国产替代周期

中美之间金融周期、信用周期和库存周期错位的问题解决之后大A才会走出指数行情（年底或明年）。但是整体上不悲观，国家队表态汇金买入银行股表明姿态（下半年还会继续买入），村里不断相应市场心声，利好政策不断，尤其是修补大A很多年的制度漏洞，这些都是实质性利好，看好四季度。短线上依然是以结构个股为重，轻指数的战略。

从题材看，从8月27号启动的华为主线（主要是围绕国产替代芯片、卫星、其他如星闪、汽车智驾等产业链分支）一直延续到现在，期间另一条线就是减肥药。中间还穿插了节前一周的新型工业化和一带一路 。
华为主线的总龙头捷荣技术 穿越完第二波，上周盘整状态，周五的表现不及预期，周一在塞力斯 和欧菲光 的加速下或有回抽。前半周1秒一公里液冷充电的永贵电器 涨势喜人，这个方向的还有一个就是利和兴 没太大动静。张江、华力创通 周五有一定反弹。华为+汽车先锋圣龙6板、华为+摄像模组行业龙头欧菲光超预期打出6板高度。中军塞力斯后期依旧是趋势股，或可以延续到M9问世。
F5.5G相关周五集体爆发：硕贝德 领涨20CM亮眼，做基站天线的通宇通讯 反包，跟风的还有盛路通信 。射频行业龙头麦捷科技 加速20CM，武汉凡谷 和世嘉科技 冲高。菲菱科思 周四试盘未冲板，周五尾盘拉升。滤波器龙头灿勤科技 冲高。
算力板块节前异动，恒为、翠微或有第二波。

下周一看好圣龙、通宇通讯。