这一波存储芯片行情的龙头为什么是江波龙

事件一:5月16日消息，据供应链人士透露，长江存储已经正式通知NAND涨价，涨价幅度约在 3-5% 左右，涨价最先影响的有望是企业级市场。
事件二：由于存储芯片需求下滑，日本铠侠和美国存储芯片制造商西部数据 正在加快合并谈判并敲定交易结构。
事件三：海外厂商通知代理商不再接受更低询价，存储价格或已触底
江波龙 是消费+信创+AI重点核心低估值标的，NAND占比收入约90%，是国内极少数企业级存储相关上市标的，重点关注!
1）行业端坚定看好存储大周期级别行情，从终端产品向上游传导，美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善，其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低，23Q1已接近健康库存水位，Q2或环比提升，美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价，三星预计8月部分NAND价格开始反弹，目前三星、美光、SK 海力士等品牌 NAND 颗粒已经开始逐步小幅拉升。
2）美光产品出现网络安全审查问题，江波龙是国内美光目前最好的平替公司。国内客户购买美光产品需求可通过购买江波龙带美光颗粒的产品，江波龙库存有望加速清空。
3）看好旗下品牌Lexar+Foresee价值不断彰显，Lexar是公司重要出海口可类比安踏李宁 ，有强消费品属性及高成长动能，空间可对标同行SanDisk，18年出售给WD时估值约200亿美金。
4）AI带动服务器和企业级SSD的需求回升。企业级SSD壁垒极高，国内自供比例极国产化需求高企，公司是企业级SSD领域极少上市标的，目前公司已正式发布两款企业级SSD产品，在移动电信 积极验证，预计23年下半年起量24年放量，远期有望实现数十亿收入体量
到底今天的长上影线是见顶的流星线还是上涨中继，明天拭目以待。 $江波龙(sz301308)$