弱分歧预期

最强的人工智能再度新高，最弱的新能源继续止跌，整个市场继续往好的方向发展。两市没有明显放量，人工智能却在持续放量，今天单个板块的成交金额已经逼近2000亿，随之而来的是其他板块被抽血。这就是结构性牛市，踩对了主线，就是牛市，去了支线，就是熊市。指数可能波动不大，但平静的下面是主线的波涛汹涌。

板块今天高潮了，明天是分化预期。这种级别的行情，分歧不代表下跌，而是缩容、轮动。月初总有人说这里要退潮，我被问烦了，说：这里没有退潮，这个月都不会退潮，下个月都不一定退潮。从市场的数据（板块成交金额、大票的成交金额、大票的涨幅）可以看出，这轮行情持续的在超出我的预期，比我最理想的期望值还要高，很有可能成为仅次于2019年半导体大牛市。要想做好这波行情，不妨先回顾下2019年的半导体牛市：

从19年年初到20年年初，半导体板块指数上涨接近200%，相当于大盘从3000点涨到9000点，很多做龙头的选手一年也挣不到这么多啊，但半导体板块做到了，可想而知，这里面要出多少妖股。

2018年贸易战打了一年，指数也跌了一年，到年末只有2400多点。基本面、技术面都被压到极致，而消息面集中在国产替代方向，当年随便拉个路人都知道华为被制裁，很多科技企业被限制。为了解决卡脖子的问题，国家祭出了“举国体制”，举全国之力进行科技攻关。

基本面（市场整体估值低）、技术面、消息面三者共振，牛市应运而生。

说到技术面，分享一张图，很多人应该都看过。

这是上证指数 的月线图，从2005年至今，累计18年的走势。经常有人说A股太差了，其实仔细看，不也是稳步上升吗，低点不断上移，只是波动大了些。

图中有四个黄色箭头，就是大盘回踩趋势线的位置。

第一个箭头，是著名的998点，06—07年的大牛市起点；
第二个箭头，是1849点，14—15大牛市的起点；
第三个箭头，是贸易战导致的指数大跌，是半导体大牛市的起点；
第四个箭头，就是今年。

年前我一直在喊今年会有大行情，这就是技术面的支撑。此外，现在市场里的个股远多于当年，指数3000点附近，市场估值水平和当年2400点差不多。也有美联储加息周期结束，人民升值预期，国内疫情结束全力复苏经济等个方面因素的共振。

基本面、技术面、消息面再度共振，这里又有了牛市预期。当然，5000多支个股不会同步走牛，大概率和19年一样，是一波结构性牛市。

当年：
沪电股份 ：2.45涨到28
闻泰科技 ：17.1涨到171
北京君正 ：16涨到141
晶方科技 ：4.7涨到51
韦尔股份 ：20.5涨到242
圣邦股份 ：14涨到179

这些大牛股都有一个共性，起涨时股价低，流通市值低，启动时市值大部分都不足百亿。这也符合常识，股价起点高，翻了几倍之后一手的单价就比较大，抬高了散户的参与门槛。同样，一个几十亿市值的公司炒到几百亿，不算太夸张。一家几百亿市值的公司炒到几千亿、上万亿就过分了。所以，本轮行情自始至终我都不参与联通电信移动这三支超级大盘股，虽然流通市值小，但总市值太高，没有持续参与的价值。

人工智能是今年元旦后第一天正式启动的，统计今年智能板块的涨幅排行：

上图是23年元旦至今两市个股涨幅排行，标蓝色的就是人工智能板块或相关的科技股。可以看到，这个题材霸榜了。昨晚发的技术贴就分享了如何在涨幅榜上找主线。上面有一个前收盘的栏目，就是股价的起涨点。可以看出，除了海天瑞声 和寒武纪 启动价格超过50，其他绝大部分都是低价启动，20元以内启动的占了绝大多数。这点和当年的半导体行情非常类似。包括去年的新能源大行情，中通客车 、集泰股份 、浙江世宝 、赣能股份 这几只大妖股启动价都不足10元。

再看市值，这些个股启动时大部分市值都在200亿以内，100以内的占了一大半。大市值也有，像电信三强等，后期都是逐步降速的预期。

确立了行情的级别，确立了主线的方向，确立了筛选的标准，那么目标就很明确了。近期很多读者都问我区间统计的时间节点，小周期弹性小票的筛选，可以从每个阶段的领涨股见顶日开始计算，比如海天 见顶日、本川见顶日、青木见顶日等等。但是人工智能既然是大级别的行情肯定会出大级别的牛股，那么筛选一段去统计就有点盲人摸象，始终被市场牵着鼻子走。预期模棱两可的找不到关键节点，不如从板块起点开始统计。

就如上图，从元旦节后第一天也就是板块第一天爆发开始算，前列的股除去股价和市值太高的，其他的都可加入自选，每周更新一下数据，不需要频繁的切换。能力强者在这些个股里做轮动，大多数人可以聚焦2-3只股，反复做，起码能吃到比平均收益更高的利润。顺便提一下，上图中有17支智能的个股，其中12支是20cm。

低价、相对小市值、20cm，找到交集，就找到了目标股。

具体到操作层面，前天低吸了五支智能板块个股，昨天三支大涨都已清仓，汤姆猫 和蓝色光标 昨天没动，今天继续持有。盘中蓝色光标急拉且均线不跟，老铁都知道，这是我的常用卖点，在尖尖处清仓，秀了一下卖点。



其实昨天的青木，大涨之后就有很多人看好，又说他是新一个本川智能 ，我在15个点附近清仓，盘中也给大家提了个醒，今天开盘就大跌。近期这种直线大涨尤其是连续大涨是兑现的好时机。

汤姆猫连续小阳调整，要么等破位，要么等大涨再兑现，暂时没动。

昨天低吸的半导体做轮动，吸错了方向，大票拿了中芯国际 和长电科技 ，小票拿的是芯原股份 和福晶科技 。这几只股今天都是小涨，一个大涨都没有，唯一没买的大票寒武纪盘中20cm涨停。

算力这个方向在昨晚复盘时是无法预测的，早盘鸿博一字板开才能发现，反应慢一点就参与不了。所以半导体的数据看起来很不错，其实真正能持续大涨的还是跟人工智能紧密相关的标的，这也解释了为啥富乐 德形态好好的却走弱了。这点是我的失误，把很多老铁带沟里了，今天智能大涨，拿着长电科技恶心到家了。

明天主线是分歧预期，分歧就是前排强势轮涨后排掉队的过程，如何分辨后排，很简单，下午拉升的都属于后排跟风，这也是我为何在下午清仓蓝色光标的原因。

明天的主要目标有两个：首先是涨幅前排中这两天没有轮动到的标的，比如我手里的猫，今天刚接的万兴科技 。其次是近两天大涨明天调整的个股低吸。