精研科技-英伟达唯一合作液冷公司

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补充一个润禾的逻辑

大背景：算力提升促使数据中心功率密度提高，对制冷系统提高更高要求。在这样的趋势下，浸没式液体冷却技术，因其高散热率温度均匀，低噪声无污染，高集成度，高可靠性等优势备受业界关注。液体浸没冷却是将电子器件直接浸没在不导电液体中，通过导热、对流及器件表面液体沸腾提供较高的传热系数，降低芯片表面温度，同时由外部制冷系统带走冷却剂中的热量。冷却液具有优异的抗氧化性能、热传导效率、挥发性等优点。
2023 年 6 月起数据中心电能比不高于 1.4 将推动液冷在 IDC 领域中替代传统风冷。除了数据中心，半导体领域的晶圆蚀刻过程也需要冷却剂。
液冷这个环节基本都国产化了，只有冷却液被 3M 卡脖子。算力自主可控，液冷温控轻则宕机，重则起火，事关安全的冷却液是重中之重。
供应端，国外巨头受制于环保:目前电子氟化液主要由 3M、索尔维等少数海外企业供应，国内企业处于加速追赶状态。受环保因素影响，3M 宣布于 2025 前退出 PFAS 的生产（冷却剂被归类为 PFAS，或全氟和多氟烷基物质），预计将为国内企业创造新的发展机遇。此前 3M 公司比利时工厂，就是由于未达到最新的全氟烷基物质和多氟烷基物质(PFAS)规范要求，被当地强令停产。由此导致第二大生产商索尔维和中国公司的冷却液订单激增

冷却液 A 股实锤有巨化股份（460 亿），新宙邦（380 亿），润禾材料（50 亿）。
重点关注润禾材料是因为市值弹性，更是看好其复合氟油低成本高性能特性，或将成为液冷主流方案。从产品介绍和公司特点（有机硅配方）来判断：润禾的浸没式冷却液 (单相)是添加低粘度改性硅油的复合氟油，比同行纯氟化液成本更低、性能更好！图上可知，润禾复合氟油相比同行纯氟油的有以下特点：
1、储存热稳定好，相变温度以上保持液相介电常数高于传统氟油
2、密度低且憎水，环境不凝水可直接沉降，不会累计在体系中造成介电和电导率上升
3、粘度大于氟油，但小于绝大部分导热油
4、成本和环保型明显优于氟油最后，润禾材料主业 DMC 原材料低位，盈利能力不断提升，提供安全边际。新业务液冷复合氟油想象空间巨大，且布局半导体领域，提供市值爆发动力

股票的涨跌就是轮回！！！
精研科技这股2017年上市当日的开盘价是24.03元，曾经最高冲到83元，完成了一个底顶的过程。而现在股价才30.86元，从前不久的24元附近爬上来了28%。在这个可以说是历史铁底的底部却放出了历史巨量，很显然是有大资金在建仓了。无非就是看好其折叠手机以及液冷散热这两块业务的放量。
而AI液冷散热，恰恰是目前的风口所在。尽管目前液冷涨幅最大的股票并不是它。这跟当初CPO启动时，涨幅最大的是联特科技并不是剑桥科技，而最后却反而是剑桥科技，中际旭创，新易盛等涨幅最大的情形是何其相似。剑桥能反超，究其根本是剑桥科技傍上的是微软。
那么精研科技的液冷散热如果实锤傍上了AI芯片销量一哥英伟达，又应该给予多大的想象空间呢？

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来了，来了，逆势大涨

个人觉得今天的恐慌杀跌是又一次的上车机会，但老的那批就不去了，多关注新的分支，新的故事！比如冷却液的润和材料，散热的精研科技，位置都不错！

昨天看到有人吹精研科技这个票，然后从位置，形态，量能等都不错就买了！但还是有疑惑的，所以收盘后就去网上找了那份投资者访谈，听了一遍，总结就是，董事长发言明确了两个事情
1、苹果确实在研发折叠屏，而且邀请了精研科技参与。
2、散热和英伟达在做（这个就不重复论述了）。
这个访谈的内容迟早被市场发掘了！
还有就是博弈27号发财报，如果有跟英伟达合作这方面的实锤，那就要起飞了！