华为mate系列超预期销量带来的市场增量逻辑性

这些年来

华为以一己之力将中国高科 技拉升到了一个新的高度

最近三年

更是遭到以美国为首整个西方的联合打压

即便在此情况下

依然推出了ma­te60系列

这件事的意义代表着中国高科技的全方位突围，这是全民之喜，也是全民之幸，很幸运有华为这样的科技公司为中国的大科技发展做出榜样！
华为mate60系列当下订单量远超预期，预计买不到的现象会持续很久。以下谈一下由此带来的一些市场投资或者投机逻辑。
1.最具有突破意义的芯片麒麟9000S，这颗芯片虽然华为没有证实是否为5G芯片，制程到多少纳米。但从国内外的拆机看，及实际数据传输情况，可以明确的是5G水平，性能7纳米以上，有这个就够了。
但是，这个最大的问题不是有没有，而是有了之后，产能如何？从现在行业内了解的情况看，很明显不是运用7纳米+光刻机工艺，也就是阿斯麦 尔的高制程光刻机直接加工的可能性非常非常低，共识是N+2多重爆光封装工艺，这里面最大的增量就是刻蚀后的清洗，相当于以前的量x2，可以确定，这里面清洗设备必然是一个增量。相反的，对于中芯国际 这种可能的工艺生产公司来说是并非利好，虽然订单多了，但是成本显著增加，良品率降低，未必能多挣多少钱。
对于市场而言，由于产能的需求，光刻机突破预期非常高！蓝英装备 走的比容大感光 强的重要原因。这就是最近光刻机反复炒作的逻辑，预期光刻机突破，用更好的技术去解决产能、良品率低的问题。比如清华大学的ssmb方案，周一大概率会强化。
2. 华为散热，如前第一条，工艺的限制使得芯片功耗增大，散热用量比以前大。捷荣技术 的VC均热板走得超预期的重要原因。这一块市场并没有发酵，可能预期并没有特别大。
3.卫星通信设备增量，感觉不少人对华为mate60pro的卫星电话并不感冒，其实这个东西绝大多数人来说都不会用到，用到了肯定是非常非常紧急的情况了。大多数人的思维肯定是，我完全没这个需求，有几个人用卫星电话求助啊，用到的情况也是少之又少。卫星通信炒得这么火就完全不能理解了。其实这个东西跟去年的九安医疗 一个道理，咱们没几个人用抗原，国内大多数人都做核酸，老外才用跟咱们没关系。 重点来了，这个东西不是自己需不需要，而是由于销量暴增，带来了整个产业的暴涨。以前是几乎没有需求，几乎没有手机用卫星通话，但华为mate60pro做到了，华为mate60pro爆炸的销量，带来了这一块增量，华为mate60pro pro+里面一大功能就是支持卫星通信，那必然需要卫星通信芯片，拆机实锤的是华力和海格通信 。 所以说为什么最近其他华为线波动大，华力走得这么强，内在逻辑就在这里。并不是技术有多牛逼，也不是你打不打卫星电话，而是华为量暴增，带来的实打实的增量，从无到有，高端手机销量上去，卫星通信技术华为独家，技术性很强。这个巨大增量，必然带来价值重估，周五下午欧洲去华为智能手表，从今年3月份开始，智能手表这一块，国内销量逐步增加，后面还有汽车，是否还有其他手机品牌加入，这个是潜在未知增量，光华为这个增量就已经很大，根据华力公司给的卫星通信订单毛利35-45%，具体多少还难以评估。因此，这个增量很可能需要年报甚至一季报实锤之后才能确定天花板。华力是否会充当2018年年底大盘低估时的东方通信 的角色？也或者九安医疗这种持续性订单刺激，后面边走边看。
第一条光刻机突破，第二条预期就降低很多了，光刻机技术突破带量的增量还在于，整个芯片产业链的增量，相当于芯片制造成本大幅降低，未来长期看好。