通过二季度报表，看麦捷科技所属的华为占比业绩

真正在华为产业链上赚钱的公司，大体不会说“是我是我......”，一是这些公司担心后续被制裁，二是自己或自己的客户都与华为签署过保密协议，不得透露自己的客户。

最新华尔街的预测，认为苹果 今年的销量会下降30%。原因是华为冲击。
网上华为产业链的名单很长，但到底谁真正在产业链上，而且业绩受益最大呢？

凡华为产业链上的公司，在二季度财务指标上多少都会有所体现。
我们现在倒推一下mate 60 pro的时间表：
1）9月3日，mate 60 pro 推出；
2）渠道铺货及准备，应该在两周之前就开始，就是8月15日左右；
3）铺货前的生产周期，应该再提前两个月，即6月15日开始；
4）EMS厂商的零部件采购，再提前两个月备货，即从4月15日开始。也就是说，对上游电子部件，包括射频和天线的采购，二季度就应该开始了。
那么，这些采购会表现在报表哪些科目上？

第一，是前瞻指标。如这些企业的预收款和合同负债，因为有EMS厂商的订单。也会表现在应付款和预付款上，因为这些企业也要进行零部件采购。还可能会体现在这些企业的周转速度上。

第二，是二季度的单季度指标。例如二季度收入同比和环比增长速度会提高，毛利率净利率也可能会提升。

第三，机构预测。卖方有相对的信息优势，可能对某些公司的销售有自己的预判。当华为手机出来后，机构可能会迅速提高对这些公司的盈利预测

麦捷科技 ，二季度合同负债比当期收入增速的增长还要高出100%以上，向供应商支付的预付款和应付款也同样高增长。

麦捷母公司合同负债190万元，几乎没什么增长。但他的模组厂有很多负债，但合并报表3300万，比年初的480万增长了非常多。猜测预收款的增长，主要来自于全资子公司瑞芯科技。如果来自模组，那这些预收或许来自星源电子。不知您认为是哪个？

预收款的大幅增长，如果不出意外，预示着订单和收入的增长。

国信证券 -射频前端行业深度：模组化提高行业壁垒，平台化是核心竞争力-231011

射频前端芯片的毛利集中点在模组。类比基站产业链，挣大钱的只有华为，中兴这些基站大厂，基站配件的供应商，只是打工的，毛利被大厂压制。

而手机射频前端产业链中，由于分立器件中的手机滤波器技术工艺复杂，良率非常难控制，导致滤波器成为模组化的关键因素，是射频前端模组中最大的利润点。国内目前两个模组大厂，卓胜微 和唯捷创芯 大部分滤波器都是对外采购的。这是他们的短板。

麦捷科技发力滤波器较早，近期又攻克了TFSAW，基本上做到了全频段覆盖，这是麦捷科技发力模组的优势。我们欣喜的看到，麦捷科技管理层是下定了不甘心只做低毛利的分立器件供应商决心，正在有序向模组市场渗透。

TFSAW已量产，滤波器频段全覆盖之后，麦捷科技可以依靠自己力量开发低成本全国产5G射频模组了。唯捷创芯，卓胜微强大的竞争对手来了。

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司送样的tf-saw有最新进展么，今年还有望实现出货吗
麦捷科技（300319.SZ）10月11日在投资者互动平台表示，公司TF-SAW产品已有少量出货，后续将根据客户需求与订单进一步优化产品供应节奏。