超级干货系列—— 关于故事性和节奏（1）

其实这一段时间节奏都满好的。

鸿博，剑桥，金桥，拓维，威龙。

今天对我来讲其实也比较无聊，拓维和威龙都躺板。今天抓了个首板，万润。

上海物贸 从干掉北京文化 上位，配合汽车板块的集体异动，那一下就已经知道他是龙头。

但下不去手，毕竟龙头信仰的充值没有到位。哈哈哈，渣男是这样的。

拓维已经加速，明天的预期是一字，或者大高开秒板。不然就是减速了，随时要断板。

威龙还没有看到未来确定性的东西，龙头相已经出来了。

其余都没落下，个股逻辑和技术面都讲很多了。所以今天不讲这些。

今天聊聊，节奏的判断和大局观的事情。

其实人的操作，都是被这些底层的想法所影响的。比如我如果觉得某个行业没有意思，哪怕这个版块里有涨停，我也不研究这个涨停。

我要讲的第一个东西，就是故事性。

大A喜欢炒作的主题，这几年下来，其实看来看去，是离不开一个点的。就是美国先进的，我们落后的方向。（疫情除外。）

这里存在一个追赶的预期，存在一个明明白白的上涨空间。

这个空间里，是故事存在的土壤。

新能源车 一开始的炒作是为什么呢？是因为国产也开始造新能源车了，开始弯道超车。

最早一批的北汽的新能源车，我是坐过，而且看过参数的。

要我来评价的话，四个字，工业垃圾。续航不足200公里。

芯片半导体的差距，这就不需要我多提了。以前还出过龙芯千亿骗局，一群不懂芯片的人，建了一个根本造不出芯片的工厂。

新能源车的行情是什么时候落幕的？、

说白了，感觉国产的新能源车，已经开始追平特斯拉 ，甚至超越了。

新能源车的行情就落幕了。因为空间没有了，想象力没有了。

为什么我把这些说成是股市的故事性，而不换一个更高大上的词呢？比如商业逻辑。

因为如果以纯粹的商业逻辑来看，根本就没有故事。

说说AI。

如果是以商业逻辑的角度来看，GPT-3的巨大突破，代表着什么？

代表着，通杀，垄断。杀掉了这个地方的所有不确定性。

比如，全世界顶级的医药公司，对癌症，特别是肺癌靶向药物的研究，是非常非常猛的。

万一真给某一家公司给做出来了可以治愈肺癌的药物，那意味着，它的竞争对手生产的东西，一瞬间就变成了废品，只能卖给蠢货。

作为内行人，看清楚的东西，总是比别人多很多的。

事实就是，国内所有的大模型，都是基于GPT-2做出来的.有一个，算一个，全是开源的东西拿过来，改一改，套个皮。然后就说这是我公司研发的某某大模型。

粉丝里其实有不少比我厉害的程序员，甚至还有做这个方向的。应该知道我所言不虚。

不懂的朋友其实你只要理解开源是啥意思就好了，开源的意思就是，免费给你用，可以商用。

至于优化和升级，说白了吧，连方向都还没有。就是说，理论上应该怎么做，都还没搞清楚。

现实里极其巨大的技术差距，就会成为炒作的方向。

现实中，我们的AI公司的产品，和GPT的差距有多大呢？

就像你是个职业搏击运动员，你信心满满站上了擂台，这时候！主持人激情四溢地说：“让我们欢迎，本场擂台的第二位选手上台，他就是斗战胜佛！孙悟空！”

