昙花一现还是风格转换？

观看注：文中所述文字及股票池仅作为个人复盘记录使用，不作为投资建议。

昨天两市交投达到上万亿，下跌3100多家，多空分歧巨大。虽然指数层面窄幅震荡，但板块内部波动剧烈！其中，数字经济 /中字头的核心代表即三大运营商（移动、联通、电信）均出现了9%的跌幅；而赛道中军半导体/新能源一度带领科创50 /创业板指 冲锋。

首先来看看哪些板块在天上，哪些在地板？

从行业拥挤度来看，目前热度颇高的行业板块是计算机/通信/军工/建筑装饰。前两者多为信创/数字经济概念，军工是“卫星通信”，“建筑装饰”是上周炒作一带一路 /中特估带起来的大基建。其次是昨天热度攀升的传媒，即云游戏/影视等人工智能下游应用。

而在左侧且拥挤度不高的分别是电子和电力设备，可简单理解为消费电子 和新能源概念。由于“黄金”有加息降温预期叠加避险功能，早已在天上，不在讨论范畴。

回顾三大运营商开年以来的趋势抱团，已积累了不少获利筹码，这正如2月爆炒的ChatGPT，一旦高位抱团出现松动，短线波动只会加剧。所以，从性价比角度，建议关注左侧的消费电子和赛道半导体/新能源。同时从技术上分析，数字经济/传媒等冲高回落，与5日线乖离率高，容易引发资金集中兑现。

明日关注电力设备300693 盛弘股份；电缆600522 中天科技（公告终止中天科技电缆分拆上市事项）；消费电子300735 光弘科技。