涨价了！这个板块正在走强

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周末，两会开幕了，政策预期逐渐落地，不确定预期逐步削弱。

两会期间的第一个交易日，A股小幅调整，个股涨跌差不多各一半，成交额9500亿元，整体平稳。

板块上，6G、消费、军工、养殖、农业、光伏板块领涨，大都是被两会点名的；教育、托育、AIGC、证券领跌。

网上传闻说，中公教育 去年在黑猫上的投诉这么多，担心会上今年的3.15名单，于是带崩了教育股。

A股进入“两会”时刻

今年两会总结下来主要有几个要点：

1. GDP增速目标为5%左右，基本符合预期，不过是在大家预期的下沿，整体看是个比较稳健的目标。

2. 扩内需首要任务延续，“把恢复和扩大消费摆在优先位置”。

今年经济工作的重心就是扩大内需，直接就推动了受到疫情冲击较大的餐饮、酒店、旅游、会展、娱乐等板块上涨，逻辑为政策加码，确定性增加。

3. 科技政策强调新型举国体制下“核心技术攻关”。尤其是高端制造和硬科技领域，上周炒的数字经济 ，今天涨的6G、半导体都是这个原因。

4. 产业政策明确“高端化、智能化、绿色化”。

5. 防范金融“区域性”“系统性”风险，深化“金融体制改革”。

6. 国企改革 强调提高“核心竞争力”“坚持分类改革”，关注经济和社会两个责任关系。

今天中船科技 放量涨停，公司公告将收购中国船舶 集团旗下新能源业务资产。这段时间，中字头概念连续上涨，也有国企改革的政策预期在里面。

从历史数据看，两会期间涨跌记录都差不多，呈现“会前小幅上涨、会中震荡回调、会后涨幅明显”的特征。

今年两会之前A股已经有了不小的涨幅，则要留意预期兑现。这段时间大涨的大盘股对资金的需求很大，如果没有增量资金接力，后面继续涨的高度就会有限，所以后面要关注增量资金的变化。

6G又大涨

昨日在两会“部长通道”，工信部部长金壮龙表示，全面推进6G研发。

今天6G概念股又大涨了4.96%，两市涨幅第一，中国移动 上午最高涨近8%。另外，2023年全球6G技术大会将于3月22日至24日，在中国南京举行。

对于下一代通信技术，6G是数字经济创新发展的核心技术，重要性不需要去质疑，但有人说会和前几年的5G概念一样来一次大的行情。

我觉得有必要再次重复说一下，目前6G还处于研发阶段，离开展建设还远，离贡献利润就更远了。

而前几年炒5G概念时是在大规模建设基站，不断推进商用的阶段，是有业绩支撑的，两者是本质上的不同。

鸡周期要来？

今天养鸡板块大涨了2.26%，益生股份 $益生股份(sz002458)$ 一度涨停；圣农发展 、民和股份 等大涨超5%，原因是涨价消息刺激。

根据数据，上周主产区毛鸡均价10.21元/kg，周环比上升2.10%；肉鸡苗价格为5.46元/羽，周环比上升15.43%，父母代种鸡养殖利润周环比上升35.96%。

白羽肉鸡是国人餐桌上仅次于猪肉的第二大肉类食品，而白羽肉鸡养殖一度100％靠进口种鸡来繁育。其中，美国是我国白鸡祖代引种重要引种国，不过1月以来，田纳西州和密西西比州再次发生高致病性禽流感。

3月1日，我国第五大鸡肉进口国阿根廷报告首例禽流感病例，暂停了家禽出口；欧洲和南美地区也发生了严重的禽流感。

供给不足，所以价格上涨。不过对于短期的价格上涨，我更建议大家关注价格后面的“周期”。

由于禽类饲养具有生长周期，从引种到下游传导也有时滞效应，造成了白羽肉鸡的强周期属性。白羽肉鸡繁育周期涵盖“祖代引种肉种鸡—父母代肉种鸡—商品代鸡”三个代际。

从祖代引种到商品代出栏至少需要14个月（60周）左右，因此引种祖代鸡影响27周后父母代鸡苗产量，影响54周后商品代鸡苗产量，从而影响60周后商品代肉鸡供给量，其扩繁属性导致我国白羽肉鸡苗与白羽肉鸡价格呈现2-3年一轮的周期性波动。



上一轮的的周期高点是2019年，2019年的商品代鸡苗价格每只超过了10元，之后的两年都在底部徘徊，2022年才开始有所恢复。

白鸡产业已经磨底3年，很多产能因为亏损而退出了，在叠加上这次全球的禽流感，上游祖代存栏连续减少，对应父母代种鸡更新量将持续降低，最后就会导致商品鸡上市减少。

供给减少的同时，国内目前处于经济恢复阶段，需求端增加，这次的涨价可能只是上升周期中的其中一次而已。


所以，白羽鸡这个方向是值得深入去研究下的，可以参考两条逻辑线：

一个是受益鸡苗上涨的，比如父母代鸡苗企业益生股份，商品代鸡苗企业民和股份 $民和股份(sz002234)$ ，随着鸡苗价格上涨，他们的业绩改善会率先兑现；

另一个可以关注行业内的一体化龙头——圣农发展 $圣农发展(sz002299)$ ，圣农也是A股里唯一拥有白羽鸡自主种源的公司。