再鼎医药点评：艾加莫德α卡点获批，获得医保谈判入场券德邦医药

事件：6.30日，公司公告其FcRn拮抗剂艾加莫德α（Efgartigimod）注射液获批上市，获批全身型重症肌无力(gMG)。

德邦医药观点：
卡点630，进度超预期，预计今年谈判进入医保，成功甩开竞争对手

艾加莫德是首个也是目前唯一在美国、欧洲和日本获批用于成人全身型重症肌无力治疗的FcRn拮抗剂。

再鼎医药 与argenx达成独家授权合作，在大中华区开发和商业化艾加莫德。产品疗效明显，长期安全性良好，MG进入靶向治疗新时代；

大单品获批，多个适应症今年出关键数据：

据估计，中国大约有20万重症肌无力患者，临床上存在巨大的未满足需求，我们预计efgar国内峰值销售20亿-30亿；

同时efgar布局开发用于多项适应症，预计今年7月公布CIDP三期数据，今年下半年公布天疱疮和免疫性血小板减少症的三期数据。

再鼎医药 多个大产品今年将逐步验证（关键数据or申报/上市），潜力仍被低估，随着商业化的逐步验证，估值有望重塑。