02.14早参｜强劲消费数据提振投资者信心，市场量价提升！

一、复盘速览

A股三大指数震荡走高，表现强势。截至收盘，沪指上涨0.72%，深证成指 上涨1.14%，创业板指 上涨1.10%，总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市成交额9791亿，较上个交易日放量780亿。北向资金全天小幅净买入6.92亿元。

盘面上，消费股表现活跃，白酒、食品方向领涨；工程机械股集体大涨；ChatGPT概念（人工智能概念）股午后再度走强，光模块细分领域领涨。养殖、银行、航运、煤炭等板块下跌。

二、逻辑串联

中国工程机械工业协会公布数据显示，2022年12月，挖机出口销量为10718台，同比增长24.41%，环比增长15.47%，占总销量的63.54%，创历史新高；1-12月海外累计销售109457台，同比增长59.96%，2022年挖机出口销量高增对冲内销大幅下滑，挖机出口销量自2017年6月以来保持同比正增长。受强劲的出口数据及国内经济复苏预期提振，工程机械板块大涨6%，有望吸引资金挖掘更多低位的价值类、权重股。

同程旅行 发布的《2023春节假期旅行消费数据报告》显示，2023年春节假期，同程旅行平台国内机票预订量较2019年同期增长129%，汽车票预订量较2019年同期增长230%，火车票预订量较2019年同期增长18%。节后重点城市线下消费场景客流量保持旺盛情形，打消了资金对消费数据能否持续强势的担忧，白酒、食品饮料、餐饮旅游等消费类持续反弹近3天，不少标的创出了反弹新高。

三、信息解读

1.2023年中央一号文件公布，提出做好2023年全面推进乡村振兴重点工作，全文共九个部分，包括：抓紧抓好粮食和重要农产品 稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新。

文件指出，守好“三农”基本盘至关重要、不容有失。党中央认为，必须坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化。

2.据国家能源局新闻发布会介绍，根据各省级能源主管部门上报的数据，截至2022年底，全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上。

解读：综合储能板块上市公司年报预披露及官方数据看，储能产业处于景气高增长期。逻辑：一是光伏上游材料类降价，推动产业链降本增效，推升全球光伏装机量，储能装机量顺势提升；二是光伏降价利好储能装机、碳酸锂降价利好储能利润率；三是美国IRA法案推动23年储能的装机量翻倍。储能板块的优点是趋势清晰，但缺陷是当前行业体量还不大，承载不了大量的市场资金，难成大主线，但可将储能板块视为持续活跃的主题机会。

虽然春节市场节奏有所放缓，不少资金担忧经济修复力度，市场短线博弈氛围加重，但我们一直建议大家用平常心看待过渡期内的市场波动，同时强调我们对未来保持信心。社融数据向好，线下消费场景，包括景区和餐饮门店的旺盛场景提升了大家对经济修复的信心。昨日市场量能再度逼近万亿，权重及题材共振走强的情形再度出现，市场有望延续强势，但我们也要稍微提醒外围波动的风险，主因美通胀数据仍处于高位，今晚美国将公布CPI等数据，建议做好跟踪。

个人观点，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。