为啥狂喷氢能的马斯克说要完全替代煤炭？

周五指数继续阳线新高，市场成交量8695亿。

由于黑天鹅事件，百亿成交的市场核心票浪潮信息 竞价就大单一字封死跌停，人工智能板块直接进入强分歧状态。市场就朝着自主可控的方向去炒了，华为服务器、chiplet和国产ai芯片等等板块的逻辑加强了。

所以说现在虽然看起来ai板块整体行情走得好，但是分支和个股其实分化非常大的，赚钱并没有那么容易。一有新消息刺激出来，那么就顺着受益的逻辑方向去炒，但是一追高就很难受。

指数最近一直很强的原因，主要是因为中字头走得猛，央企国企的估值抬升，走趋势走得非常明显，所以你看这段时间涨停板都很少，但是指数的行情却是如火如荼。

周末消息。

聊最多的就是浪潮+开会。

由于周五算力龙头浪潮跌停，所以周末不可避免的继续成为讨论的对象，但是这个感觉很难去博弈了，不好抉择。

还有开会的大篇幅信息出来，各说各有理，每个人都能屁股决定脑袋，找到自己看好的板块的利好信息。

不过客观来说，军公的增速确实超预期，还有对央企国企的重视程度也是超预期。这两个方向都是应该非常重视的。

关于明天。

AI分化加剧，考验选股水平了，个人看好国产AI芯片，不管多少人说什么国产的落后也好，不行也好，但是总归要扶持要做的。自己家的儿子要多鼓励，不会说成绩差就直接放弃吧？不管是多请家教，还是从外面偷学技术啥的，反正就是要多搞起来。

军公虽然增速超预期，但是明天肯定会有兑现的资金，等他们兑现完，再猛介入，看好。

还有就是上周四晚上说了的氢能，后面文章写个长文，科普一下为啥现在应该多重视重视氢能了。。。




为啥狂喷氢能的马斯克都说要完全替代煤炭了？


周五凌晨的马斯克宏图计划讲了很多东西，包括储能、光伏、热泵、锂、火箭燃料等等，这些感觉都司空见惯老生常谈的了。

但是当马斯克讲到氢气的时候，他的说法炸了，他提议要使用氢气来完全替代煤炭。。。

因为我记得他之前是一直蔑视氢能的，甚至还和大众的ceo和好一起来狂喷氢能。



为啥他对氢能的态度会发生这么大的一百八十度的转变？？？

这个是值得仔细研究一下的。

下面的文章从五方面来把氢能板块讲清楚。

一、绿氢快速降本，氢能源迎来需求驱动的大行情

氢气，是一种常见的人工燃料，因为其燃烧不产生二氧化碳的特性，被越来越多的国家所重视和利用。

而在自然界中存在的天然氢气几乎是不存在的，所以目前人类获取氢气的两种方式是化学燃料转化和电解水。

通过化学燃料转化得到氢气的过程，一样会排放大量的二氧化碳，所以通过这种方式所得到的氢气，被称为灰氢；在灰氢的基础之上，采取碳捕集、碳封存等技术生产的氢，被称为蓝氢；由可再生能源如风电、光伏通过电解水反应所得到的氢气，由于在生产过程完全不排放二氧化碳，被称为绿氢。

在对氢气的来源作了区分之后，我们才可以说：绿氢是碳中和的重要一环。绿氢的制造和利用是氢能产业关注的焦点。2021年，全世界绿氢产量小于总氢气产量的0.1%。

绿氢作为氢气获取最理想的形态，产量占比还如此之低，主要是受限于成本和技术不成熟。

所以氢能源以往都是炒政策赌政策，炒氢能利用示范项目落地等等，因为灰氢和蓝氢在减少碳排放上起到的作用不是根本性的。

但现在不一样了，技术发展和成本降低已经使氢能发展到达了临界点，2023年将是绿氢产业化的元年。

随着绿氢的成本下降，氢能的利用将进入发展高峰，氢能板块将迎来需求端驱动的大行情。


二、氢能产业技术突破方向

氢能产业链主要包括上游制氢，中游氢储运、加氢站，以及下游多元化的应用场景。


制氢方面，化石燃料制氢的成本较低，代价是有一定碳排放，目前仍是主流，绿氢正处于从0到1、从1到100的临界点。绿氢是未来最有发展潜力的氢能生产方式。

储能和运输方面，高压气态储氢较为成熟，但是储氢密度小且存在容器爆破风险；低温液态储氢技术也较为成熟，主要应用在航空等领域；固态储氢，兼顾安全和密度，也支持快速充放，技术发展还处于示范应用阶段，未来存在较大空间。

