复盘早点（3月10日）

08:223月10日早间新闻精选
1、近日，汽车行业掀起一波
“降价潮”。据统计，截至目前，已有至少30个汽车品牌参与降价，最高优惠超过10万元。今年7月1日起，被称为最严苛排放标准的“国六B”将正式实施，此前使用“国六A”排放标准车型过渡的车企必须在7月1日前加大库存清理力度。
2、近期低成本经营贷置换房贷操作增多，银保监会发布《关于开展不法贷款中介专项治理行动的通知》，部署开展为期六个月（2023年3月15日-2023年9月15日）的不法贷款中介专项治理行动。
3、隔夜美股三大指数集体收跌，纳指跌2.05%，标普500 指数跌1.85%，道指跌1.66%。银行股重挫，硅谷银行 重挫60％，创纪录最大跌幅；美国银行 、富国银行 跌超6%，摩根大通 跌超5%，热门中概股全线下跌，纳斯达克 中国金龙指数跌5.40%，京东 跌超11%。
4、财联社记者9日从多家宝马4S店获悉，宝马于近期推出大幅促销优惠活动，旗下纯电车型BMW i3降幅高达10万元以上。以BMW i3 eDrive 35L为例，其官方指导价为35.39万元，部分4S店优惠后售价为24.8万元。
5、发现“室温超导”新材料的美国罗彻斯特大学物理学家兰加·迪亚斯9日通过邮件对媒体表示，新材料已多次重复实验，有信心过审，应用到现实世界还需要几年。
6、国家统计局数据显示，2月份，CPI同比上涨1.0%；PPI同比下降1.4%，环比持平。
7、据比亚迪 官微9日消息，从2023年3月10日至3月31日开展专项限时营销活动，宋PLUS车系下订即可尊享88元抵扣6888元购车款，海豹下订即可尊享88元抵扣8888元购车款。
8、据上海钢联 9日发布数据显示，电池级碳酸锂跌6000元/吨，均价报36.7万元/吨，工业级碳酸锂跌7500元/吨，均价报33.25万元/吨。
9、荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）9日发布声明称，ASML预计必须申请许可证方可出口DUV设备。新的出口管制措施并不针对所有浸润式光刻系统，先进程度相对较低的浸润式光刻系统已能很好满足成熟制程为主的客户的需求。
10、据工信部第369批《道路机动车辆生产企业及产品公告》变更扩展公示，特斯拉 中国产Model Y车型进行了信息变更备案，新版车型改为“无雷达”方案。
11、据中国通信企业协会透露，5G消息工作组决定召开2023年5G消息工作组理事单位座谈会，将探索区域试点建设和授权服务模式。
12、国家医保局发布2022年医疗保障事业发展统计快报，2022年，基本医疗保险基金（含生育保险）总收入、总支出分别为30697.72亿元、24431.72亿元，年末基金累计结存42540.73亿元。
13、北向资金9日净卖出41.76亿元。中国联通 、贵州茅台 、隆基绿能 分别获净卖出5.72亿元、5.43亿元、3.87亿元。中国中免 净买入额居首，金额为2.46亿元。
14、宁德时代 公告，2022年净利润307.3亿元，同比增长92.89%，拟10转8派25.2元。
15、上汽集团 公告，子公司拟参设产业基金 聚焦汽车电子、半导体等领域。
16、两连板容大感光 公告，光刻胶销售占比依然很小，对公司的利润贡献很有限。
17、同益股份 公告，不具备光刻胶自主生产能力，光刻胶基材销售收入较少。
18、舍得酒业 澄清公告，经自查，公司内外部生产经营环境未发生重大变化，内部生产秩序及相关经营情况一切正常。
19、永鼎股份 发布澄清公告，公司不涉及“室温超导”相关业务，也未开展相关研发和投入。
20、两连板澳弘电子 公告，在高频高速通信领域具有一定的技术储备，尚未实现量产。
21、京东集团第四季度净营收2954亿元，同比增加7.1%，预估2,955.1亿元，第四季度NON-GAAP净利77亿元，上年同期为36亿元。
22、拜登周四公布6.9万亿美元财政预算案，涉及大幅提高多项税率并增加国防等支出。白宫预测失业率将升高，今年通胀率料降至4.3%，2024年放缓至2.4%。

市场主线
周四三大指数均小幅下跌，低位创业板个股集体爆发，盘面上光刻胶、新型城镇化、半导体、6G等概念轮流领涨。同时昨日提及的"资金抱团20cm”现象更进一步扩散，十股20CM涨停，近二十股涨超10%。但值得注意的是，此轮创业板的领涨股本川智能 昨日的涨幅已经开始收窄，20cm龙头新城市 也已连续三天涨停，自20cm涨幅规则出台后能在短期突破四板高度的个股是不多见的，种种迹象表明接下来的一两个交易日内，20cm涨停的个股可能会更多，甚至不排除出现一字板的20cm涨停，但后期炸板率大概率会提高，且涨停后第二天的溢价可能也会降低。
题材上，正如昨天的文章所言“资金对于新消息的敏感度较高”，周四的盘面上，这一点甚至得到了加强，容大感光超预期二连板带动了整个半导体板块，而下午汇金科技 上演了和前一日容大感光类似的剧本，但这种走势的边际效应大概率还是会逐渐减弱的，谨慎追高。