就这个感觉。

但是大A的故事性，其实就变了。就像你前面已经有了一个非常强大的对手，你左手握着国产替代，右手捏着弯道超车。一路前行，所到之处都是上涨的空间。

这是大A所有的高科技行业的底层故事性，国产替代+弯道超车。

一旦某个行业，我们做到了世界第一，其实没有新的故事，就已经没有炒作空间了，比如光伏。

因为根本就没有故事可以讲了。

比如禁售美光，我们敢禁售他，因为我们真的有了国产替代。存储芯片这个题材，永远就是一个轮动的支线。因为故事讲完了呀！勇者大人战胜了恶龙。

没有哪个脑袋抽抽的，要出来禁售英伟达 吧？你看，算力概念的走势，和存储芯片的走势，那就不是一个级别的上涨。

所以，明白了这个故事性和商业逻辑的区别再来看看今天的市场。

今天爆发的方向，自动驾驶。因为特斯拉可能要来上海测试FSD自动驾驶。

从商业逻辑看，特斯拉能成功在我们这做自动驾驶？

自动驾驶最重要的是数据，实时收集路面数据，交通，天气，建筑物等等一系列。每一辆特斯拉车上的摄像头，都像一个个窥探的眼。

你一个美资企业，村里能让你把这事落地推广下来？可能吗？

不会忘了滴滴 事件，数据泄漏那个事情吧？最近好像才可以下载滴滴的APP。

但这个事情，大A开始炒作了。因为特斯拉可以做，我们也可以做。国产替代，弯道超车。

退一万步说，FSD这个事做成了。最利空的就是华为。

所以说有时候啊，市场行为很怪。

前几天，特斯拉宣布7500美元税收补贴的那个事情，宁德时代 放量大跌。

FSD这个事，板块高潮。

其实本质内里，都一样。都是实质性利空。

但税收补贴，杀掉了宁德时代的想象空间。

FSD，打开了国内做自动驾驶的公司的想象空间。

所以会有截然不同的结果。

当然啦，汽车链的上涨。其实也有和AI主流方向对冲防守的意思。

因为半年报马上开始披露了，会有资金避险从AI撤退的。在这个节点，AI不可能继续新一轮主升。连板高标，也就拓维信息 撑住了场面。不过最多也就还一两个板。极致看多也就最多两个板。

一季度AI的业绩整体不及预期，半年报行不行，还存疑。

万一出问题，AI又得杀一轮，等待新的故事。

其实今天新的故事也来了，AMD要抢英伟达的皇冠了。

MI300 芯片即将发布！业界网传，性能要比英伟达的A100,高一个档次。

我记得，英伟达发布业绩的当天我说过。这不是一个利好消息，而是一个整体的提振。因为英伟达本身已是全球第一，他的客户和订单数，其实都是很稳定的。业绩超预期，相当于是体育赛事打破世界记录一样震撼。这只能说明有新的增长点，为他的业绩提供了更强大的助力，可以肯定就是AI了。

那么现在，AMD来了。唯一够资格和英伟达扳手腕的对手。

这里是我未来一个月重点关注的方向。AMD产业链。

事实来说，AMD和英伟达打擂台，关我们屁事。无非就是打价格战，利好消费者。

但AMD的高调宣布，也说明一个事情。

注意，和AMD沾点边的大A公司要涨了。可能要接替英伟达产业链了。

还有关于牛市，熊市的判断。

老乡，别傻了。我们已经在技术性熊市啦。

某大霄这个臭嘴，我￥@#￥@#%@！！！

全世界都新高了，我们还在保卫3000点保卫战的胜利成果呢。

如果不是今年出了个AI，我觉得我们又将开启新一轮3000点保卫战。

接下来，关于消费和顺周期。这种和AI对冲的方向。

未来两三个月肯定是会来一波的。

因为经济复苏一直不给力，一直不给力的情况下，困境反转的预期就会越来越重。

为什么说巴菲特来大A，也会变成韭菲特呢？因为他那一套在大A根本不好使。

就像大A的航空旅游板块。开放预期还未落地，即将落地的时候。股价早就超过了疫情前的水平。其业绩是断崖式下跌，但是股价已经新高了。

为啥呢？还不是困境反转预期？

所以大消费这个方向，顺周期这个方向已经跌烂了。已经跌到产生了困境反转的预期了。很值得注意。

经济复苏和AI，将是很长一段时间的大A主线。因为这里的本质，就是实体经济和数字经济 的相互对冲。

目前，出口数据不及预期，PMI不及预期。那么村里会有更宽松的货币政策出来，促进货币更多的进入实体经济，刺激经济复苏。这是可以预见，比较清晰明朗的。

AI也不能拉下，因为中间巨大的差距，产生了巨大的空间，巨大的空间酝酿了足够的故事。

这是我对炒作空间的理解。

许多人不知道题材的空间怎么判断，利好利空怎么判断。

一个消息出来该不该参与，这里给一个参考吧。

未完待续，千赞开启下一篇。