20230703市场周评：修复

6月PMI数据环比上升0.2%至49%,6月高温+低基数导致全社会发电量同比激增，除极少数传统行业外开工率显著上升。值得注意的是，作为居民第二大宗消费（占比10%）的汽车，多家新能源汽车企业公布6月销量，广汽埃安45013辆同比增长86.7%，理想单月交付32575辆，同比增150.1%历史新高，领跑单月交付13209辆，同比增长17.3%，创历史新高。极氪交付10620辆，重回单月万辆级交付，同比增146.9%。笔者曾朋友圈发文，整车利润下滑，布局汽配正当时，这与市场绝大多数观点截然相反，因为油车时代整车利润下滑，带来的是零部件利润下滑，这是传统思维作祟。事实上，新能源汽车产业链里，有许多新技术是和油车成熟行业无法对标的，比如一体化压铸技术、整车线束、800V碳化硅电机、智能驾驶芯片等等，这些厂商并不会因为主机厂的疯狂内卷而过多压低售价。甚至最最基础的汽车座椅供应商，都发生全新变化，零重力座椅下放到不到20万车型、女王座椅在高端车型备受好评，基本家属看车必备选装，去年单是蔚来 和极氪就更换过不止3个批次以上的座椅，说明新能源汽车行业的发展速度已经超过供货商的基础制造水平，未来业界还将发生更多变革。再比如说整车线束，电车维修时哪怕你只改装全车音响，都很有可能牵一发而动全身，影响全车质保，那这种情况下消费者、汽车后市场的改装厂都不敢轻易动线，主机厂会随意更换供货商吗？何况A股整车线束的上市公司就2家，主业就1家...当下市场炒作路径AI -＞ 机器人 +复合集流体，机器人叠加汽配的公司，买入时是汽配股的估值，卖出是机器人票的估值，这种天赐良机实在是一年能遇上一次就已经很不错，这与市场主流认识存在巨大预期偏差。预期差越大的地方，就越存在暴利。上周周评说过，周一极大概率会走2019年双11的最后一跌走势，市场迅速修复。6.17日端午节前最后一个交易日，两室成交额10677亿元，6月27日，两市成交额8411亿元。6.17这种节前最后一个交易日，基本是除了职业选手都是无心恋战的，而6.17这种破位下跌后的修复日，所有的量化都是休工歇业的（所有的量化策略，要么做平台突破，要么做指标信号交易，要么量化打板，不可能破位接盘）。由此可以简单毛估，目前两市量化基金的交易额大概在2266亿元左右。胡锡进入市的时间，以他的人脉和圈层，必然是有高人指点。市场无忧，维持指数回到原有轨道的判断不变，本周属于重行业轻大盘，短线选手的黄金交易时期。免责声明：以上仅为本人基于市场公开信息做出的个人判断，不构成投资建议，亦不代表任何机构的专业建议。投资有风险，入市需谨慎。我不是预言家，也不是什么大师，我只是市场语言的翻译官。