数字中国的梳理（转发）

数字中国主线炒作排序和标的梳理

《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”

2522大家科普下，这会成为23年一个重要名词。数字中国的事，回归日常的行情。但并不是说数字这一块就没戏了，不是的，这是今年乃至今后数年最大的概念，会反复炒作。我猜测可能会按小板块来炒，比如智慧医疗，智慧农业  ，智慧城市，云，大数据等等，包括之前热炒的人工智能。

在数字中国方向，我建议关注的行业排序是：基础通讯》算力与AI》智能化应用，逻辑上是从基础设施到顶层应用，后续还是会按照这个逻辑去挖掘细分赛道，大盘子运营商动了，剩下的才是小弟被挖掘的机会，铁粉号发掘了一个潜在的细分赛道，感兴趣的可以参考。

1、计算机里信创其实已经堆了相当多机构进去了，龙头股去年熊市涨了50%，今年涨了20%，人家真的没亏待谁。严格上说公募对于信创超配、非信创低配，导致了计算机整个板块是小幅低配的，存量博弈下空间高度相对有限；

2、传媒互联网虽然今年涨幅不错，但是过去7年依然是垫底板块，反而机构仓位不大，当然最近因为AIGC概念大涨一波，但是整体结构也比计算机好；

3、通信行业机构整体大幅低配，去年有一波热度也仅限于运营商，结构整体而言是最好的；

4、从估值上也能看出端倪，计算机的PE中枢现在是60%分位，传媒是40%，通信依然不到20%，大量公司的估值落在10-20倍PE区间。相对更符合一些大机构大资金的偏好，他们还会用中特股来强化持股信心；

5、这次和CHATGPT（AIGC）有点不一样，因为CHATGPT本身是一个基于GPT3.5的生态应用，所以你们看到很多根本没有研发能力的公司也可以光明正大的蹭热点，说我有数据/我可以接入人家端口，所以热点可以先软后硬。但是涉及到数字中国的情况，毕竟在当前的环境下，我们可以把这一点理解成“新基  建新生态”的有机组成部分，先硬后软是更大概率的，也符合我们基建狂魔一贯调性，计算机和传媒偏软所以靠后；

6、通信的生态格局发生了一些转变，我用最简单的比方和你们说：前几年是打地基开销大，大运营商没钱新技术小公司也轮不到订单；现在是地基打完了开始铺地砖，反而行业格局扭转，大运营商手里有闲钱了小公司也能拿到装修订单业绩弹性大。信创和半导体的行业生态格局扭转反而还需要一些时间；

7、消费电子和半导体咱们暂时就过了，年中再说。

数字中国建设核心标的一览
1、合规数据资产价值重估：中国联通  （运营商数据）、四维图新  （高精度地理数据）、同花顺  （金融行为数据）、上海钢联  、卓创资讯  （大宗数据）、中远海科  (全球船舶地理信息数据)；

2、参与各地数据体系建设的本土政务IT龙头：太极股份  （北京）、创意信息  （四川）、科大讯飞  （安徽）、电科数字  与云赛智联  （上海）、博思软件  、易联众  、榕基软件  （福建）、南威软件  （华润）、德生科技  （广东）；

3、参股国内地方数据交易所/交易中心的公司：浙数文化  、安恒信息  、每日互动  （浙江大数据交易中心）、易华录  （郑州数据交易中心）、广电运通  （广州数据交易所）、东方国信  （广西北部湾大数据交易中心）、东华软件  （湖北华中大数据交易股份有限公司）、浪潮软件  （河南中原大数据交易中心）、零点有数  （深圳南方大数据交易有限公司）、万达信息  （上海数据发展科技有限责任公司）、华扬联众  （上海数据交易中心）、吉视传媒  （东北亚数据交易中心）、浙商证券  （浙江大数据交易中心）。

4、国资云：太极股份、深桑达  、浪潮云（拟IPO）；

5、数据库与大数据平台工具：人民网  （人民数保）、太极股份、超图软件  、创意信息、海量数据  、拓尔思  、星环科技、达梦数据（拟IPO）；

6、数据要素全过程安全保障：吉大正元  、卫士通  、四维图新；

7、数字人  民币与人民币跨境支付：广电运通、新大陆  、信雅达  、高伟达  、优博讯  ；

8、全国财政预算一体化数据体系：博思软件、中科江南  。

9、工业智能化/工业软件：奥普特  、中控技术  、宝信软件  、金橙子  、赛意信息  、北路智控  、容知日新  、天准科技  、中望软件  、华大九天  、概伦电子  、盈建科  等；

10、教育IT：正元智慧  、佳发教育  等；

11、医疗IT：卫宁健康  、嘉和美康  等；

12、军工和地理信息化：航天宏图  、中科星图  、佳缘科技  、华如科技  等；

13、数字文化：卡莱特  、当虹科技  、万兴科技  、创维数字  等；

14、算力和AI：浪潮信息  、中科曙光  、龙芯中科  、海光信息  、科大讯飞、云从科技  、格灵深瞳、海天瑞声  、海康威视  、大华股份  等；

15、泛安全：启明星辰  、奇安信  、深信服  、三未信安  、安恒信息、中新赛克  、中孚信息  等。