固态储氢技术相当于电动车领域锂电池技术的地位，目前含镁固态储氢系统综合使用成本已经接近锂电池，固态储氢技术是未来氢能源在交通领域发展的重要推手之一，技术成熟后将极大改变氢能利用的格局。

应用主要讲两块比较重要的：化工用氢、燃料电池用氢。

化工用氢方面，随着碳中和的推进、绿氢成本的降低和燃料电池技术的进步，绿氢将成为化石燃料的最佳替代，未来在炼钢、取暖、发电等领域完全取代煤炭。

燃料电池方面，氢燃料电池有着补给时间短、污染小、续航里程高的优点，锂电池系统替代汽油机 ，氢燃料电池系统替代柴油机是大势所趋，痛点是加氢站等基础设施建设不全。

总结来说，氢能行业的四大推手，分别是绿氢降本、固态储氢技术进步、燃料电池性能提升、基础设施建设。


三、两个0.1%

在全球低碳转型的进程中，清洁氢能将发挥重要作用。根据高盛 2022年公布的报告，2021年全球氢能市场的总规模约为1,250亿美元，到2030年将在此基础上翻一番，到2050年达到万亿美元市场规模。

从能源消耗上讲，2020年，氢能在所有能源供应中占比为0.1%，根据几大权威机构的预测，2030年氢能在终端能源消费中占比约为5%，2050年占比12%-18%。不管基于哪个预测，与氢能目前在全球能源中约 0.1%的占比相比，都将实现质的飞跃。

你们看这个氢能是从0到1的，还是从0.1到1的？当下这难道不是最暴利最合适投资的窗口吗？？？！！！



而制氢方面，2021年，绿氢在所有氢能产量当中占比不超过0.1%，根据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书（2020）》预测，2030 年电解水制氢占比将逐渐提升到10%，根据主要国际能源组织的预测，到2050年全球的绿氢产量将远远高于蓝氢和灰氢，为碳中和作出重要贡献。



展望2050年的氢能源利用格局，氢能拥有极大增长空间，而绿氢是其中增长空间最大的细分环节，一方面氢能在所有能源中的占比从0.1%上升到15%，氢能行业拥有百倍空间；另一方面绿氢在氢气生产中占比从0.1%上升到65%，绿氢产业拥有万倍成长空间。

四、市场巨头们对氢能的看法和投入进度

对于氢能源，特斯拉 CEO马斯克一直是嗤之以鼻的态度，甚至在其个人推特 账号曾公开将“fuel cells”称为“fool sells”。

然而在科学真理面前，“打脸”只会迟到。

3月1日，马斯克在投资者日活动中公布了特斯拉新一轮规划，他表示，氢将是不可或缺的原料，工业生产需要氢气，并且可以通过电解水来生产。特斯拉表示，需要绿氢来使金属脱碳，并可将绿氢用于化学品的炼化过程，比如合成氨和钢铁的生产，氢气还可以完全替代目前使用的煤炭。

在“三桶油”中，中国石化 是布局氢能产业最积极的一个。中国石化董事长张玉卓更是为公司设定目标：将氢能全产业链作为新能源发展的核心业务，锚定建设“中国第一大氢能公司”。今年年初，中国石化公开表示，拟规划布局1000座加氢站或油氢合建站。

$隆基绿能(sh601012)$ 董事长李振国表示：必须引进氢能，才能整体脱碳。在碳中和的道路上，氢能是一个不可或缺的二次能源形式。当前，中国来自电力系统的碳排放占比约为42%，剩下更大部分的碳排实际上来自于能源化工、冶炼、交通运输以及做饭、取暖等日常需求。

2023年1月，长江电力 绿电绿氢示范项目日前产氢成功，顺利产出99.999%高纯度氢气。该项目采用阳光氢能领先的PEM电解制氢技术，将为国内首个500kw氢燃料电池动力船艇提供制氢加氢服务。

阳光电源 曹仁贤表示：氢能有非常高的季节能效比，夏天、冬天都可以用，可再生能源生产的绿氢，最终使得氢能作为深度的备用，走向最终的脱碳就是靠氢能。呼吁给氢能发电厘定一个示范电价，哪怕是2块钱一度电，先行先试。

