交叉释放风险，把握好轮动节奏

兄弟们晚上好！

按照我们昨天复盘的思路，砸盘主力的权重已经明显砸不动，今天应该是个企稳状态，指数也就有较大机会反弹，但这里指数也会受到汇率影响，像今天盘中的节奏，早盘人民币升值，大盘跟着涨，下午人民币回落，大盘也跟着回落了。最终收了个零轴，但创业板和科创板都是收红的，两市成交也继续回升，基本符合预判。而今天市场上的表现，也是以和指数相关性比较大的趋势风格更受资金青睐，人工智能的文化传媒方向，苹果 的MR都有比较不错的表现，而投机接力这边就没那么舒服了，之前几个高位品种断板后出现了比较极端的亏钱效应，低位一些炸板品种工盘中也开始出现比较大的回落幅度，总体上试错成本确实是增加了。所以今天这市场，说难也难，说不难也不难。难的是一旦踏错节奏，代价可能会比较大，不难的是流动性回升后，资金不会因为市场有分歧就休息，而是积极寻找切换方向，那么市场就不会缺乏局部机会。所以这种行情就特别考验理解力和节奏的切换。


说说明天的市场。

今天两市成交9866亿，比昨天增加478亿，不知不觉已经逼近万亿大关，连续站稳9000亿，在这种流动性环境下，市场不会缺乏局部机会，只会从风险大的地方流动到风险没那么大的地方，所以后续只要量能够保持，资金就会保持这种切换节奏，不容易出现一刀切的通杀局面，这也就是这几天市场分歧为什么一直都是交叉释放风险的节奏，就是因为资金成分比较复杂，接力生态和趋势生态的拉扯也比较激烈，虽然局部亏钱效应开始凸显，但流动性整体是稳步放大的，如果没有综合多个维度分析，只盯着局部的亏钱效应和赚钱效应，就很容易对行情的判断出现偏差。这种交叉释放分歧的节奏接下去可能还会持续。

投机这边，高位已经出现持续的亏钱效应，睿能科技 核按钮且全天没有松动，日博时尚2个地板，金百泽 两天大跌25%，这种极端情绪已经一定程度上蔓延到了低位，像瑞斯康达 、今创集团 这种低位接力，做错了就是日内10个点的大面，所以现在这些亏钱效应还没有出现任何企稳的信号，后面还需要留意亏钱效应的继续扩散。投机这边还是需要一次更强的分歧来破而后立，杀出机会。

方向上，市场最强标的创新医疗 所代表的脑机接口方向，今天新智认知 开板后过于着急修复，这里我们昨天说了，在强分歧兑现之前，是没有介入点的，今天盘中这个修复最终也以大幅回落告终，该来的还是会来，继续等待强分歧的兑现。算力这边今天还是多少受了英伟达 影响，那么晚上夜盘英伟达的表现明天就还会继续影响A股的算力方向，总体上AI算力仍是盘面上最硬的逻辑，如果连算力都不能再起一波，那就不用谈AI是否能再起一波的问题了。这边总体上还是会反复有交易机会。今天的文化传媒在上一波AI调整中是最后调整的，后面AI开始反弹后，CPO率先新高，文化传媒作为同时期并列最暴利的方向，今天走的应该是一个补涨的逻辑，就是说CPO板块指数新高，把“反弹”预期推高为再起一波的可能性，也就打开其他分支的反弹空间预期。今天文化传媒这个走势偏向于这个补涨预期的兑现，明天应该会歇一歇，资金流向那些是放过分歧的地方。还有一个苹果的MR方向，最近持续强势，走出了不错的赚钱效应，这里龙头双象股份 今天一字加速带动板块爆发，明天留意双象股份的竞价强度，如果出现明显加强的百万封单（10亿+封单金额），那么这条线明天还会有继续冲高的预期，前排品种仍有博弈价值。

总体上，目前就是一个交叉释放风险，机会与风险并存，把握好节奏。

天下风云出我辈，明天市场见！