苹果或于6月发布第一代MR，分析师预计A股两类公司预计受益

苹果 官宣6月举行全球开发者大会（WWDC23），其打磨多年的第一代MR推出预计将引领VR/AR产业链新趋势，新品有望搭载自研双芯片、Pancake光学方案、硅基OLED等多个电子新技术，分析师梳理品牌直接供应商+核心技术供应商两类上市公司将直接受益。

苹果MR精要（三利谱 、华兴源创 ）：
①苹果官宣将于北京时间2023年6月6日至10日以线上形式举行年度全球开发者大会（WWDC23），市场对打磨多年的第一代MR眼镜发布具备期待，随着发布临近，市场对VR/MR/AR产业的关注度有望持续上升；
②东吴证券 电子马天翼认为，苹果第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展，将使用自研M2系列芯片、光学及显示核心技术趋势明确，显示环节搭载砖基OLED是目前最领先技术；
③投资领域可关注两条主线，品牌直接供应商维度的业绩弹性主要源自于紧密配合大客户MR眼镜迭代带来出货量的显著增长、核心技术供应商维度Pancake光学方案MicroOLED显示有望成为产业确定性技术趋势，相关供应链核心公司有望长期受益；
④风险提示：苹果MR产品发布不及预期；下游需求不及预期等。
事件：苹果今日宣布将于北京时间2023年6月6日至10日以线上形式举行年度全球开发者大会（WWDC23）。

东吴证券电子认为，市场对打磨多年的第一代MR眼镜相关信息饱含期待。苹果第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展：
1）使用自研M2系列芯片，有望采用双芯片设计，是目前算力最强的终端处理单元，为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础；

2）光学及显示核心技术趋势明确，一是光学片折叠光路已成为公认趋势，二是显示环节搭载硅基OLED是目前最领先技术，未来均有望继续引领行业；
3）应用的角度，MR具备虚拟显示的沉浸式体验(娱乐、社交等)+增强显示的高效交互(生产力提效工具)，结合AI技术对建模、交互、处理等各环节的降本增效，有望持续构建完善的产业生态、创造新领域的新需求，推动VR/AR/MR产业发展。

东吴证券马天翼认为，投资建议包括两个维度：
①品牌直接供应商维度，以长盈精密 （结构件）、东山精密 （FPC）、高伟电子 （摄像模组）、兆威机电 （瞳距调节模块）、立讯精密 （结构件/集成）、歌尔股份 （结构件）、领益智造 （功能件）等为代表，业绩弹性主要源自于紧密配合大客户MR眼镜迭代并期待下一代产品性价比持续提升（降成本、生态完善）带来出货量的显著增长；
②核心技术供应商维度，Pancake光学方案、MicroOLED显示有望成为产业确定性技术趋势，相关供应链核心公司有望长期受益，建议关注三利谱（Pancake贴合）、斯迪克 （Pancake贴合、OCA光学胶）、京东 方A（显示）、清越科技 （MicroOLED模组）、华兴源创（MicroOLED检测）。 $三利谱(sz002876)$