，材料供应链全部日韩，中国实锤只有一家，三星到现在都没有投产，镁光更要明年下半年，国产还得两年之后。虽然国产3DNAND全球领先，但是这波DRAM新技术落后。
目前确定能受益于HBM的一定是产品打入海力士、三星、美光产业链的确定受益：赛腾股份 ，大概率受益：雅克科技 ，可能受益：香浓芯创，公司是海力士的国内代理。短期国产替代讲故事的：
HBM上游材料GMC、LMC：华海诚科
GMC的上游材料球硅、球铝：联瑞新材 、壹石通 、雅克科技