XH网RM网都大涨，大哥中国软件强烈补涨！无风险套利！还有智能音箱龙头佳禾！

天下大事，合久必分，分久必合！
龙头老大，第一波强烈带头，如今小弟都开始大涨了，龙头老大存在强烈补涨机会！
这就是所谓的无风险套利！
本周市场简单分析
一、生成式AI大幅提升语音助手智能化程度

阿里M6赋能的全新版天猫精灵现身网络，具备多轮对话、AI­GC和个性化表达能力，效果惊艳。接入“鸟鸟分鸟”模型的天猫精灵根据脱口秀演员鸟鸟进行个性化定制，在音色、语调等方面赋予了语音助手人格化特征。

我们认为，智能音箱是受众最广、最便捷的人工智能设备之一，有望大幅受益于生成式AI带来的技术变革。生成式AI赋予智能音箱“理解”用户意图、满足个性化要求、进行多轮对话甚至情感陪护等需求，将大幅提升使用体验，有望带来市场需求的第二次爆发。

二、场景+生态共振，智能终端作为载体+入口有望爆发

AI­OS时代，自然语言交互将成为人机互动的主要形式，智能音箱/智能助手作为主流的自然语言接收入口，未来有望转化为人与万物互联的重要流量入口。场景、生态共振，智能终端种类、数量均有望实现爆发式发展。以阿里新智能音箱可以窥见，未来智能音箱有望作为“AI助手”的“口”和“耳”，建立起人类语音和AI大模型的互动通道。另外，智能耳机、智能手表、智能手机语音助手等都可能充当此类角色，成为优质的AI­OS流量入口。多模态趋势下，“AI助手”能力边界无限扩大；巨头有望以智能音箱/语音助手为入口，结合生态协同，将“语音助手”真正转化更“全能”的“AI生活助手”。同时，AI智能硬件厂商有望借助软硬生态提升硬件价值量，并以硬件为入口向服务侧转型。

三、投资建议

1、智能音箱厂商，受益标的包括：国光电器 、奋达科技 、漫步者 、佳禾智能 。

这里建议关注300开头的佳禾！

2、其他智能硬件终端产品厂商：重点关注科大讯飞 。

二，坚定看好云计算Sa­aS、能源IT、金融科技 、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：

1、信创软件：中国软件 、用友网络 、星环科技、海量数据 、麒麟信安 等。

2)信创硬件：中国长城 、龙芯中科 、拓维信息 、神州数码 等。

2、新能源IT：重点推荐新能源Sa­aS龙头国能日新 、配网调度先头兵东方电子 、能源互联网唯一标的朗新科技 （通信组联合覆盖）。

3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子 ，此外宇信科技 、长亮科技 、同花顺 均迎景气上行。

4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威 （汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达 、此外高精度地图领军四维图新 为重点受益标的。

5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。

6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安 ，新兴安全双龙头奇安信 +深信服 ，安恒信息 作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰 、美亚柏科 等。
$佳禾智能(sz300793)$$中国软件(sh600536)$