热点
五大运营商联手构建基于6G的卫星互联网技术标准，卫星互联网已迈入加速阶段。2023全球6G技术大会将于本月召开。

工信部部长金壮龙在首场“部长通道”上说，我们的6G推进工作组已经在开展工作，要加强国际合作，加快6G的研发。机构指出，卫星互联网是6G网络架构重要环节，我国已通过星网集团重点部署。

一、卫星的轨道和频段具备稀缺资源属性，后续我国组网进程有望超预期

从网络架构上看，6G网络架构相较于此前技术体系，最深刻的变革之一在于从传统的地面接入向空天地海全方位多维度接入的转变。

空天地海一体化网络是以地面网络为基础，以空间网络为延伸，覆盖太空、天空、陆地、海洋等自然空间，为各类用户的活动提供信息保障的基础设施，目标是扩展通信的覆盖广度和深度，即在传统蜂窝网网络的基础上分别与卫星通信和深海远洋通信深度融合。经国务院批准，中国星网于 2021 年4月正式成立，统筹规划并推进我国卫星互联网行业发展。

轨道和频段是稀缺资源，亦是卫星互联网组网建设的瓶颈环节。当前国际卫星频率及轨道使用权采用“先登先占”竞争方式获取，同时若发射的卫星寿命到期可重新发射进行补充，造成“先占永得”的局面，如能抢占先机则能在后续竞争中优势尽显。民生证券认为稀缺资源属性争夺背景下，我国后续低轨通信卫星组网进程有望提速。

二、国家层面加大支持力度，卫星互联网行业或成为拉动经济增长的新引擎

根据SIA数据，2021年，我国卫星互联网市场规模为292.5亿元，体量较小，尚处于初期发展阶段，但近年来国家层面给予了卫星互联网产业较大支持力度。2020年，卫星互联网被纳入国家“新基 建”范畴，上升至国家战略发展高度；2021年，国家组建中国星网公司，统筹我国卫星互联网产业发展。民生证券认为，在国家政策支持、技术发展、产业资本助力等多重力量的驱动下，卫星互联网行业有望成为拉动经济增长的新引擎。

商业航天属于资本与技术密集型行业，涉及高端制造、航天军工等多个领域，产业链可分为上、中、下三游：卫星制造、发射及管控（上游），卫星运营及地面设备（中游），卫星应用及服务（下游）。

德邦证券指出，国家工信部6G技术加速部署下，卫星通信、光通信产业链有望开启第二成长曲线。短期之内，近地卫星的发射以及基础设施建设有望率先受益，中长期看，卫星通信的服务运营以及应用或将迎来黄金发展阶段。
“向上捅破天”！将地面的基站搬到太空中，华为、苹果 、谷歌、特斯拉等巨头纷纷加码低轨宽带卫星互联网通信。
卫星互联网好比将地面的基站搬到了太空中，每一颗卫星就是一个移动的基站。是发射数百颗乃至上千颗小型卫星，组成卫星星座，以这些卫星作为“空中基站”，从而达到与地面移动通信类似的效果，实现6G卫星互联网。

低轨宽带卫星通讯是华为、苹果、谷歌、特斯拉巨头带领的新方向，后续各大手机厂商的跟进成为标配，6G卫星互联网新时代悄然而至。

无盲点低轨宽带全覆盖，迈入高速泛在、天地一体、集成互联的卫星互联网新时代。

创意信息 是低轨宽带卫星5G、G6通信载荷唯二提供商（对标马斯克星链的弯管技术），火箭回收技术或在一两年内取得重大突破，是空间极大、确定性极高、格局极佳的稀缺品种。
子公司创智联恒立足于无线通信核心技术的研发，目前已完成了一系列低轨卫星通信核心技术和算法的积累，主要进行低轨卫星通信载荷产品的研发并处于国内领先水平。

创意信息是国内低轨宽带卫星载荷承制唯二厂商，22年发射的6颗民用星其中有三颗使用了创意信息的通信载荷方案，单颗价值量300万元，毛利率超过60%。
据此推算，我国卫星载荷承制市场规模大约是390亿。假设创意信息市占率达到50%，那对应营收空间差不多就接近200亿。
2022年创意信息的总营收大概是20多亿，而低轨卫星通信载荷业务完全是从0-1的增量收入。所以，公司5年内（2023-2027年）仅卫星业务的营收空间都已是现在营收规模的10倍。增长空间巨大！

创意信息主营业务主要有三项，说完了卫星互联网，另外两项是数据库和大数据。
数据库是信创产业的基座，国产替代产品极大。公司万里数据库产品线丰富且兼容性强，已广泛应用于运营商、能源、金融等行业。
公司大数据业务主要集中在政务和能源方向，主要产品包括创意企业级大数据基础平台、智能数据管理平台、大数据可视化 产品等，能够提供包括大数据产品和综合解决方案的大数据全栈产品和服务。目前已完成

相关概念股：盛路通信 、创意信息、中国卫通 、震有科技 、上海沪工 、创意信息、中国卫星 、亚光科技 、铖昌科技 、普天科技 、天银机电 等。

$中国卫通(sh601698)$
$创意信息(sz300366)$
$金信诺(sz300252)$