现在能找到的各大能源巨头们，都在积极的投入氢能领域，这里根本列举不完。


比如：



再比如：

从投资规模来看，目前已知投资金额最大的是位于内蒙古鄂尔多斯 的5000MW风、光、氢、储一体化项目。该项目由某电力央企投资建设，投资金额230亿元。项目主要利用煤矿塌陷区闲置土地、工业建筑屋顶及其它政策允许的区域建设5000MW分布式光伏，采用“自发自用+余电上网”的模式为工业园区内企业或周边居民提供日常用电。再利用风光电价优势，规划建设2万标方/小时水电解制氢及制氧，20万标方/小时制氮的绿色能源岛，通过管网或运输车辆，为宁东煤化工园区、国际化工园区、环保产业园大型企业供应氮气，氢气，压缩空气。

据不完全统计，22年8月起，至少18家企业发布制氢项目的立项规划，明确公布的产能超7.5GW，总产能预计超10GW。



从产业的各个大玩家来看，现在都是氢能在加速落地的推进过程中，而且投入非常大，相信未来的增速只会更高。


五、产业链弹性最大的受益分支

绝大部分新技术在实现快速产业化的道路上的最大阻碍就是成本问题，氢能也一样。

制约氢能产业发展的主要因素是单位制氢成本高，能够降低单位制氢成本的技术，是氢能产业发展的最受益的环节，也是氢能产业发展的主要推手，目前可见的唯一能够快速降低制氢成本的技术就是绿氢。

若考虑碳价及碳捕集技术成本，绿氢相对灰氢的成本优势即可凸显。

一方面，在碳排放限制的政策背景下，加装碳捕集装置的化石燃料制氢才能满足日益严峻的碳排放要求，这会导致灰氢成本上升；

另一方面，随着技术进步和规模化生产，绿氢成本有望进一步降低。两者都会加速绿氢相对成本的下降。

绿氢的水电解技术，可以分为以下四种：



碱性电解水（AWE）制氢：技术相对成熟，2023年大量商业化项目落地
在目前的电解水制氢技术中，碱性液体电解水于 20世纪中期就实现了工业化，技术 已经非常成熟，最近十年来碱性电解槽在国内各行各业都有着非常多的应用实例。包括中石化新疆库车绿氢项目 52 台电解槽、宝丰能源 绿氢项目 10 台电解槽均是采用碱性电解槽。

碱水电解系统的制氢规模灵活，目前国内市场在售的碱性电解槽单台设备制氢能力从几十到 1000Nm3/h，目前国内扬州吉道能源最大单套电解槽制氢规模达到 1500 Nm3/h。

投资成本比 PEM 制氢低。由于碱性电解电堆采用低成本、易获取的催化剂及电极材 料可大幅降低折旧，因此生产成本低于 PEM 电解水制氢。电堆价格从 100 万～1000 余万元不等。

AWE碱性电解槽各部件成本拆分及学速率：



质子膜（PEM）电解水制氢：与可再生能源发电适配性强，预计未来降本幅度大

与 AWE 电解槽相比，PEM 电解池用质子交换膜代替了石棉膜，传导质子，并隔绝电极两侧的气体，避免了碱性电解液所带来的缺点。质子交换膜一般使用全氟磺酸膜，传递质子， 隔绝开阴阳极生成的气体，并阻止电子的传递。

PEM水电解制氢具有以下优点：电流密度高、结构紧凑，安全性好、气体纯度高，产气压力高，动态响应速度更快，能适应可再生能源发电的波动性，能够满足离网发电要求。

PEM电解槽各部件成本占比及学速率：



现在正在加速推进的各大水制氢项目，最受益的弹性分支就是AWE和PEM电解槽了。


小结

1、2019年以前的新能车，市场一直都在炒政策，但是之后快速商业化落地，渗透率提高，所以轰轰烈烈的几年大行情。现在氢能也一样，不要再去赌什么政策了（那些炒氢能还以炒政策思维来炒的，注定是被淘汰的），多看看产业大趋势和加速落地的情况，说今年是绿氢加速产业化落地的元年，一点也不为过。

2、所有产业的最快速最暴利的投资窗口都是在从0-1的这个阶段，绿氢现在就是，要好好重视。

3、一级市场现在绿氢项目非常火爆，这个时候一二级联动的效应会快速加强。

4、连之前几年一直狂喷氢能的马斯克都转变态度，喊出了氢能今后要完全替代煤炭的言论了，国内的各大能源巨头也都加速布局氢能板块，规划的项目体量都非常大，而且在持续推进和持续增长。

5、电解槽应该是现阶段绿氢加速商业化推进的最大弹性分支，该好好梳理一下相关的投资机会。

6、多重视央企国企。


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